Спот торговля против фьючерсной торговли: ключевые различия для новичков

В мире финансовых рынков выделяются два основных метода торговли: спотовая торговля и торговля фьючерсами. Каждый из них предлагает уникальные преимущества и риски, соответствующие различным инвестиционным стратегиям и целям. Эта статья направлена на разъяснение этих типов торговли, помогая новичкам понять их фундаментальные различия.

Спотовая торговля: Непосредственные транзакции

Спотовая торговля включает в себя немедленную покупку или продажу финансовых активов, таких как акции, криптовалюты или товары. Эти транзакции происходят на так называемом "спотовом рынке", где расчеты происходят "на месте" или в короткие сроки, обычно в течение двух рабочих дней. Цена актива определяется его текущей рыночной стоимостью, которая называется "спотовой ценой."

Ключевые особенности спотовой торговли:

Спотовая торговля характеризуется несколькими отличительными чертами:

• Немедленное владение активом
• Обычно не используется кредитное плечо или маржа
• Почти мгновенное расчет, обычно в течение нескольких дней
• Прибыли и убытки, непосредственно связанные с колебаниями цен на активы

Фьючерсная торговля: контракты на будущие сделки

Торговля фьючерсами включает покупку или продажу контрактов на покупку или продажу актива по заранее установленной цене на определённую будущую дату. Это происходит на рынке производных финансовых инструментов. Трейдеры не обязательно владеют базовым активом; вместо этого они торгуют контрактами, представляющими стоимость актива.

Ключевые особенности фьючерсной торговли:

Фьючерсная торговля имеет свой собственный набор уникальных характеристик:

• Контракты указывают актив, цену и дату поставки
• Часто включает в себя кредитное плечо (заемные средства) для увеличения потенциальной прибыли или убытков
• Расчет происходит по истечении контракта ( или может быть закрыт ранее )
• Часто используется в спекулятивных или хеджевых целях

Основные различия между спотовой торговлей и торговлей фьючерсами

Основные различия между спотовой торговлей и фьючерсной торговлей заключаются в том, когда актив торгуется и как устанавливается цена:

спотовая торговля

Активы обмениваются немедленно или почти немедленно по текущей рыночной цене. Нет задержек в доставке или договоренностей о будущих сделках.

Фьючерсная торговля

Активы не обмениваются немедленно, а по заранее установленной цене на конкретную будущую дату. Цена устанавливается в момент подписания контракта.

Дополнительные контрасты между спотовой торговлей и фьючерсной торговлей

Несколько других факторов отличают спотовую торговлю от фьючерсной торговли:

Цель

Спотовая торговля полезна для немедленного выхода на рынок, в то время как фьючерсная торговля выгодна для долгосрочных трендов.

Уровень риска

Торговля фьючерсами, как правило, связана с более высоким риском и большей волатильностью по сравнению со спотовой торговлей.

Требования к капиталу

Спотовая торговля, как правило, требует меньших капитальных затрат, чем торговля фьючерсами.

Плечо

Фьючерсная торговля обычно позволяет использовать большее кредитное плечо, что означает, что трейдеры могут контролировать большие позиции с меньшими капиталовложениями.

Дата истечения

Фьючерсные контракты имеют дату истечения, в то время как спотовая торговля не имеет.

Иллюстративный пример

спотовая торговля

Если вы купите 1 биткойн за 90 000 $ и цена поднимется до 95 000 $, вы сможете продать и получить прибыль в 5 000 $.

Фьючерсная торговля

Рассмотрите возможность заключения контракта на покупку 1 Ethereum по цене 3,500 долларов через месяц, используя кредитное плечо 10x. Если цена вырастет до 4,000 долларов, ваша прибыль может составить до 50,000 долларов. Однако, если цена упадет до 3,000 долларов, убытки увеличиваются, что может привести к потере вашего первоначального вложения или даже больше.

Важно, чтобы новички тщательно понимали эти торговые методы, прежде чем участвовать в любых финансовых транзакциях. Всегда учитывайте свою терпимость к риску и инвестиционные цели при выборе между спотовой торговлей и фьючерсной торговлей.