Инвестиционные инновации: целевая зона на краю большого рынка под давлением изменений

С 2004 года известная венчурная компания инвестировала в 14 фондов, охватывающих более 230 проектов в таких областях, как социальные медиа, маркетинг, инструменты для разработчиков, образование, здравоохранение, финансовые технологии, Web3 и децентрализованные системы, а также энергия и климат.

Оглядываясь на инвестиционный путь за 20 лет, инвестиционная тема компании постепенно сформировалась вокруг технологий или социальных изменений, способных вызвать новые парадигмы:

• В 2003-2004 годах стали очевидны возможности для создания прикладного уровня интернет-приложений.
• В середине 21 века возникли новые сетевые платформы, такие как социальные сети и рынок.
• В начале 2010-х годов возникли вертикальные сети, новая инфраструктура и децентрализованные вычислительные системы.
• К концу 2010-х годов влияние интернет-приложений на глобальную экономику стало все более значительным
• В 2020 году и около этого времени климатический кризис усугубился, и переход к энергетике стал в центре внимания.
• В настоящее время большие языковые модели и искусственный интеллект растут экспоненциально, подчеркивая потребность в новых формах цифрового доверия.

После глубокого размышления компания обобщила свой инвестиционный подход следующим образом: "Инвестируйте в трансформационные крупные рынки, возникающие из технологий и социальных давлений."

Эта инвестиционная концепция включает три ключевых элемента:

1. Край

"Края" большого рынка часто являются лучшими инкубаторами для новых идей и новых методов. Стартапы на краю могут показаться странными в начале, но имеют потенциал бросить вызов существующим компаниям инновационными способами. Например, ранние социальные медиа, криптовалюты и продукты для обучения потребителей изначально не рассматривались как прямая конкуренция традиционным отраслям.

Новые технологии превращают невозможное в возможное. Эти инновации на начальном этапе часто требуют значительных экспериментов, в то время как "граничные" подходы (такие как приоритет потребителей, продуктивные потребители, приоритет разработчиков и модели с открытым исходным кодом) могут обойти рыночных контролеров, создавая условия для свободного эксперимента.

2. Давление

Техническое и социальное давление могут разрушить существующую рыночную структуру, создавая возможности для новых компаний и сетей. Техническое давление, включая новые операционные системы, криптоактивы и искусственный интеллект, может породить новые бизнес-модели, которые существующим предприятиям будет трудно догнать. Социальное давление, такое как климатический кризис и кризис доверия к гражданским институтам, может спровоцировать быстрые изменения в поведении.

Эти концентрации давления могут сделать статическую рыночную структуру динамичной. Стартапы имеют возможность использовать эти давления, даже находясь в невыгодном положении, чтобы конкурировать с традиционными компаниями.

3. Взгляд в будущее

В ближайшие 20 лет, с учетом ускоряющихся глобальных изменений и появления новых технологий, компания продолжит искать возможности на краях больших рынков под давлением трансформационных факторов. Они ожидают сотрудничества с основателями, имеющими схожие идеи, для совместного исследования границ инноваций.