Индекс P/E: инструмент для оценки инвестиций 🔍

Индекс Цена-Прибыль (P/L) показывает, сколько инвесторы платят за прибыль компании 💰. Помогает определить, дорого ли или дешево актив на рынке.

P/L и его расчет

Это просто.

P/L = Цена акции ÷ Прибыль на акцию (LPA)

LPA? Общая прибыль делится на среднее количество акций на рынке. После уплаты налогов, конечно.

Существующие типы P/L 📊

Индекс появляется в различных формах:

• P/L trailing: Смотрит назад, последние 12 месяцев
• P/L forward: Смотрим вперед, прогнозы
• Абсолютное P/L: чистая формула
• P/E относительный: Сравнивает с сектором

Понимание P/E 🧐

Высокий P/E? Похоже, что инвесторы ожидают роста. С инфляцией, которая, возможно, достигнет 3,4% к 2025 году, перспективные компании, как правило, имеют более высокий P/E.

Контекст имеет значение! Технологические компании обычно имеют высокий P/E. А как насчет коммунальных услуг? Более скромный P/E. Стабильные прибыли, понимаете?

Актуальность в 2025 💼

В мире, где корпоративные прибыли растут быстрее, чем зарплаты (это странно), P/E становится решающим для:

• Фильтровать возможности
• Посмотреть тенденции
• Сравнить с сектором

Не все так просто ⚠️

P/E имеет свои проблемы:

• Бесполезно с компаниями в минусе
• Не показывает различий в росте
• Креативная бухгалтерия может искажать это
• Игнорировать долги

Крипто и P/L? 🚀

Биткойн не приносит прибыли, как обычная компания. Традиционный P/E здесь не работает. Но в DeFi экспериментируют с чем-то похожим на генерируемые комиссии. Интересно.

Цены в 2025 году

Недавние данные показывают нечто любопытное. Компании, которые смогут повысить цены в 2025 году, могут получить маржу на 3 пункта выше. Это напрямую влияет на P/E.

Индекс P/E все еще ценен. Не идеален, но полезен. С ИИ и современной оценкой понимание этого кажется все более важным 📈. Используйте вместе с другими анализами.