Анализ примера торговли токенами на рынке криптоактивов с разводной пилой
В последнее время компания CLS Global FZC LLC, являющаяся маркет-мейкером на рынке Криптоактивов в Объединенных Арабских Эмиратах, была оштрафована Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) за подозрения в манипуляциях на рынке. Компанию обвиняют в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она искусственно создавала ложный объем торгов для определенного токена с помощью Разворотной пилы, вводя инвесторов в заблуждение.
Расследование SEC показало, что CLS Global использовал несколько кошельков для проведения большого количества сделок по самопокупке и самопродаже, создав почти 600 000 долларов США ложного объема торгов, что составило 98% от общего объема торгов за этот период. Эти сделки выполнялись алгоритмами и автоматизированными программами с целью создания ложного впечатления о активности на рынке, чтобы привлечь розничных инвесторов. Иронично, что эта манипуляция рынком на самом деле была заказана «рыночным сервисом» со стороны проекта криптоактива, CLS Global извлекал из этого прибыль, в то время как проект и инвесторы понесли убытки.
В октябре 2024 года SEC подала гражданский иск против CLS Global и его сотрудников, в то время как прокуратура США также возбудила уголовное дело против соответствующих лиц. В апреле 2025 года гражданское дело завершилось окончательным решением, и CLS Global было предписано выплатить штраф в размере 425000 долларов и вернуть незаконно полученные средства. Кроме того, компании необходимо внедрить строгие правила соблюдения и регулярно представлять отчеты о соблюдении в течение следующих трех лет.
Это дело выявило некоторые неправильные действия маркет-мейкеров на рынке криптоактивов. Помимо разворотной пилы, некоторые маркет-мейкеры также используют сложные методы, такие как "модель опционов на кредиты", чтобы извлекать прибыль от проектов и инвесторов. Они могут чрезмерно распродаживать заимствованные токены, чтобы снизить цены, вызвать паническую распродажу, а затем выкупить их по низкой цене для получения прибыли. Некоторые маркет-мейкеры также используют условия опционов в контрактах, чтобы вернуть токены в период ценового минимума, максимизируя свои выгоды.
Эти действия наносят серьезный удар по небольшим криптоактивам, что может привести к резкому падению цен на токены, краху доверия сообщества и даже удалению с биржи. По сравнению с традиционными финансовыми рынками, рынок криптоактивов все еще имеет значительные различия в области регулирования и прозрачности.
Традиционные финансовые рынки справляются с подобными проблемами с помощью ряда мер, включая строгие регуляторные нормы, требования к прозрачности информации, мониторинг рынка в реальном времени, саморегулирующие нормы отрасли и механизмы защиты инвесторов. Например, SEC США разработала правила, ограничивающие голую короткую продажу, а в Европейском Союзе также существуют соответствующие правила по злоупотреблению рынком. Кроме того, традиционные рынки требуют от зарегистрированных компаний и маркет-мейкеров предоставления соглашений в регуляторные органы, крупные сделки необходимо докладывать, а биржи осуществляют мониторинг аномальных колебаний в реальном времени и при необходимости запускают механизм остановки торгов.
Дело CLS Global прозвучало как тревога для отрасли криптоактивов, подчеркивая необходимость заимствования опыта традиционных финансов для создания надежной системы регулирования и рыночных правил. Только так можно эффективно пресечь манипуляции на рынке, защитить интересы инвесторов и способствовать здоровому развитию отрасли.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
7
Поделиться
комментарий
0/400
gas_fee_trauma
· 07-09 20:51
SEC продолжает жестко нападать, рынок оказался без выхода.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCry
· 07-07 04:35
Это ведь не в первый раз тебя ловят!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-c799715c
· 07-07 03:14
又抓一只 неудачники разыгрывайте людей как лохов！
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 07-07 03:08
Каждый день увлеченные пользователи анализируют данные в блокчейне.
SEC резко выступила, раскрыв内幕 Разворотной пилы токенов Криптоактивов.
Анализ примера торговли токенами на рынке криптоактивов с разводной пилой
В последнее время компания CLS Global FZC LLC, являющаяся маркет-мейкером на рынке Криптоактивов в Объединенных Арабских Эмиратах, была оштрафована Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) за подозрения в манипуляциях на рынке. Компанию обвиняют в том, что в период с августа по сентябрь 2024 года она искусственно создавала ложный объем торгов для определенного токена с помощью Разворотной пилы, вводя инвесторов в заблуждение.
Расследование SEC показало, что CLS Global использовал несколько кошельков для проведения большого количества сделок по самопокупке и самопродаже, создав почти 600 000 долларов США ложного объема торгов, что составило 98% от общего объема торгов за этот период. Эти сделки выполнялись алгоритмами и автоматизированными программами с целью создания ложного впечатления о активности на рынке, чтобы привлечь розничных инвесторов. Иронично, что эта манипуляция рынком на самом деле была заказана «рыночным сервисом» со стороны проекта криптоактива, CLS Global извлекал из этого прибыль, в то время как проект и инвесторы понесли убытки.
В октябре 2024 года SEC подала гражданский иск против CLS Global и его сотрудников, в то время как прокуратура США также возбудила уголовное дело против соответствующих лиц. В апреле 2025 года гражданское дело завершилось окончательным решением, и CLS Global было предписано выплатить штраф в размере 425000 долларов и вернуть незаконно полученные средства. Кроме того, компании необходимо внедрить строгие правила соблюдения и регулярно представлять отчеты о соблюдении в течение следующих трех лет.
Это дело выявило некоторые неправильные действия маркет-мейкеров на рынке криптоактивов. Помимо разворотной пилы, некоторые маркет-мейкеры также используют сложные методы, такие как "модель опционов на кредиты", чтобы извлекать прибыль от проектов и инвесторов. Они могут чрезмерно распродаживать заимствованные токены, чтобы снизить цены, вызвать паническую распродажу, а затем выкупить их по низкой цене для получения прибыли. Некоторые маркет-мейкеры также используют условия опционов в контрактах, чтобы вернуть токены в период ценового минимума, максимизируя свои выгоды.
Эти действия наносят серьезный удар по небольшим криптоактивам, что может привести к резкому падению цен на токены, краху доверия сообщества и даже удалению с биржи. По сравнению с традиционными финансовыми рынками, рынок криптоактивов все еще имеет значительные различия в области регулирования и прозрачности.
Традиционные финансовые рынки справляются с подобными проблемами с помощью ряда мер, включая строгие регуляторные нормы, требования к прозрачности информации, мониторинг рынка в реальном времени, саморегулирующие нормы отрасли и механизмы защиты инвесторов. Например, SEC США разработала правила, ограничивающие голую короткую продажу, а в Европейском Союзе также существуют соответствующие правила по злоупотреблению рынком. Кроме того, традиционные рынки требуют от зарегистрированных компаний и маркет-мейкеров предоставления соглашений в регуляторные органы, крупные сделки необходимо докладывать, а биржи осуществляют мониторинг аномальных колебаний в реальном времени и при необходимости запускают механизм остановки торгов.
Дело CLS Global прозвучало как тревога для отрасли криптоактивов, подчеркивая необходимость заимствования опыта традиционных финансов для создания надежной системы регулирования и рыночных правил. Только так можно эффективно пресечь манипуляции на рынке, защитить интересы инвесторов и способствовать здоровому развитию отрасли.