Смена парадигмы в криптопространстве: от краткосрочного хайпа к долгосрочному созданию стоимости

В последнее время рынок криптовалют переживает глубокие изменения. По мере того как рынок постепенно созревает, внимание инвесторов и проектных команд смещается с краткосрочных спекуляций на создание долгосрочной ценности. Эта тенденция проявляется в нескольких аспектах, включая эволюцию экономических моделей токенов, изменение инвестиционной логики и стремление всей отрасли к устойчивому развитию.

Новые направления токеномики

В последние годы чистые мем-коины пользовались огромной популярностью. Однако эта модель, основанная исключительно на общественном интересе и брендовом эффекте, теряет привлекательность на рынке. Вместо этого возникают токен-модели, способные генерировать реальные доходы и предоставлять держателям ощутимую ценность.

В настоящее время двумя наиболее популярными механизмами возврата стоимости токенов на рынке являются:

1. Выкуп: Команда проекта использует доходы для прямого выкупа токенов с рынка.
2. Дележка комиссий: распределение доходов платформы между держателями токенов пропорционально.

Это изменение отражает стремление рынка к реальной ценности. Полагаться только на спекуляции и проекты, основанные на хайпе, будет становиться все труднее.

Изменение инвестиционной логики

С изменением рыночной среды стратегии инвестирования венчурных капиталистов также соответственно корректируются. Ранние инвестиции становятся более сложными, поскольку рынок предпочитает проекты средней и поздней стадии, которые уже продемонстрировали явный потенциал роста.

Однако это не означает, что ранние проекты потеряли свои шансы. Напротив, основатели и проекты, которые действительно стремятся к созданию долгосрочной ценности, с большей вероятностью получат поддержку. Инвесторы ищут проекты, которые могут достичь значительных прорывов в течение следующих 2-3 лет, а не те, которые просто преследуют краткосрочные выгоды.

Возможности в новых областях

В этой новой парадигме некоторые области продемонстрировали огромный потенциал:

1. Стейблкоины: за последний год объем стейблкоинов на блокчейне увеличился почти на 100 миллиардов долларов, что свидетельствует о сильном спросе.

2. DeFi: Децентрализованные финансы привлекают все большее количество традиционных финансовых учреждений, внося оживление в экономику на блокчейне.

3. Приложения потребительского уровня: приложения, способные привлечь и удержать пользователей, пользуются популярностью у инвесторов, особенно проекты, тесно связанные с интересами реальных пользователей.

4. Прогнозные рынки: инновации в этой области привлекают внимание инвесторов.

Ключевые факторы развития отрасли

1. Исполнительская способность команды: в области шифрования способности отдельных лиц и команд важнее, чем в любой другой отрасли. Команды, способные быстро адаптироваться к изменениям на рынке и постоянно внедрять инновации, с большей вероятностью добьются успеха.

2. Дух контракта: уровень уважения основателей шифрования к контрактам, как правило, низок, что создает дополнительные риски и вызовы для инвесторов.

3. Рыночная волатильность: высокая волатильность шифрования на рынке означает, что инвесторы должны обладать более сильной психологической устойчивостью и более дальновидным взглядом.

4. Создание ценности: успешными проектами будущего станут те, которые смогут создавать реальную ценность для пользователей и способствовать долгосрочному развитию отрасли.

С развитием шифрования в отрасли мы можем ожидать появления большего числа проектов, ориентированных на создание долгосрочной ценности, удержание пользователей и устойчивое развитие. Этот переход не только будет способствовать здоровому развитию отрасли, но и создаст больше возможностей для действительно сильных проектов и инвесторов.