Базовая логика и юридические риски в области DePIN

В последние годы, с развитием технологий, цифровизация и развитие децентрализованных технологий ускоряют взаимодействие и слияние реального и виртуального миров, а также приводят к перераспределению власти, контроля и прав собственности на данные. На этом фоне децентрализованная сеть физической инфраструктуры (DePIN) возникла, предоставляя нам совершенно новый взгляд на взаимодействие между реальным и виртуальным мирами.

Согласно статистике, в настоящее время оценка сектора DePIN составляет около 9 миллиардов долларов США и ожидается, что к 2028 году она вырастет до 35 триллионов долларов США. От самых ранних Arweave и Filecoin до недавнего хита Helium и Render Network, все они относятся к этой области. Как одно из перспективных направлений в области Web3.0, которое с высокой вероятностью может создать экономическую ценность в краткосрочной перспективе, DePIN в последние годы привлекает большое внимание. В этой статье будут рассмотрены основные логические аспекты сектора DePIN, его перспективы развития и юридические риски, с которыми он сталкивается.

Основная логика DePIN трека

DePIN(Децентрализованные физические инфраструктурные сети)— это сети, которые используют технологии блокчейн и токенизированные вознаграждения для поощрения отдельных лиц и предприятий по всему миру строить физическую инфраструктуру мира(, такую как WiFi, жесткие диски, батареи и т.д.), предоставляя услуги любому желающему. Основная идея заключается в том, что пользователи получают вознаграждение за услуги, предоставляемые путем аренды оборудования. Эти сети строятся участниками по всему миру децентрализованным образом, а участники получают финансовую компенсацию и право собственности на сеть через токенизированные стимулы.

Эта концепция возникла в 2022 году, когда исследовательская организация данных Messari инициировала опрос о формальном названии для "Web3 физической инфраструктуры". В конечном итоге, "DePIN" победил в голосовании и начал привлекать внимание.

Самое большое отличие DePIN от традиционных сетей заключается в том, что он использует токены для запуска развертывания физической инфраструктуры, применяя технологии блокчейна для создания и управления физической инфраструктурой и аппаратными сетями реального мира без разрешений, без доверия и в программируемом формате, а также для создания масштабных сетевых эффектов, что позволяет разблокировать различные инновационные DApp, основанные на данных реального мира.

Вкратце, DePIN — это экосистема физических инфраструктурных сетей, принадлежащая и монетизируемая пользователями, пользователями устройств и предприятиями. Она позволяет индивидуумам по всему миру совместно строить, поддерживать и управлять совместной физической инфраструктурной сетью без единого централизованного органа. Эта экосистема включает в себя множество частей, таких как облачные сети (VPN, CDN, файловое хранилище, базы данных ), беспроводные (5G, Интернет вещей ), сети датчиков, энергетические сети и т.д.

В этой системе отдельные лица или организации могут вносить свой труд или другие ресурсы, поддерживая и улучшая инфраструктуру, чтобы получить соответствующие активы (, в основном криптоактивы ). Эти криптоактивы, полученные в качестве вознаграждения, могут быть использованы для доступа к инфраструктуре или для торговли.

Работа DePIN основана на децентрализации и технологии блокчейн. Она зависит от индивидуальных аппаратных устройств, известных как узлы, которые могут быть персональными компьютерами, специализированными серверами или устройствами Интернета вещей. Эти устройства вместе образуют децентрализованную сеть, не имея центрального узла или авторитетного органа. DePIN использует технологию блокчейн для управления и защиты сети, записывая все транзакции и взаимодействия, обеспечивая соблюдение всех узлами правил сети.

Кроме того, DePIN использует механизм стимулов для поощрения узлов к участию и внесению ресурсов. Этот механизм обычно основан на криптовалюте, и узлы могут получать вознаграждение за участие в сети и предоставление ресурсов. Достаточное предложение ресурсов создает ценовую конкуренцию, хорошее качество ресурсов и цены способствуют спросу, а спрос делает токены способными к захвату ценности, что в свою очередь способствует росту цен и привлекает больше поставщиков ресурсов.

Перспективы развития сектора DePIN

Области применения DePIN

DePIN делится на две основные области: сеть цифровых ресурсов и сеть физических ресурсов. Сеть цифровых ресурсов включает в себя хранение, вычисления и пропускную способность, в то время как сеть физических ресурсов сосредоточена на областях, связанных с аппаратным обеспечением, таких как беспроводные сети, геопространственные сети, мобильные сети и энергетические сети.

Согласно данным Coingecko, сектор DePIN в настоящее время включает 45 выпущенных токенов, занимая 25-е место среди всех секторов, с общей стоимостью около 9,7 миллиарда долларов, что превышает такие сектора, как AMM и AI, уступая только секторам оракулов и P2E.

Отчет Messari прогнозирует, что общий потенциальный размер рынка в сегменте DePIN составляет примерно 2,2 триллиона долларов, и к 2028 году он может достичь 3,5 триллиона долларов.

Помимо отличных результатов на вторичном рынке, DePIN также постепенно завоевывает признание на рынке и среди институциональных инвесторов. В апреле 2023 года децентрализованная сеть камер Natix Network привлекла 3,5 миллиона долларов финансирования. В ноябре 2023 года провайдер DePIN Grove завершил финансирование на сумму 7,9 миллиона долларов. На восьмом хакатоне Solana в ноябре 2023 года пять связанных продуктов, включая Shaga и Dain, также получили призовые гранты. Кроме того, фонд IoTeX ранее предоставил почти миллион долларов на разработку 15 проектов, связанных с DePIN.

В топ-10 компаний DePIN входят цифровые ресурсы сети (DRN) категории "серверные сети" Filecoin, Arweave, Sia и Storj, физические ресурсы сети (PRN) категории "беспроводные сети" Helium и Pollen Mobile, "сенсорные сети" Hivemapper и DIMO, "энергетические сети" React Protocol и Arkreen. Ниже представлено краткое описание текущих представительных проектов в области DePIN:

Filecoin & Arweave

В традиционной области хранения данных высокие цены на централизованное облачное хранилище и низкая эффективность использования ресурсов со стороны потребителей создают трудности для пользователей и компаний, также существуют риски утечки данных. Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованный способ хранения, предоставляя пользователям различные услуги.

Filecoin — это децентрализованная распределенная сеть хранения, которая стимулирует пользователей предоставлять пространство для хранения с помощью токенов. Примерно через месяц после запуска тестовой сети ее объем хранения достиг 4 ПБ, а в настоящее время составляет 24 ЭиБ. Filecoin построен на протоколе IPFS и поддерживает смарт-контракты, что позволяет разработчикам создавать различные приложения на основе хранения.

Filecoin установил партнерские отношения со многими известными проектами и компаниями в области блокчейна, такими как NFT.Storage, который использует Filecoin для предоставления децентрализованных решений для хранения контента и метаданных NFT, Фонд Шоа и Интернет-архив, которые используют Filecoin для резервного копирования контента. Крупнейший в мире рынок NFT OpenSea также использует Filecoin для хранения метаданных NFT.

Arweave - это децентрализованная сеть постоянного хранения, и как только данные загружаются в сеть Arweave, они навсегда сохраняются в блокчейне. Arweave использует механизм работы "Proof of Access", который требует от майнеров предоставления случайно выбранных ранее сохраненных блоков данных в процессе создания блока в качестве "доказательства доступа".

Сеть рендеринга

Бизнес Render Network заключается в соответствии вычислительной мощности и потребностей в художественном рендеринге. Роль поставщика вычислительной мощности называется оператором узла, в настоящее время 326 операторов узлов предоставляют вычислительную мощность.

Render Network изначально был развернут на сети Polygon, но в марте 2023 года сообщество через предложение решило мигрировать на Solana и построить модель BME(Burn and Mint Equilibrium). В этой модели пользователи используют токены RNDR для покупки услуг рендеринга на GPU, а токены, использованные по завершении задания, будут уничтожены, вознаграждение поставщиков услуг будет выплачено новыми выпущенными токенами. Токены RNDR получили больше сценариев использования в экономике, а соотношение спроса и предложения токенов может регулироваться с учетом алгоритма между уничтожением и выпуском токенов.

2 ноября 2023 года фонд Render объявил, что Render Network успешно обновила свою основную инфраструктуру с Ethereum на Solana и запустила программу стимулов, чтобы поощрить пользователей обновить $RNDR с Ethereum на новый токен $RENDER на Solana.

Гелий

Helium является одним из самых старых и известных проектов DePIN, это децентрализованный протокол беспроводной сети, который побуждает пользователей разворачивать шлюзы и продвигать глобальную сеть на основе технологии LoRaWan. Изначально был построен собственный Layer1 сеть, но его принятие столкнулось с препятствиями, в апреле 2023 года была завершена миграция на сеть Solana, с надеждой достичь более широкой аудитории и ликвидности.

$HNT является основным экономическим активом в экосистеме Helium, единственным способом оплаты за передачу данных в сети является сжигание $HNT. В настоящее время рыночная капитализация составляет 1,29 миллиарда долларов, в октябре 2022 года была снята с площадки Binance для спотовой торговли.

В 2023 году Helium выпустила два новых токена $Mobile и $IOT, которые являются токенами治理 subDAO Helium Mobile и Helium IOT соответственно, с целью осуществления разделения управления. Бизнес 5G точек доступа Helium Mobile зарабатывает $Mobile; в то время как $IOT используется для вознаграждения узлов, сосредоточенных на работе с интернетом вещей. $HNT по-прежнему остается основным активом экосистемы Helium, будучи единственным токеном, который может использоваться для оплаты передачи данных в сети.

Hivemapper

Hivemapper - это карта на основе блокчейна, где участники собирают данные, устанавливая видеорегистраторы Hivemapper, и одновременно зарабатывают токены $HONEY в качестве вознаграждения. Выпуск и расчет токенов происходят в сети Solana.

Hivemapper был основан всего год назад и уже создал около 91 миллиона километров дорожных карт, покрывающих 10% от общего километража дорог в мире, из которых более 6 миллионов километров являются уникальными. С поставкой более 8000 автомобильных видеорегистраторов по всему миру, водители ежедневно помогают создавать самые свежие карты мира.

Доход Hivemapper поступает от продажи видеорегистраторов и продажи API картографических данных. Цена каждого видеорегистратора составляет $300(, а цена более продвинутой модели — $649). В этом году доход, по консервативным оценкам, превысит два миллиона долларов. Цена токена $Honey не может быть слишком низкой, иначе спрос на видеорегистраторы упадет, карты не смогут эффективно развиваться, и весь бизнес окажется в тупике. Токен еще не вышел на основные биржи, в основном он торгуется на Orca, FDV очень высокий — в настоящее время составляет $2.4B, но объем обращения всего 2.6%. Проекты с высоким FDV и низким обращением когда-то были характерной чертой токенов из экосистемы SBF, и цена очень легко подвержена резким взлетам и падениям.

Теккон

Tekkon - это японский проект, который позволяет пользователям делать фотографии местной инфраструктуры, такой как столбы электропередачи, люки и так далее, или сообщать о поврежденной инфраструктуре, чтобы получить вознаграждение в токенах и одновременно помочь местным сообществам стать лучше.

Whole Earth Coin(WEC) является наградным токеном Tekkon, который можно обменять на наличные в Японии через Line Pay. Его начальный объем выпуска составляет 300 миллионов монет, без максимального ограничения. Когда начальные токены иссякнут, если количество пользователей продолжит расти, система будет эмитировать новые токены для вознаграждения пользователей. Из первоначально выпущенных 300 миллионов токенов, 20% предназначены для развития экосистемы, 20% - для Fix and Earn в приложении, 25% - для публичной продажи, 15% - для частного размещения, и наконец, 20% принадлежат команде.

Tekkon обещает предоставить токену больше функций, создавая целый набор экосистемных витков, таких как использование WEC коммунальными службами для покупки данных о фотографиях инфраструктуры, сжигание токенов Tekkon или дальнейшее вознаграждение охотников за инфраструктурой, что привлечет больше коммунальных служб и других участников. Это указывает на то, что Tekkon планирует создать более полноценную и устойчивую экосистему.

Преимущества и перспективы DePIN

Механизм проекта DePIN по своей сути представляет собой интеграцию ресурсов: через токенизацию пользователи получают стимулы делиться ресурсами, что позволяет эффективно направлять ресурсы к потребителям. DePIN, по сравнению с централизованной традиционной инфраструктурой, подобен DeFi по сравнению с CeFi, в определенной степени ослабляя роль посредников, что делает поток ресурсов между поставщиками и потребителями более свободным.

1. Разрушение ценового монополизма

В сфере инфраструктурного строительства проблема олигополии централизованных рынков была весьма заметной, особенно в традиционных областях хранения и вычислений. Такие гиганты, как AWS, Azure, Google Cloud, контролируют цены, и пользователи часто не имеют возможности торговаться, вынуждены принимать высокие цены и даже испытывать недостаток настоящего выбора.

Появление DePIN привнесло новую жизнь в эту ситуацию. Его децентрализованные характеристики означают, что барьеры для участия компаний будут значительно снижены, и они больше не будут зависеть от монополии немногих централизованных гигантов. Проекты DePIN через стимуляцию токенов пользователей позволяют пользователям предоставлять ресурсы для формирования сети, что способствует переходу от капиталоемких отраслей к моделям P2P или P2B. Это значительно снизило барьеры для участия компаний, разрушило ценовую монополию и предоставило пользователям более экономичные варианты. DePIN, стимулируя пользователей делиться ресурсами и строить экосистему свободной конкуренции, сделало рынок более открытым, прозрачным и конкурентоспособным.