Фьючерсы на криптовалюты: что это такое и как начать торговать

Фьючерсная торговля доступна на различных рынках, включая акции и товары, но требует определенного опыта и знаний.

Ключевые моменты

• Фьючерсы — это контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене.

• Фьючерсные контракты позволяют трейдерам фиксировать определенную цену и защищаться от волатильности рынка.

• На криптовалютных биржах можно торговать фьючерсами на биткоин, эфир и другие популярные криптоактивы.

• Торговля с кредитным плечом и требования по марже создают дополнительные риски, особенно на волатильном криптовалютном рынке.

Что такое фьючерсы на криптовалюты?

Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, представляющие собой контракты на покупку или продажу определенного актива в будущем по согласованной цене. В криптовалютном пространстве фьючерсные контракты позволяют трейдерам спекулировать на ценах цифровых активов без необходимости их фактического владения.

Базовыми активами для фьючерсов могут выступать различные инструменты — от товаров (соя, кофе, нефть) до финансовых инструментов (отдельные акции, ETF) и, конечно, криптовалюты (биткоин, эфир и другие). Фьючерсные контракты используются разными участниками рынка: инвесторами, спекулянтами и компаниями, которым необходима физическая поставка товара.

В отличие от обычной спотовой торговли, криптовалютные фьючерсы позволяют трейдерам получить непрямую экспозицию к колебаниям цен цифровых активов без необходимости самостоятельного хранения криптовалюты.

Что такое фьючерсный рынок?

Фьючерсный рынок — это биржевая площадка, где участники могут покупать и продавать фьючерсные контракты. В стандартном фьючерсном контракте одна сторона соглашается приобрести определенное количество ценных бумаг или товаров и получить поставку в оговоренную дату, а другая сторона обязуется осуществить эту поставку.

На криптовалютных биржах фьючерсные рынки особенно популярны, так как они предлагают высокую ликвидность и возможность торговать с кредитным плечом. Большинство крупных торговых платформ предлагают два основных типа криптовалютных фьючерсов:

1. Поставочные фьючерсы — контракты, предполагающие фактическую поставку базового актива при исполнении.

2. Расчетные фьючерсы — контракты, которые рассчитываются в денежном эквиваленте без фактической поставки криптовалюты.

В криптопространстве также широко распространены бессрочные фьючерсы (или перпетуальные контракты), которые не имеют даты истечения и требуют периодической выплаты финансирования между длинными и короткими позициями.

Использование фьючерсов

Фьючерсные контракты позволяют участникам рынка фиксировать конкретную цену и защищаться от потенциальных ценовых колебаний. Для понимания принципа работы фьючерсов рассмотрим пример с авиационным топливом:

• Авиакомпания, желающая зафиксировать цену на топливо и избежать неожиданного повышения, может приобрести фьючерсный контракт, соглашаясь купить установленное количество топлива в будущем по определенной цене.

• Дистрибьютор топлива может продать фьючерсный контракт, чтобы обеспечить стабильный сбыт и защититься от непредвиденного снижения цен.

• Обе стороны договорились о конкретных условиях: купить (или продать) 1 миллион галлонов топлива с поставкой через 90 дней по цене 3 доллара за галлон.

В криптовалютном мире этот принцип применяется аналогично. Например, майнинговая компания может использовать фьючерсы для фиксации цены продажи добытых биткоинов, а крупный инвестор — для защиты своего криптопортфеля от волатильности.

Однако не все участники фьючерсного рынка заинтересованы в физической поставке актива. Многие трейдеры — это спекулянты, стремящиеся заработать на изменении цены самого контракта. Если цена базового актива растет, фьючерсный контракт становится более ценным, и владелец может продать его дороже. Такие трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты без намерения получить или поставить базовый актив.

Фьючерсы на криптовалютные индексы

В мире криптовалютной торговли существуют не только фьючерсы на отдельные монеты, но и на индексы. Подобно фьючерсам на S&P 500 в традиционном финансовом мире, криптовалютные индексные фьючерсы позволяют трейдерам делать ставки на движение целого сектора цифровых активов.

Многим трейдерам нравится торговать фьючерсами, потому что они могут открыть значительную позицию, вложив относительно небольшую сумму денег. Это дает им больший потенциал кредитного плеча, чем при прямом владении активами.

В то время как большинство инвесторов думают о покупке актива в ожидании роста его цены, короткие продажи позволяют делать ставки на падение цены. На криптовалютном фьючерсном рынке трейдеры могут с легкостью открывать как длинные, так и короткие позиции.

Особенности фьючерсных контрактов на криптовалюты

Фьючерсные контракты, которые торгуются на биржах, стандартизированы. Каждый фьючерсный контракт обычно определяет следующие параметры:

• Размер контракта (например, 1 BTC или 0.1 BTC для микроконтрактов)
• Способ расчета — физическая поставка криптовалюты или денежный расчет
• Количество базового актива в контракте
• Валюта, в которой выражен и котируется контракт
• Для традиционных товаров — оценка качества (например, октановое число бензина или чистота металла)

В криптовалютном мире существуют также уникальные механизмы, такие как ставка финансирования в бессрочных фьючерсах, которая периодически выплачивается между длинными и короткими позициями для поддержания цены фьючерса близкой к спотовой цене базового актива.

Если вы планируете начать торговлю фьючерсами, обратите особое внимание на условия контрактов. Большинство розничных трейдеров предпочитают расчетные фьючерсы, которые не требуют поставки базового актива при исполнении.

Риски торговли криптовалютными фьючерсами

Многие спекулянты используют значительное кредитное плечо при торговле на фьючерсном рынке, чтобы увеличить потенциальную прибыль от относительно небольших колебаний цен.

Однако использование заемных средств существенно увеличивает риск: если рынок движется против вашей позиции, особенно резче, чем вы ожидали, вы можете потерять больше денег, чем изначально инвестировали. В криптовалютном пространстве, где волатильность значительно выше по сравнению с традиционными рынками, эти риски многократно увеличиваются.

Правила маржинальной торговли на криптовалютных биржах могут быть гораздо либеральнее, чем на традиционных рынках. Некоторые платформы предлагают кредитное плечо до 100:1 для определенных контрактов, что значительно выше, чем доступно на фондовом рынке.

Чем выше кредитное плечо, тем больше потенциальная прибыль, но и больше потенциальный убыток: изменение цены на 5% при использовании кредитного плеча 10:1 может привести к прибыли или убытку в 50% от суммы инвестиций. Эта волатильность требует от спекулянтов строгой дисциплины и грамотного управления рисками при торговле криптовалютными фьючерсами.

Как начать торговать фьючерсами на криптовалюты

Начать торговать криптовалютными фьючерсами относительно просто. Вот пошаговое руководство:

1. Выберите надежную криптовалютную биржу, которая поддерживает фьючерсную торговлю и доступна в вашем регионе. Многие ведущие торговые платформы предлагают как спотовую, так и фьючерсную торговлю.

2. Пройдите регистрацию и верификацию на выбранной платформе. Для торговли фьючерсами часто требуется более высокий уровень верификации из-за использования кредитного плеча.

3. Внесите средства на ваш торговый счет. Для фьючерсной торговли обычно используются стейблкоины (например, USDT) или фиатные валюты.

4. Изучите интерфейс и типы контрактов, доступных на платформе. Обратите внимание на размер контрактов, требования по марже и правила ликвидации.

5. Начните с демо-счета или небольших позиций. Многие биржи предлагают возможность торговать на виртуальных (демо) счетах, что позволяет практиковаться без риска потери реальных средств.

В фьючерсной торговле не существует единого отраслевого стандарта комиссий и сборов. Каждая биржа предлагает разные условия и уровни обслуживания. Некоторые предоставляют обширные исследования и аналитику, другие просто обеспечивают котировки и графики.

Если вы только начинаете, настоятельно рекомендуется потратить время на освоение торговли на демо-счете, прежде чем переходить к реальным инвестициям. Даже опытные трейдеры часто используют демо-счета для тестирования новых стратегий перед их применением с реальными средствами.

Особенности криптовалютных фьючерсов

В отличие от традиционных фьючерсов, криптовалютные фьючерсы имеют несколько уникальных характеристик:

• Высокая волатильность — криптовалютный рынок известен своими резкими колебаниями цен, что создает как возможности, так и риски.

• Круглосуточная торговля — в отличие от традиционных бирж с фиксированными часами работы, криптовалютные фьючерсы торгуются 24/7.

• Бессрочные контракты — уникальный инструмент криптовалютного рынка, не имеющий даты истечения и использующий механизм финансирования для привязки к спотовой цене.

• Разнообразие торговых режимов — возможность выбора между изолированной и кросс-маржой для более гибкого управления рисками.

Понимание этих особенностей и грамотное управление рисками — ключевые факторы успеха в торговле криптовалютными фьючерсами на современных торговых платформах.