Для того чтобы стейблкоины победили в ритейле, они должны быть невидимыми

Visa расширяет свои пилотные проекты по расчетам со стейблкоинами. Stripe теперь предлагает выплаты в USDC (USDC). PYUSD от PayPal интегрирован в кошельки и процессы оформления заказа, с функцией "Оплата криптовалютой" в пути. Если вы следуете заголовкам, может показаться, что стейблкоины уже стали мейнстримом.

Резюме

• Несмотря на то, что такие крупные компании, как Visa и PayPal, интегрируют стейблкоины, большинство торговцев не требует их — они просто хотят быстрых, надежных и недорогих платежей.
• Текущие инструменты стейблкоинов создают трение в управлении кошельками, плохой интеграции с фиатом и запутанном соблюдении норм — замедляя принятие.
• Победители в истории (Stripe, Shopify, Square) добились успеха, делая жизнь проще для торговцев; стейблкоины должны делать то же самое.
• Стейблкоины будут масштабироваться, когда они "исчезнут" в процессе оформления заказа — предлагая мгновенные расчеты, чистую отчетность и бесшовное конвертирование фиата.

Но поговорите с реальными торговцами, и реальность будет другой.

Большинство бизнесов не требуют стейблкоины. Они не гонятся за последними протоколами и не следят за трендами второго уровня. Им просто нужно получать оплату — быстро, надежно и без высоких комиссий или операционных сложностей. Стейблкоины могут это абсолютно поддерживать. Но в настоящее время большинство инструментов не могут.

Будущее принятия стейблкоинов не связано с идеологией или энтузиазмом потребителей. Дело в инфраструктуре, которая работает. Для торговцев не имеет значения, на какой цепочке осуществляется транзакция. Важно, чтобы она завершалась вовремя, в правильной валюте и с чистой отчетностью.

Идеальный стейблкоин-касса должна быть незаметной

Большинство компаний не стремятся «принимать стейблкоины» ради этого. Они ищут стейблкоины, которые предлагают ощутимые преимущества для клиентов: более быстрая расчетная скорость, более низкие комиссии, защита от возвратов и упрощенные трансакции через границу.

Прямо сейчас большинство реализаций создают больше сложности, чем убирают. Управление кошельками, ручная сверка, ограниченная интеграция с фиатом и развивающиеся требования к соблюдению всех норм создают трение. И когда инструменты не подходят к системам, которые уже используют торговцы, принятие останавливается.

Платформы для оплаты, которые развивались быстрее всего — Stripe, Shopify, Square — не выиграли, потому что они переосмыслили платежи. Они выиграли, потому что сделали это проще. Stripe предложил API в одну строку, который устранял головную боль интеграции платежей по картам. Shopify создала слой электронной торговли, который объединил фрагментированные каналы продаж. Square упаковал оборудование и программное обеспечение в нечто, что любой торговец мог бы взять и использовать. Эти инструменты добились успеха, потому что упростили жизнь торговцам, а не потому, что они навязывали новейшие технологии. Инфраструктура стейблкоинов должна делать то же самое.

Чтобы стейблкоины были жизнеспособны в большом масштабе, они должны исчезнуть из пользовательского опыта. Клиенты должны видеть цены в местной валюте. Расчет должен быть мгновенным, с конверсией фиатной валюты или без нее. Должны поддерживаться возвраты и отмены. Отчетность должна быть ясной. И торговцы никогда не должны думать о том, какая цепочка обработала транзакцию.

Когда платежная система работает, никто не спрашивает, как. Стейблкоины будут побеждать не за счет видимости, а за счет скуки — тихо выполняя свою работу, без сюрпризов или трений.

Стейблкоины предлагают реальные преимущества — но только если устранить трение

Стейблкоины могут снизить транзакционные сборы, устранить возвраты, мгновенно производить расчеты и упростить трансакции через границы. Для торговцев, работающих с узкими маржами или имеющих трудности с доступом к банковским услугам, это критически важные преимущества.

Но эти преимущества часто скрыты под громоздкими интерфейсами и плохой интеграцией. Система, которая сокращает затраты, но увеличивает операционную нагрузку, не сможет масштабироваться. Технология готова. Не хватает инфраструктуры, ориентированной на торговцев, которая абстрагирует крипто-уровень и сосредотачивается на производительности.

Слишком часто преимущества стейблкоинов разбиваются на последнем этапе. Один провайдер может поддерживать быструю расчетную систему, но не иметь фиатного выхода. Другой может предложить отшлифованный пользовательский интерфейс, но с ограниченной поддержкой цепочки или неясной структурой сборов. В результате получается мозаика полумер, а не целостная система.

Для предприятий, использующих их, эта несоответствие является дорогостоящим. Инструмент, который экономит деньги на одной транзакции, но требует ручных усилий на пяти других, не является чистым улучшением. То, что нужно торговцам, это надежность — четкое ценообразование, надежный поток и совместимость с существующими операциями. Пока экосистема не стандартизируется вокруг этих ожиданий, большинство торговцев вернется к тому, что они уже знают.

С глобальными платежными гигантами, начинающими экспериментировать с стейблкоин-структурами, время имеет значение. Если крипто-нативная инфраструктура не удовлетворит ожидания торговцев сейчас, другие займут эту нишу — и сделают это с помощью собственных систем, которые воспроизводят те же трения, которые стейблкоины должны были решить.

Потребительский спрос не движет платежами, а полезность для продавцов.

Соблазнительно думать, что принятие стейблкоинов будет следовать за энтузиазмом потребителей. Но большинство крупных изменений в платежном поведении не начинаются с пользователей. Согласно недавнему опросу Motley Fool, только 27% американцев когда-либо использовали стейблкоин. Это число будет расти, но это напоминание о том, что массовое принятие не приходит снизу вверх. Оно приходит от бизнеса, который интегрирует эти инструменты за кулисами.

Стейблкоины не станут мейнстримом из-за спроса со стороны потребителей. Они станут мейнстримом, когда бизнес осознает, что они предлагают более быстрый, дешевый и простой способ получения платежей. Stripe не нужно было объяснять, как работают карточные сети. Square не начинал с аппаратных спецификаций. Они добились успеха, сделав платежи проще для людей, выполняющих работу.

Таким образом, стейблкоины не должны быть видимыми, чтобы изменить платежи. Им нужно быть удобными в использовании. А если это так, большинству продавцов не важно, какая технология лежит в основе — они просто будут рады, что это работает.

! Anna Štrébl

Анна Штребл

Анна Штребл является CEO Confirmo, платформы для расчетов со стейблкоином, которая делает глобальные платежи быстрыми, экономически эффективными и без усилий.