Цикл Беннера: Может ли этот 150-летний график предсказать следующий рыночный пик Крипто?

Question

В сегодняшнем волатильном финансовом ландшафте инвесторы все чаще обращаются к предсказательным инструментам для разработки своих стратегий. Среди этих инструментов Цикл Беннера в последнее время привлек значительное внимание в инвестиционных кругах — это модель прогнозирования с более чем 150-летней историей, которая, как считают некоторые, точно предсказала крупные финансовые кризисы с 1920-х годов.

Исторические корни цикла Беннера

После значительных потерь во время финансового кризиса 1873 года, Самуэль Беннер начал изучать экономические закономерности и опубликовал свои выводы в 1875 году в книге под названием "Бизнес-пророчества о будущих взлетах и падениях цен." Эта работа ввела то, что мы сейчас называем циклом Беннера.

В отличие от современных моделей количественных финансов, подход Беннера основывался на ценовых циклах сельского хозяйства, наблюдаемых через его личный опыт как фермера. Примечательно, что Беннер завершил свои исследования смелым утверждением о «Абсолютной уверенности» — декларацией, которая продолжает интриговать аналитиков рынка почти два века спустя.

Как работает цикл Беннера как инструмент предсказания рынка

Беннер предположил, что солнечные циклы значительно влияют на продуктивность сельского хозяйства, что, в свою очередь, влияет на цены на сельскохозяйственную продукцию и более широкие рыночные условия. На этой основе он разработал свою диаграмму прогнозирования рынка с тремя отличительными линиями:

Линия A: Отмечает годы финансовой паники
Линия B: Указывает на годы бума, предполагая оптимальные времена для продажи акций и активов
Линия C: Подчеркивает годы рецессии, представляя идеальные возможности для накопления

Несмотря на драматические изменения в современном сельском хозяйстве со времен Беннера, финансовые аналитики Wealth Management Canada отмечают, что хотя цикл не предсказывает точные годы, он удивительно хорошо совпадал с основными финансовыми событиями, включая Великую депрессию 1929 года, с лишь незначительными вариациями в несколько лет.

Оптимизм на рынке на основе предсказаний Беннера

Инвестор Панос подчеркнул успешные прогнозы цикла Беннера относительно нескольких крупных событий, включая Великую депрессию, Вторую мировую войну, пузырь доткомов и крах COVID-19. Согласно этому анализу, 2023 год стал идеальной возможностью для покупки, в то время как 2026 год может ознаменовать следующую значительную вершину рынка.

"2023 был лучшим временем для покупки в последнее время, а 2026 будет лучшим временем для продажи," подчеркнул Панос.

Этот оптимистичный взгляд получил поддержку среди розничных инвесторов на рынках криптовалют, которые широко делятся графиком Беннера, чтобы подтвердить бычьи сценарии на 2025-2026 годы. Наблюдатель за рынком mikewho.eth предполагает, что цикл указывает на пик рынка примерно в 2025 году, за которым может последовать коррекция или рецессия – паттерн, который может усилить спекулятивный интерес к новым технологиям, таким как криптовалюты, ориентированные на ИИ, в течение 2024-2025 годов перед eventual downturn.

Недавние экономические события ставят под сомнение прогнозы по циклам

Несмотря на растущую популярность, доверие к циклу Беннера сталкивается с растущим давлением со стороны недавних экономических событий:

2 апреля президент Дональд Трамп объявил оcontroversial новом тарифном плане, который вызвал негативную реакцию на глобальных рынках, в результате чего началась резкое снижение в начале торговой недели.

Движения на рынке 7 апреля были особенно резкими, и некоторые аналитики проводят параллели с печально известным крахом фондового рынка "Черного понедельника" 1987 года. В этот день общая капитализация криптовалютного рынка упала с 2,64 трлн долларов до 2,32 трлн долларов. Хотя усилия по восстановлению уже начались, настроения инвесторов по-прежнему характеризуются глубоким страхом и неопределенностью.

В добавление к опасениям, JPMorgan недавно повысил свой прогноз вероятности глобальной рецессии в 2025 году до 60%, ссылаясь на экономические потрясения из-за недавно объявленных тарифных политик. Аналогично, Goldman Sachs повысил свой прогноз рецессии до 45% в течение следующих 12 месяцев – наивысший уровень с периода инфляции и повышения ставок после пандемии.

Экспертные мнения о надежности цикла Беннера

Опытный трейдер Питер Брандт выразил скептицизм по поводу графика Беннера в недавнем посте в социальных сетях: "Я не знаю, насколько я бы доверял этому. На самом деле, мне нужно заниматься только теми сделками, которые я открываю и закрываю. Этот вид графика больше отвлекает, чем что-либо другое для меня. Я не могу торговать ни на длинных, ни на коротких позициях на этом конкретном графике, так что это все для меня фантазия."

Несмотря на опасения по поводу рецессии и поведение рынка, потенциально противоречащее оптимистичному прогнозу цикла Беннера, некоторые инвесторы сохраняют веру в предсказания Беннера.

Инвестор Кринет прокомментировал: "Пиковый рынок в 2026 году. Это дает нам еще один год, если история решит повториться. Звучит безумно? Конечно. Но помните: рынки – это больше, чем просто числа; они о настроении, памяти и импульсе. И иногда эти старые графики работают – не потому что они магические, а потому что многие верят в них."

Растущий интерес среди розничных инвесторов

Согласно данным Google Trends, интерес к циклу Беннера достиг своего наивысшего уровня в прошлом месяце, что отражает растущий спрос со стороны розничных инвесторов на оптимистичные рыночные нарративы - особенно на фоне возросших опасений по поводу экономической и политической нестабильности.

Этот renewed interest в историческом циклическом анализе подчеркивает, как инвесторы постоянно ищут инструменты распознавания паттернов для навигации по неопределенным рыночным условиям, особенно при планировании среднесрочных и долгосрочных инвестиционных стратегий на рынках криптовалют.

Для трейдеров на крупных торговых платформах понимание этих циклических теорий предоставляет дополнительный контекст для определения времени входа и выхода из позиций, хотя технические аналитики, как правило, рекомендуют использовать несколько индикаторов, а не полагаться на какую-либо одну предсказательную модель.