Деривативы vs спот: четыре ключевых отличия, которые должен знать каждый трейдер 📊💡

Торговля деривативами и спотовая торговля представляют собой фундаментально разные подходы к участию в финансовых рынках, включая рынок криптовалют. Понимание их отличий критически важно для принятия обоснованных торговых решений. Рассмотрим четыре основных различия между этими типами торговли.

1️⃣ Природа инструментов

Спотовая торговля:

• Подразумевает прямую покупку или продажу актива по текущей рыночной цене
• Транзакция происходит "на месте" с немедленным исполнением
• Примеры: покупка биткоина, эфира или других криптовалют напрямую

Торговля деривативами:

• Включает финансовые контракты, цена которых привязана к базовому активу
• Включает опционы, фьючерсы, форварды и свопы
• Позволяет торговать, не владея базовым активом напрямую

2️⃣ Доставка и владение активами

Спотовая торговля:

• Требует фактической передачи актива
• Право собственности переходит к покупателю немедленно
• При покупке криптовалюты вы становитесь её реальным владельцем

Торговля деривативами:

• Не требует физической доставки базового актива
• Большинство контрактов рассчитываются в денежном эквиваленте
• Контракты могут быть закрыты до даты истечения срока действия

3️⃣ Цели и управление рисками

Спотовая торговля:

• Применяется для долгосрочных инвестиций и непосредственного владения активом
• Подходит для трейдеров, верящих в фундаментальную ценность актива
• Ограниченный потенциал управления рисками (только продажа актива)

Торговля деривативами:

• Используется для спекуляций, хеджирования и управления рисками
• Позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении цены актива
• Предоставляет гибкие инструменты для разработки сложных торговых стратегий

4️⃣ Кредитное плечо и потенциал доходности

Спотовая торговля:

• Обычно предусматривает кредитное плечо 1:1 (отсутствие плеча)
• Прибыль/убыток пропорциональны изменению цены актива
• Более низкий риск, но и более ограниченный потенциал доходности

Торговля деривативами:

• Доступ к значительному кредитному плечу (10x, 50x, 100x и более)
• Требуется внесение лишь части стоимости контракта в качестве маржи
• Усиливает как потенциальную прибыль, так и возможные убытки

Каждый тип торговли имеет свои преимущества и применим в различных ситуациях. Спотовая торговля может быть более подходящей для новичков и долгосрочных инвесторов, в то время как деривативы предлагают расширенные возможности для опытных трейдеров, стремящихся к более сложным стратегиям.

Выбор между спотовой торговлей и деривативами должен основываться на ваших инвестиционных целях, уровне риска, которым вы готовы управлять, и вашем понимании рыночных механизмов.