Вечерний анализ апельсинов 26.09

Рынок все больше ослабевает, в понедельник и вторник утром были падения, а после обеда - V-образный рост, но с вчерашнего дня в азиатскую сессию только падения, без роста, сегодня цена даже упала ниже 11w, эфир упал до 3800, снова был обогнан большим A, эта цена даже упала ниже себестоимости BMNR, что означает, что крупнейший DAT эфириума уже теряет деньги на покупке токенов.

Согласно владению 2,42 миллиона монет ETH, средняя стоимость 4017, накопленный убыток составляет 250 миллионов долларов, неудивительно, что на днях Том Ли стал менее уверенным в своих словах, этот разговор с АК стал полной неудачей, АК даже открыл большое количество пут-опционов, а затем политика усугубила ситуацию: после того, как Nasdaq ранее выпустил предупреждение о делистинге для DAT, прошлой ночью Управление финансовых регуляторов США также объявило о расследовании внутренней торговли в компании DAT, поэтому в прошлом месяце активно торгующие криптоакции прошлой ночью все упали, ETF-учреждения продолжили вывод средств, что в целом отражает текущее снижение настроений традиционного мира по отношению к криптовалютному рынку, многие учреждения уже начали смотреть на рынок с пессимизмом, считая, что бычий рынок завершился. На самом деле, каждый раз, когда рынок падает, появляются разговоры о медвежьем рынке, я уже привык к этому, ведь для традиционных учреждений контроль рисков всегда стоит на первом месте, а криптовалюты как инвестиционный объект без фундаментальных данных для них просто риск, и как только волатильность возрастает, негативные эмоции усиливаются, и негативные новости начинают выделяться, это для долгосрочных участников рынка криптовалют не новость, но я лично не считаю, что бычий рынок достиг своего конца, есть несколько причин.

На самом деле, сентябрь каждого года — это довольно слабый период для крипто-рынка, который часто испытывает значительные коррекции. В крипто-среде существует пословица: "пять бедных, шесть безнадежных, семь переворотов; восемь бедных, девять безнадежных, десять переворотов", что указывает на то, что июнь и сентябрь — это особенно трудные временные отрезки на рынке. Исторически печальные события 94 и 924 произошли в сентябре. Например, в период 924 биткойн упал с более чем 50 тысяч до более чем 30 тысяч, а весь сентябрь 2021 года рынок находился в затяжном падении. После октября рынок сразу же развернулся, и биткойн достиг пика предыдущего бычьего рынка в 69 тысяч. В этом сентябре рынок упал с высокого уровня 118 тысяч до низкого уровня 108 тысяч, что, по сути, составляет снижение всего лишь на 8,5%, и для нас, кто держит монеты, это не считается значительным движением. Таким образом, падение не может быть охарактеризовано как переход от бычьего к медвежьему рынку.

Далее, эта волна падения на самом деле связана с изменениями в макроэкономической среде, например, вчера Трамп вновь запустил новый раунд тарифов, вводя налоги на лекарства, грузовики и мебель в размере до 100%. Кроме того, рост ВВП США превысил ожидания, а число первичных заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожиданий. Вторая квартальная базовая инфляция PCE также превысила ожидания. Эти моменты привели к тому, что ожидания снижения процентных ставок в октябре упали с максимума в 94% до минимума в 83% в течение недели, что и стало основной причиной падения американского фондового рынка и крипторынка вчера.

Третье - это ухудшение геополитических рисков. Недавно Трамп полностью изменил свою позицию и теперь активно поддерживает Украину в возвращении утраченных территорий, открыто разорвав отношения с Путиным. Европейские дипломаты уже предупредили, что НАТО готово активно реагировать на действия России по нарушению воздушного пространства, включая сбитие российских самолетов. Трамп также выразил поддержку этому. CNN сообщило, что США направили истребители для перехвата российских бомбардировщиков. Российский посол также жестко ответил, что если НАТО сбьет российские самолеты, нарушающие его воздушное пространство, это приведет к третьей мировой войне. В целом риск расширения конфликта на украинском фронте очень велик, и рынок должен быть готов к рискам. Учитывая вышеперечисленные три пункта, текущее падение рынка вполне предсказуемо, но это все краткосрочные негативные факторы. По теории циклов в октябре должен быть рост, ожидания по снижению процентных ставок снижаются, но все еще остаются выше 80%. Снижение ставок остается вероятным событием. Вероятность начала третьей мировой войны также крайне низка; «гуси» три года не могли справиться с маленькой Украиной, прямое противостояние с НАТО возможно только в случае серьезных психических отклонений. В долгосрочной перспективе я по-прежнему твердо верю, что бычий рынок еще не закончился, и цель в 150 тысяч к концу года по-прежнему достижима.