Альтсезон: Расшифровка циклов эволюции рынка Криптовалют

Понимание сезона альткойнов

Сезон альткойнов, или альтсезон, представляет собой отдельную фазу рынка, когда альткойны демонстрируют более сильный рост по сравнению с Биткойном. Этот период характеризуется увеличением цен на Биткойн ($BTC) на фоне снижения доминирования Биткойна (BTC.D). Для аналитических целей альтсезон официально начинается, когда доминирование Биткойна достигает локального пика, и заканчивается, когда индекс TOTAL2 (, представляющий общую рыночную капитализацию 125 крупнейших криптовалют, исключая Биткойн), достигает нового исторического максимума.

Анализ исторического сезона альткойнов

Криптовалютный рынок испытал только два полных сезона альткоинов до сих пор, несмотря на три цикла Биткойна. Это несоответствие существует в основном потому, что первый цикл Биткойна произошел до появления полностью развитого рынка альткоинов. Общая капитализация рынка альткоинов оставалась ниже $1 миллиард в течение длительного времени, что резко контрастирует с сегодняшним рынком. Первая значительная волна роста альткоинов началась 1 марта 2017 года, когда доминирование Биткойна снизилось с примерно 96% до около 36% к 5 января 2018 года — всего через 310 дней. В этот период Биткойн уступил примерно 60% своего рыночного доминирования альткоинам, что привело к замечательной общей капитализации рынка альткоинов (TOTAL2) в $470 миллиард.

Первый Алтсезон (2017-2018):

• Продолжительность: 310 дней
• Рост индекса TOTAL2: +$470 миллиард
• Процентное увеличение: 56,425% (564x)

Второй глобальный альтсезон возник в ходе последующего рыночного цикла. Начиная с значения TOTAL2 в $225 миллиард, доминирование Биткойна достигло пика примерно в 73% 3 января 2021 года, прежде чем началось его снижение. Это доминирование продолжало падать, пока не достигло своего最低 уровня 8 сентября 2022 года. Однако только первая половина этого 614-дневного периода снижения составляет фактический альтсезон, так как вторая половина совпала с фазой медвежьего рынка Биткойна. Индекс TOTAL2 достиг своего пика 10 ноября 2021 года, точно совпав с пиковым значением цены Биткойна.

Второй Альтсезон (2021):

• Продолжительность: 309 дней
• Рост индекса TOTAL2: +1,5 триллиона долларов
• Процентное увеличение: 650% (6.5x)

Интересный паттерн возникает при сравнении этих двух сезонов альткоинов из разных рыночных циклов: оба длились почти одинаковое время — 310 и 309 дней соответственно. Эта замечательная последовательность указывает на существование основной циклической структуры в динамике рынка криптовалют.

Эффект халвинга на рыночные циклы

Предыдущий анализ рыночной структуры показал, что на протяжении всех трех исторических циклов Биткойна события халвинга последовательно происходили примерно на 62% пути в каждом цикле, демонстрируя точную математическую связь между халвингами и рыночной структурой.

Обе документированные сезоны альткоинов начались практически через одинаковые промежутки времени после их соответствующих событий халвинга:

• Цикл II: Халвинг произошел 9 июля 2016 года; альтсезон начался 1 марта 2017 года (235 дней спустя)
• Цикл III: Халвинг произошел 11 мая 2020 года; альтсезон начался 3 января 2021 года (237 дней спустя)

Этот последовательный шаблон указывает на систематическую связь между событиями халвинга и временем альтсезона. Следуя этому установленному шаблону, если мы будем рассчитывать от даты халвинга цикла IV 19 апреля 2024 года, добавив 235 дней, мы получим 10 декабря 2024 года — предполагаемую дату начала следующего альтсезона.

Ещё более убедительным является то, что добавление типичной продолжительности альтсезона в 310 дней к этой предполагаемой дате начала приводит к 18 октября 2025 года — той же дате, которую независимо определили из различных аналитических подходов как вероятный пик как для Биткойна, так и для более широкого рынка токенов в этом цикле.

Ожидаемая временная шкала альтсезона для текущего цикла

Основываясь на тщательном анализе исторических паттернов на протяжении нескольких рыночных циклов:

• Начало альтсезона: 10 декабря 2024 года (примерно через 235 дней после халвинга)
• Запланированная продолжительность: 310 дней
• Ожидаемое завершение: 18 октября 2025 (с совпадением с прогнозируемым пиком цикла Bitcoin)

Эти прогнозы представляют собой объективный анализ циклических рыночных структур, а не предсказания. Хотя исторические паттерны предоставляют ценные рамки для понимания динамики рынка, они не могут гарантировать поведение рынка в будущем с абсолютной точностью.

Определение потенциальных лидеров альтсезона

Изучение проектов, показавших хорошие результаты в предыдущем рыночном цикле, выявляет важный паттерн: большинство криптовалют, которые показали сильные результаты в третий год цикла (2020), испытали параболический рост цен в последний год (2021). Хотя существовали исключения (, такие как SAND и KDA), общий тренд предполагает, что устоявшиеся рыночные игроки, как правило, продолжают свою динамику в альтсезон, а не уступают место ранее неэффективным активам.

При анализе текущего рыночного ландшафта с использованием стандартных фильтров рыночных данных (изменение цены с начала года для активов с рыночной капитализацией выше $100 миллионов), 7 из 10 самых сильных исполнителей в этом году являются мем-токенами, что предполагает, что эта категория может продолжить свой импульс в предстоящий альтсезон.

Для инвесторов, предпочитающих более устоявшиеся технологические проекты, чем мем-токены, сосредоточение на проектах с большей рыночной капитализацией ( выше $1 миллиарда ), которые показали хорошие результаты в этом году, может предложить альтернативные возможности. Топовые категории, выходящие за рамки мем-токенов, включают инфраструктуру блокчейна, проекты, связанные с ИИ, и платформы централизованного финансирования.

Ключевые индикаторы альтсезона

Для обобщения критических аспектов альтсезона на основе анализа исторических циклов:

• Время: Согласно историческим паттернам, следующий альтсезон, как ожидается, начнется примерно через 235 дней после халвинга ( 10 декабря 2024)
• Продолжительность: Исходя из последовательного исторического прецедента, ожидается, что он продлится примерно 310 дней ( до 18 октября 2025)
• Ведущие активы: Проекты, демонстрирующие сильные показатели перед альтсезоном, как правило, сохраняют динамику в течение всего цикла, при этом текущие данные предполагают, что мем-токены, блокчейн-инфраструктура, проекты в области ИИ и CeFi платформы могут стать потенциальными лидерами.

Криптовалютный рынок продолжает демонстрировать замечательные циклические паттерны. Если эти установленные структуры сохранятся, рынок может пережить третью глобальную альтсезон, следуя историческому шаблону, предоставляя значительные возможности для осведомленных инвесторов, которые понимают эти рыночные динамики.