Понимание расчета PNL в торговле фьючерсами и Опциями Криптовалюты

Методология расчета PNL фьючерсов

Страница анализа PNL для торговли фьючерсами предоставляет полную информацию о производительности вашего кошелька, отображая как абсолютные значения, так и процентные изменения за различные временные периоды.

Доступ к аналитике PNL фьючерсов

Чтобы просмотреть свою торговую производительность на фьючерсах, войдите в свою учетную запись на крупной торговой платформе и перейдите к интерфейсу торговли фьючерсами USDⓈ-M или COIN-M. Найдите и выберите [Анализ PNL фьючерсов] в нижнем правом углу интерфейса.

Формулы расчета PNL по Основным Фьючерсам

PNL (Абсолютное значение) = Конечный баланс кошелька - Начальный баланс кошелька - Чистый приток

Процент PNL = PNL за выбранный период времени / (Начальный баланс кошелька + Приток)

Кумулятивный PNL% = Кумулятивный PNL / [Активы Дня 1 + Средний (Кумулятивный чистый перевод с Дня 1 по N)]

Важно: Баланс кошелька отражает реализованную прибыль/убытки только после закрытия позиций. Это отличается от маржинального баланса, который включает нереализованные прибыли и убытки от открытых позиций.

Пример расчета PNL для Практических Фьючерсов

Исходный сценарий: На час T + 0 трейдер имеет 11,000 USDT и покупает 0.2 BTC в виде бессрочных контрактов BTC/USDT по цене 50,000 долларов.

После 8 часов: Цена BTC увеличивается до $52,000, и трейдер платит сбор за финансирование в размере 50 USDT.

• Начальный баланс кошелька: 11,000 USDT
• Остаток на кошельке: 10,950 USDT (11,000 - 50)
• Чистый приток: 0 USDT
• Ежедневный PNL: -50 USDT (10,950 - 11,000)
• Ежедневный PNL%: -0.45% (-50 / 11,000)

После 9 часов: Трейдер вносит дополнительно 1 000 USDT.

• Начальный баланс кошелька: 11,000 USDT
• Остаток на кошельке: 11,950 USDT (11,000 - 50 + 1,000)
• Чистый приток: 1 000 USDT
• Ежедневный PNL: -50 USDT (11,950 - 11,000 - 1,000)
• Ежедневный PNL%: -0.45% (-50 / 11,000)

После 25 часов: Цена BTC достигает $55,000, и трейдер закрывает позицию после оплаты еще 50 USDT комиссии за финансирование.

• Начальный баланс кошелька: 11,950 USDT (предыдущий EOD)
• Реализованная прибыль: 1,000 USDT [(55,000 - 50,000) × 0.2]
• Остаток на кошельке: 12,900 USDT (11,950 - 50 + 1,000)
• Чистый приток: 0 USDT
• Ежедневный PNL: 950 USDT (12,900 - 11,950)
• Ежедневный PNL%: 8.64% (950 / 11,000)

Совокупная производительность:

• Общий PNL: 900 USDT (-50 + 950)
• Кумулятивный PNL%: 7.83% [900 / (11,000 + 500)] = 900 / 11,500

Методология расчета PNL по опционам

Страница анализа PNL опционов предоставляет подробные показатели производительности для вашей торговой активности с опционами на различных временных интервалах.

Доступ к Опциям PNL Аналитика

Чтобы проанализировать свою торговую производительность на опционах, войдите в свою торговую учетную запись и перейдите в интерфейс торговли опционами. Выберите [Анализ PNL опционов] в нижнем правом разделе.

Формулы расчета PNL для основных опций

PNL (Абсолютное значение) = Конечный капитал - Начальный капитал - Чистый приток

Капитал = Баланс маржи + Рыночная стоимость

Рыночная стоимость = Опционная позиция × Марк цена

Процент PNL = PNL за выбранный период времени / (Начальный баланс маржи + Приток)

Кумулятивный PNL% = Кумулятивный PNL / (Начальный остаток маржи + Приток)

Пример расчета PNL для практических опционов

Начальный сценарий: На T + 0 час, у трейдера есть 5,000 USDT. Когда ETH/USDT торгуется по 1,000 долларов, он покупает 5 колл-опционов на ETH с ценой исполнения 1,000 USDT, истекающих через 30 часов, по $30 каждый.

Через 24 часа: Цена ETH снижается до 900 $, что приводит к падению маржинальной цены опционов до 1 USDT.

• Начальный капитал: 5,000 USDT
• Рыночная стоимость: 5 USDT (5 опций × 1 USDT)
• Баланс маржи: 4,850 USDT (5,000 - 150)
• Конечный капитал: 4,855 USDT (4,850 + 5)
• Ежедневный PNL: -145 USDT (4,855 - 5,000)
• Ежедневный PNL%: -2.9% (-145 / 5,000)

После 28 часов: Цена ETH поднимается до $1,050, увеличивая маркерную цену до 50 USDT. Трейдер вносит дополнительные 1,000 USDT.

• Начальный капитал: 4,855 USDT (предыдущий EOD)
• Рыночная стоимость: 250 USDT (5 опций × 50 USDT)
• Чистый приток: 1,000 USDT
• Маржинальный баланс: 5,850 USDT (4,850 + 1,000)
• Итоговый капитал: 6,100 USDT (5,850 + 250)
• Ежедневная PNL: 245 USDT (6,100 - 4,855 - 1,000)
• Ежедневный PNL%: 4.18% [245 / (4,855 + 1,000)]

После 30 часов: Цена ETH увеличивается до $1,100, и опционы исполняются.

• Начальный капитал: 4,855 USDT (предыдущий EOD)
• Реализованная прибыль: 500 USDT [(1,100 - 1,000) × 5]
• Чистый приток: 1,000 USDT
• Маржинальный баланс: 6,350 USDT (4,850 + 1,000 + 500)
• Конечный капитал: 6,350 USDT (6,350 + 0)
• Ежедневный PNL: 495 USDT (6,350 - 4,855 - 1,000)
• Ежедневный PNL%: 8.45% [495 / (4,855 + 1,000)]

Совокупная производительность:

• Общая PNL: 350 USDT (-145 + 495)
• Кумулятивный PNL%: 5.83% [350 / (5,000 + 1,000)] = 350 / 6,000