Битва за пассивный доход в DeFi: Майнинг ликвидности против Стейкинга - что лучше для вас?

Дебаты о том, как заработать пассивный доход с помощью криптовалют, идут уже много лет. Многие инвесторы обращаются к майнингу и стекингу как к двум из самых прибыльных стратегий пассивного дохода, но существует огромная путаница вокруг этих терминов.

Майнинг и стекинг являются жизнеспособными способами зарабатывать деньги, не участвуя активно на рынке, но значительные различия между ними могут повлиять на вашу доходность от инвестиций. Я рассмотрю плюсы и минусы каждой стратегии, чтобы помочь вам принять обоснованное решение и найти вариант, который наилучшим образом соответствует вашим целям.

1. Фермерство доходности

Предоставление ликвидности протоколам DeFi (децентрализованного финансирования), таким как ликвидные пулы и услуги криптозаймов, называется доходным фермерством. Это сравнивают с фермерством, потому что это новый способ «выращивать» вашу криптовалюту.

Ликвидность майнинг в настоящее время является самым популярным методом получения прибыли от криптоактивов. Когда производители блоков предоставляют ликвидность, они получают процент от сборов с платформ децентрализованной биржи (DEX), таких как Uniswap. Эти сборы платформы оплачиваются трейдерами токенов, которые используют ликвидность. Я обнаружил, что это взаимовыгодная ситуация - держатели криптовалют получают больше возможностей, в то время как протоколы выигрывают от увеличенной ликвидности и объема торговли.

Некоторые криптоэнтузиасты считают доход от ликвидности и доход от фермерства доходами от двух разных инвестиционных стратегий, в основном потому, что пользователи получат токены поставщика ликвидности (LP Tokens) в системе ликвидного майнинга в качестве ставки возврата за торговые пары.

Однако эти термины часто используются взаимозаменяемо. Крипто-доходное фермерство также может называться DEX-майнингом, DeFi-майнингом, DeFi-ликвидным майнингом или крипто-ликвидным майнингом.

Как работает доходная ферма

Ключевым понятием в Yield Farming являются автоматизированные маркет-мейкеры (AMMs), которые представляют собой разрешенные автоматизированные торговые платформы, не требующие от пользователей подачи заявок, как это происходит на традиционных торговых платформах с участием покупателей и продавцов. AMMs позволяют инвесторам осуществлять сделки более эффективно без посредников. Благодаря автоматизированным маркет-мейкерам транзакции завершаются почти мгновенно, что еще больше увеличивает привлекательность майнинга для многих инвесторов.

Автоматизированная система создания рынка (AMM) поддерживает книгу заказов, состоящую в основном из ликвидных пулов и поставщиков ликвидности (LPs).

По сути, ликвидные пулы — это смарт-контракты, которые привлекают средства и облегчают пользователям криптовалюты заимствование, покупку и обмен цифровых монет. Поставщики ликвидности (LPs) инвестируют средства в ликвидные пулы и используют их для содействия экосистеме DeFi. Ликвидные пулы стимулируют их.

Преимущества доходного фермерства

Майнинг позволяет многим обычным инвесторам зарабатывать доходы на цифровых активах, не имея глубоких знаний в области блокчейн-технологий или разрабатывая сложные торговые стратегии. Доходность, получаемая через майнинг, позволяет инвесторам достигать прибыли, которую невозможно получить с помощью традиционных инвестиционных инструментов. Поскольку DeFi продолжает расти и развиваться, очевидно, что криптомайнинг станет более распространённым методом для генерации пассивного дохода в интернете.

Лучшие платформы для доходного farming

Разные типы компаний предлагают разные финансовые услуги, большинство из которых могут генерировать удивительно высокие процентные ставки. Вы можете получить от 0,01% до 0,25% годовых от крупных банков, но эти низкие доходности не могут конкурировать с 20% до 200% прибыли, обещаемой некоторыми платформами DeFi. Чем выше процентная ставка, тем выше риск стейкинг-пула - это ключевая корреляция. Я уже пострадал от непроверенных платформ, которые стоили мне денег.

Самые прибыльные DeFi платформы ( такие как Aave, Curve, Uniswap и т.д.) находятся на Ethereum, но BNB Chain также имеет несколько крупных проектов, таких как PancakeSwap и Venus Protocol, которые могут конкурировать с сетью Ethereum.

Вот список некоторых из лучших платформ:

• Предоставление ликвидности на Uniswap: примерно 20% до 50% годовой доходности
• Зарабатывайте проценты на Aave: годовые доходности варьируются от примерно 0,01% до 15%
• Майнинг на PancakeSwap: годовые доходности составляют от примерно 8% до 250%
• Предоставление ликвидности на Curve Finance: приблизительно 2,5% до 25% годовой доходности
• Yearn Finance: годовые доходности варьируются от примерно 0,3% до 35%

Высокие процентные ставки ( годовая доходность ) майнинговых пулов делают их крайне конкурентоспособными. Процентные ставки часто колеблются, заставляя ликвидных майнеров переключаться между разными платформами. Недостаток в том, что каждый раз, когда майнер выходит из ликвидного фонда или входит в него, ему нужно платить комиссию за газ.

2. Стейкинг

Что такое Стейкинг?

Стейкинг становится все более популярным в криптоиндустрии, потому что он позволяет пользователям зарабатывать пассивный, но высокий доход, поддерживая свою любимую сеть или протокол. Это подразумевает удержание определенного количества токенов в безопасном кошельке и участие в верификации транзакций на определенных блокчейн-сетях, таких как Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano и т.д. В качестве вознаграждения стейкеры получают больше токенов, что может генерировать стабильный поток дохода. Я нашел стейкинг особенно привлекательным, когда пытался диверсифицировать свой портфель.

Доказательство работы (PoW) и Доказательство доли (PoS)

В криптоиндустрии два основных механизма консенсуса привлекли много внимания: Proof of Work (PoW) и Proof of Stake (PoS). Хотя PoW в настоящее время является наиболее доминирующим протоколом в индустрии, PoS также набирает популярность.

Каждый из этих протоколов имеет свои преимущества и недостатки. В PoW майнеры вкладывают вычислительную мощность для обработки (валидировать) транзакции; майнеры получают вознаграждение за свою тяжелую работу в виде токенов. Это делает систему безопасной, но PoW также связано с огромным потреблением энергии.

В PoS держатели ставят токены из своего баланса и получают вознаграждения. Это компенсирует затраты на майнинг и, таким образом, снижает энергозатраты. Однако, поскольку протокол использует алгоритм выбора валидаторов для проверки транзакций, это может привести к централизации контроля, если не будет правильно реализовано.

Таким образом, ни один из протоколов не является по своей природе лучше или хуже; понимание достоинств и недостатков каждого протокола может помочь определить, какой из них лучше подходит для данной ситуации.

Как работает крипто-стейкинг

Стейкинг является популярным способом заработка в мире блокчейна, pledging funds as collateral. Он включает в себя блокировку определенного количества криптовалюты, генерируя вознаграждения через процесс верификации, похожий на майнинг, но с меньшими усилиями и рисками. В обмен на стейкинг своих токенов пользователи могут получать вознаграждения за вклад в безопасность и стабильность экосистемы.

Наиболее часто ставимые криптовалюты

• Ethereum ($ETH)
• Cardano ($ADA)
• Tezos ($XTZ)
• Polygon ($MATIC)
• Тета ($THETA)

Эти пять криптовалют предлагают потенциально высокие вознаграждения для пользователей, готовых заблокировать свои средства в сети на определенный период. Хотя вознаграждения варьируются в каждом случае, стекинг этих пяти монет считается более надежным, чем другие монеты.

3. В чем разница между майнингом и стейкингом?

Выбор между майнингом и стекингом в качестве формы инвестиций может быть немного сложным. Хотя оба варианта предлагают возможность получения дополнительного дохода, важно понять, что подходит для вашей ситуации и целей.

Хотя термины "майнинг" и "стейкинг" иногда используются взаимозаменяемо, между ними есть некоторые четкие различия.

• Прибыльность: Прибыль, получаемая от майнинга и стекинга, сильно варьируется и обычно выражается как "годовая доходность" (APY).

Например, майнеры, которые рано присоединяются к новому проекту или методу, могут получить значительную прибыль. Согласно CoinGecko, потенциальные ставки доходности варьируются от 1% до 1000% APY. В отличие от майнинга, вознаграждения за стекинг обычно колеблются между 5% и 14%.

• Уровень риска: Майнинг предлагает более высокие доходы, но также несет более высокие риски. Одна из причин заключается в том, что майнинг криптовалюты часто используется в новых проектах DeFi, из-за чего существует более высокий риск "rug pulls". Стейкинг более распространен в устоявшихся сетях PoS, где риск ниже.

Однако, будь то майнинг или стекинг, волатильность несёт определённый уровень риска. Если стоимость токена неожиданно упадёт, как майнеры, так и стекинг могут потерять средства. Существует также возможность ликвидации, которая может произойти, если ваша инвестиция не покрыта вашимCollateral.

• Сложность: Стейкинг часто считается одной из самых простых техник пассивного дохода, так как он требует от инвесторов лишь выбора пула стейкинга и блокировки своей криптовалюты. Также это не требует большой первоначальной инвестиции. Майнинг, с другой стороны, может занять много времени, так как инвесторы должны решить, какие токены кредитовать и на какой платформе, и могут неоднократно менять платформы или токены.

• Ликвидность: При сравнении майнинга и стекинга победившая стратегия очевидна для инвесторов, стремящихся к ликвидности. Обе стратегии требуют от криптоинвесторов владения определенным количеством криптоактивов для получения прибыли. Однако, в отличие от стекинга, инвесторам не нужно блокировать свои средства при майнинге; с этой технологией они имеют полный контроль над криптовалютой и могут вывести её в любое время.

• Временные потери (IL): Майнеры могут столкнуться с временными потерями в двусторонних ликвидных пулах из-за колебаний цен на криптовалюту. Увеличение стоимости цифровых активов не является выгодным для инвесторов. Например, если инвестор вносит средства в майнинг-пул, а цена криптовалюты резко возрастает, то для инвестора будет лучше держать эти криптовалюты, а не добавлять их в пул.

Стейкинг не приводит к временным потерям.

4. Что лучше?

Стейкинг является отличным вариантом для инвесторов, которые не против краткосрочных колебаний цен, но заботятся о долгосрочных доходах от инвестиций. Вам следует избегать блокировки средств для стейкинга, если вам нужно быстро вернуть средства до истечения периода стейкинга.

Майнинг является хорошим вариантом для инвесторов, предпочитающих краткосрочный подход. Он не требует фиксированного капитала. Вы можете переключаться между платформами, чтобы найти более высокие годовые доходы. Майнинг может приносить больше дохода, если используется краткосрочный подход. По сравнению со стекингом, это высокорисковое начинание. Токены с низкими объемами транзакций, как правило, получают наибольшую выгоду от майнинга, поскольку это единственный практический способ их торговли.

В целом, как майнинг, так и стекинг имеют свои преимущества. Стекинг, как правило, имеет меньше рисков и не требует блокировки средств, что делает его подходящим для ситуаций, где требуются быстрые операции. В долгосрочной перспективе майнинг предоставляет большую гибкость и может переключаться между различными платформами и токенами для получения более высокой доходности. Майнинг помогает диверсифицировать ваш инвестиционный портфель, а заработок можно реинвестировать, чтобы получить больше процентов. Хотя майнинг может генерировать больший доход, учитывайте стоимость переключения платформ и токенов. В целом, стекинг безопаснее, стабильнее и подходит для долгосрочных инвестиций.

Обе концепции являются относительно новыми и иногда даже используются как синонимы. Обе предполагают хранение криптоактивов для получения процентов. В обоих случаях вот некоторые окончательные ответы на часто задаваемые вопросы:

1. Является ли майнинг лучше стекинга? В большинстве случаев майнинг предлагает более высокие ставки вознаграждения, чем стекинг. Однако эти ставки доходности динамичны. С другой стороны, благодаря фиксированной годовой ставке доходности, которую предоставляет стратегия стекинга, пользователи могут обеспечить свои доходы в конце периода стекинга. В конечном счете, все сводится к вашей собственной склонности к риску и стилю инвестирования.

2. Является ли майнинг более рискованным, чем стекинг? Майнинг (, особенно кредитный майнинг), может быть рискованным, так как он подвержен колебаниям цен, связанным с определёнными токенами; однако многие майнеры достигли положительных доходных ставок благодаря этой стратегии.

3. Является ли стекинг формой майнинга? Немного похоже на это. Ликвидный майнинг является производной формой майнинга, а майнинг является производной формой стекинга.

4. Является ли майнинг прибыльным? Да, доходность обычно колеблется между 5% и 30%, в зависимости от конкретного протокола DeFi и класса активов. Хотя каждая инвестиционная стратегия несет в себе риски, стекинг предлагает интересный вариант для трейдеров, стремящихся к более высоким доходам без чрезмерного риска.