Снижайте торговые комиссии: подробный разбор стратегии Maker-Taker

Что такое Maker и Taker на торговых платформах?

При торговле криптовалютами важно понимать разницу между ролями маркет-мейкера (maker) и маркет-тейкера (taker). Это знание поможет вам существенно снизить торговые комиссии и оптимизировать вашу торговую стратегию.

Рыночные ордера и лимитные ордера: в чем различие?

Когда вы открываете торговую платформу, вы видите книгу ордеров (Order Book) - с зелеными (покупки) и красными (продажи) значениями, а между ними текущую рыночную цену актива.

Рыночный ордер (Market Order) - это когда вы выбираете опцию "по рынку" при совершении сделки. В этом случае ваш ордер исполняется немедленно по текущей доступной цене. Вы становитесь маркет-тейкером, так как "забираете" ликвидность с рынка.

Лимитный ордер (Limit Order) - это когда вы указываете конкретную цену, по которой хотите купить или продать актив. Ваш ордер будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет указанного вами значения. В этом случае вы выступаете как маркет-мейкер, предоставляя ликвидность рынку.

Почему важно различать Maker и Taker?

Основное различие между этими ролями заключается не только в скорости исполнения ордеров, но и в размере комиссии:

• Тейкеры получают мгновенное исполнение ордеров, но платят более высокую комиссию
• Мейкеры ждут исполнения своих ордеров, но платят более низкую комиссию или даже могут получать вознаграждение

На большинстве торговых платформ комиссии для мейкеров значительно ниже, чем для тейкеров. В некоторых случаях разница может составлять от 33% до 400%.

Что такое ликвидность и почему она важна?

Ликвидность - это доступность актива для покупки или продажи на рынке. Высокая ликвидность означает, что вы можете легко купить или продать значительное количество актива без существенного влияния на его цену.

Важно понимать, что торговая платформа выступает лишь посредником между покупателями и продавцами. Когда вы размещаете лимитный ордер, вы добавляете его в книгу ордеров, тем самым увеличивая доступную ликвидность. Другие трейдеры могут исполнить ваш ордер, когда цена достигнет указанного вами значения.

Как маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность?

Размещая лимитные ордера вне текущей рыночной цены, вы пополняете книгу ордеров и тем самым обеспечиваете ликвидность торговой платформе. Это позволяет другим трейдерам исполнять рыночные ордера с минимальным проскальзыванием.

В благодарность за предоставление ликвидности торговые платформы предлагают маркет-мейкерам более низкие комиссии. Это взаимовыгодное сотрудничество: платформа получает более глубокую книгу ордеров, а трейдеры экономят на комиссиях.

Практические преимущества стратегии маркет-мейкера

1. Снижение торговых издержек - экономия на комиссиях при частой торговле может быть весьма существенной
2. Более точный контроль цены входа - вы сами определяете, по какой цене хотите купить или продать актив
3. Возможность получения дополнительного вознаграждения - некоторые платформы предлагают дополнительные бонусы активным маркет-мейкерам

При этом важно помнить, что лимитные ордера не гарантируют исполнение - рынок может не достичь указанной вами цены, и тогда ваш ордер останется невыполненным.

Выбор стратегии в зависимости от торговой ситуации

Выбор между ролью маркет-мейкера и маркет-тейкера должен зависеть от вашей торговой стратегии и текущей рыночной ситуации:

• Используйте лимитные ордера (маркет-мейкер), когда:

  • У вас нет необходимости в моментальном исполнении
  • Вы хотите сэкономить на комиссиях
  • Рынок стабилен или движется в предсказуемом направлении

• Используйте рыночные ордера (маркет-тейкер), когда:

  • Требуется немедленное исполнение ордера
  • Рынок высоковолатилен и промедление может обойтись дороже, чем комиссия
  • Вы реагируете на важные новости или критические ценовые уровни

Понимание механизма работы маркет-мейкеров и маркет-тейкеров позволит вам более эффективно управлять своими торговыми расходами и оптимизировать стратегию в зависимости от рыночных условий.