Использование корреляции Крипто для улучшения Управления рисками

Ключевые выводы:

• Крипто корреляция измеряет взаимосвязь между движениями цен криптовалют и традиционных финансовых активов.

• Коэффициент, варьирующийся от +1.0 (положительная корреляция) до -1.0 (отрицательная корреляция), предоставляет информацию для управления рисками с использованием крипто-корреляции.

• Инвесторы используют стратегии корреляции криптовалютного рынка для хеджирования рисков рыночных колебаний, создавая портфель активов с различной степенью корреляции с движениями цен на криптовалюту.

• Улучшение управления рисками через корреляцию криптовалют можно достичь с использованием полезных инструментов и платформ, таких как Blockchain Center, DefiLlama и Coin Metrics.

Управление рисками в инвестициях в криптовалюту — это деликатный процесс. Учитывая волатильность рынка, крайне важно создать сбалансированный инвестиционный портфель, который уменьшает воздействие агрессивных рыночных колебаний. Это можно достичь, диверсифицировав с помощью различных цифровых активов наряду с традиционными акциями, облигациями и товарами.

Использование корреляции криптовалют позволяет вам получить четкое представление о том, как активы в вашем портфеле реагируют друг на друга. Затем вы можете использовать эту информацию для улучшения своего подхода к управлению рисками, создавая сбалансированный и надежный портфель.

Понимание корреляции криптовалют

Крипто-корреляция — это математический расчет, показывающий взаимосвязь между рыночными ценовыми движениями криптовалют и традиционными финансовыми активами. Технический термин для измерения называется коэффициентом корреляции, который может варьироваться в диапазоне от +1,0 до -1,0. Это означает, что крипто-корреляция может быть либо положительной корреляцией, либо отрицательной корреляцией, либо вообще не иметь корреляции.

• Положительная корреляция: Это происходит, когда оба актива движутся в одном направлении. Это включает любой коэффициент выше 0, с идеальной корреляцией +1.0, когда оба типа активов движутся точно по одной траектории.

• Отрицательная корреляция: Это происходит, когда активы движутся в противоположных направлениях. Когда стоимость одного актива увеличивается, стоимость другого уменьшается. Отрицательный коэффициент ниже 0, с -1.0, когда стоимости активов изменяются на одно и то же количество, но в противоположных направлениях.

• Нет корреляции: Это происходит, когда ценовые движения одного актива полностью независимы от другого. В этом сценарии нет заметной взаимосвязи между двумя активами, как положительной, так и отрицательной. Коэффициент корреляции 0 указывает на то, что изменения цен в одном активе не оказывают последовательного влияния или не совпадают с изменениями цен другого.

Коэффициент корреляции (, обозначаемый как r), обычно рассчитывается с использованием метода Пирсона, который измеряет силу и направление линейной зависимости между двумя переменными. Однако другие методы, такие как ранговая корреляция Спирмена и тау Кендалла, используются для непараметрических данных и монотонных зависимостей. Эти альтернативные методы могут предоставить ценные сведения в зависимости от природы анализируемых данных.

Изучение развивающихся отношений между биткойном и золотом

Как инвестор, вы можете быть заинтересованы в понимании корреляции между Биткойном (BTC) и золотом. Золото часто рассматривается как средство сохранения стоимости, при этом его цена возрастает, когда рискованные акции падают.

График ниже иллюстрирует 30-дневную скользящую корреляцию между BTC и золотом с 2017 года до конца 2025 года, показывая, как их ценовые движения были связаны со временем.

Наблюдаемые исторические тенденции:

• В октябре 2018 года корреляция достигла глубоко отрицательного значения (-0.58), указывая на то, что когда золото росло, Биткойн, как правило, падал, и наоборот.

• Корреляция колебалась между положительной и отрицательной на протяжении многих лет, отражая изменяющееся настроение инвесторов и динамику рынка.

• На 13 ноября 2025 года корреляция составила -0,36, что указывает на умеренную тенденцию к тому, что биткойн и золото движутся в противоположных направлениях, но не идеально.

Реакция золота и Биткойна на результаты выборов в США

Президентские выборы в США 2025 года оказали значительное влияние на тенденции активов, так как цены на золото упали более чем на 4% после победы действующего президента, составив $2,618 за унцию. Оптимизм на рынке способствовал росту индексов акций США, ослабив привлекательность золота как надежного актива.

Укрепляющийся доллар, поддерживаемый ожидаемыми торговыми политиками и корректировками процентных ставок, сделал золото более дорогим для иностранных покупателей, что еще больше давит на цены. В то же время умеренная отрицательная корреляция Биткойна с золотом (-0.36) подчеркивает их разные инвестиционные динамики, поскольку изменения политики влияют на инфляционные ожидания и денежную политику.

Хотя золото сохраняет свою репутацию надежного актива, его непосредственная привлекательность уменьшилась в изменчивом поствыборном ландшафте.

Важность корреляции криптовалют в управлении рисками

Корреляция является ключевым показателем для управления риском в криптовалютном портфеле инвестора и помогает понять, как снизить общий риск. Она может быть использована для предоставления перспективы на природу рынков и на то, как они реагируют друг на друга при разработке стратегий диверсификации вашего криптовалютного портфеля.

Криптовалюты представляют собой особенно волатильный рынок, что означает, что трейдерам и инвесторам необходимо регулярно оценивать свои риски. Проще говоря, большинство криптовалют являются рискованными активами. Их цены могут стремительно взлетать и быстро падать в течение нескольких часов или дней. Когда цены высокие, инвесторы могут стремиться продать и получить прибыль. Это снижает размер их позиции и подверженность будущей волатильности.

Трейдеры могут затем рассмотреть возможность реинвестирования в менее волатильные активы или те, которые имеют отрицательную корреляцию с криптовалютами. Когда рыночные цены падают, их портфель защищен или даже выигрывает от этой хеджирующей стратегии.

Некоторые инвесторы также активно ищут активы с положительной крипто-корреляцией. Это помогает им понять, как рынок реагирует на экономические события. Кроме того, они могут найти другие активы для инвестирования без риска прямой покупки и хранения криптовалют. Биржевые фонды (ETF), особенно те, которые связаны с блокчейном и фондами, ориентированными на криптовалюту, предлагают непрямой способ получить доступ к криптовалютному рынку.

Диверсификация вашего крипто-портфеля

Когда речь идет о управлении инвестиционными рисками, диверсификация имеет решающее значение. Она позволяет создать портфель, который распределяет риски. Это означает, что эффективность ваших инвестиций не зависит от одного или небольшой группы активов. Таким образом, вы можете снизить убытки, когда определенный класс активов испытывает спад, или даже получить прибыль.

Понимание корреляции в торговле позволяет вам создать хорошо сбалансированный портфель. Без этих знаний вы рискуете оказаться с плохо диверсифицированными инвестициями.

Например, если вы владеете криптовалютами, но хотите сбалансированный портфель, вам следует принять активы с отрицательной корреляцией. Таким образом, если рынок криптовалют обрушится, другие части ваших инвестиций будут защищены.

Знаете ли вы? В последние годы корреляция между криптовалютой и индексом S&P 500 увеличилась с 0.54 до 0.80, что указывает на то, что криптовалюта движется в унисон с акциями.

Измерение корреляции криптовалют

Измерение корреляции криптовалюты включает в себя сложные вычисления. К счастью, существует несколько инструментов и платформ, которые помогут вам с вашими расчетами.

Ниже приведены шаги для использования корреляции в торговле криптовалютой:

1. Выберите источник данных из надежных финансовых поставщиков данных, таких как CoinMarketCap, CoinGecko и Bloomberg.

2. Скачайте или запишите исторические цены на активы, которые вы хотите проанализировать.

3. Выберите метод корреляции; наиболее распространенные это Пирсон, Спирмен или Кендалл.

4. Используйте инструменты анализа данных, такие как Excel, Google Sheets, Python или R, чтобы понять свои данные корреляции и создать графики для визуализации информации.

Инструменты анализа корреляции криптовалют

Несколько компаний имеют предопределенные рекомендации и инструменты для анализа корреляции криптовалютной торговли. Это экономит ваше время и упрощает анализ данных, а также предоставляет вам актуальную информацию о торговле.

Blockchain Center предлагает интерактивный инструмент корреляции криптовалют, который позволяет вам сравнивать основные монеты, а также золото и индекс S&P 500, чтобы улучшить диверсификацию, используя корреляцию криптовалют.

DefiLlama предоставляет доступ к коэффициенту Пирсона для тенденций корреляции биткойна и альткойнов, который также можно настроить с использованием ваших собственных данных.

Coin Metrics предлагает продвинутую платформу с несколькими методами корреляции, как показано на изображении ниже.

Знали ли вы? Сэр Фрэнсис Гальтон изобрел коэффициент корреляции в 1880-х годах, когда он впервые ввел термин "корреляция" в научную литературу. Позже он описал свою меру как "индекс корреляции."

Общие ошибки при использовании корреляции в управлении рисками

Хотя использование корреляции предоставляет полезные идеи для снижения рисков в инвестициях в криптовалюту, существует несколько распространенных ошибок, которых следует избегать, чтобы не столкнуться с дорогостоящими陷阱. Кроме того, инвесторам также может потребоваться адаптировать свои стратегии и коэффициенты в зависимости от новых рыночных условий.

Вот ошибки, которых следует избегать в управлении рисками корреляции криптовалют:

• Чрезмерная зависимость от исторических данных: Анализ корреляции криптовалют для торговых целей сильно зависит от исторических данных. Однако история не является гарантией будущего - в лучшем случае она лишь отражает его. На экономику будущих активов влияют многие факторы, включая изменения в регулировании и макроэкономические тенденции.

• Игнорирование рыночных условий: Влияние событий на волатильность может значительно изменить корреляции, и игнорирование этого может привести к неожиданной производительности портфеля. Более того, периоды рыночного стресса могут вызывать изменения корреляций, что подвергает портфель более высокому системному риску.

• Неправильная интерпретация данных: Неверные расчеты или интерпретации приводят к ошибочным оценкам рисков портфеля. Принятие решений на основе неправильно понятых данных приводит к неэффективному распределению активов.

Осознание этих рисков помогает инвесторам принимать обоснованные решения и более эффективно управлять своими портфелями.

Данная статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое вложение и торговый шаг сопряжены с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.