Maple Finance преодолел отметку в 2 миллиарда долларов США по управляемым активам, институциональный уровень Децентрализованных финансов выходит на передний план.
Финансовая новая звезда, возникшая на волне институционализации
Крипторынок продолжает обсуждать, когда наступит сезон альткоинов, но в настоящее время в целом считается, что общий сезон альткоинов всё ещё далек. Большинство альткоинов испытывают нехватку ликвидности, и внимание инвесторов переключилось на акции США, биткойн и реальные активы (RWA).
Однако в таких условиях некоторые альткойны растут против тренда. Например, токен SYRUP от Maple Finance с начала этого года вырос на 400% и сейчас достиг исторического максимума.
В информационном шуме мы, похоже, игнорируем одну четкую, но не напрямую связанную с большинством людей главную линию в текущей версии - вход учреждений. Криптовалютные продукты для частных пользователей появляются один за другим, но конкуренция становится все более жесткой, а недостаток ликвидности в отрасли также снижает их фундаментальные показатели. В отличие от этого, обслуживание учреждений - это другой путь. Такие продукты могут быть менее интуитивными, а порог вхождения выше, но на фоне текущего входа учреждений это упускаемая возможность.
Maple Finance, очевидно, воспользовался этой версией бонуса. Проект сосредоточен на предоставлении институциональным инвесторам низколиквидных кредитов и инвестиций в RWA, таких как токенизированные государственные облигации США и пул торговых дебиторских задолженностей. Его объем управления активами (AUM) превысит 2 миллиарда долларов США в июне 2025 года, при этом его клиентами являются традиционные хедж-фонды, DAO и криптоторговые компании.
Рост SYRUP в условиях противоречивого рынка, возможно, отражает то, что рынок вновь осознал недооцененную ценность Maple. В настоящее время рыночная капитализация этого токена составляет около 700 миллионов долларов, и, по сравнению с некоторыми мем-криптовалютами, которые в предыдущий раз достигали 1 миллиарда долларов, полностью завися от эмоций, стоит задуматься, не переоценен ли или недооценен SYRUP.
Предоставление услуг заимствования на блокчейне для учреждений
Maple Finance — это многоцепочная DeFi платформа, специально разработанная для институциональных клиентов, таких как хедж-фонды, DAO и криптоторговые компании, предлагающая услуги по заимствованию и инвестициям на блокчейне. Проще говоря, это инструмент управления активами, который помогает крупным учреждениям занимать средства на блокчейне, управлять капиталом или инвестировать, избегая громоздких процессов традиционных банков и низкой доходности.
С момента своего основания в 2019 году Maple стал зрелой платформой. К июню 2025 года его объем активов достиг 2,4 миллиарда долларов, а общая стоимость заблокированных средств составила 1,8 миллиарда долларов.
Хотя основное внимание уделяется институциональным пользователям, роли участников Maple Finance различаются. Пользователи могут выбрать стать заимодавцами, ставками, заемщиками или делегатами какого-либо кредитного пула.
Заемщики обычно являются учреждениями, нуждающимися в средствах, такими как криптовалютные торговые компании, которые используют цифровые активы в качестве залога для получения стейблкоинов. Кредиторы предоставляют ликвидность и зарабатывают проценты. Депоненты в пуле отвечают за оценку кредитоспособности заемщиков, чтобы обеспечить безопасность займа. Стейкеры удерживают токены SYRUP, распределяя риски и делясь вознаграждением через стекинг.
Заемные продукты Maple делятся на две категории: "открытый доступ" и "лицензированный доступ". Открытый доступ включает SyrupUSDC, предлагающий 6,4% годовых, подходящий для индивидуальных и малых институциональных инвестиций. Лицензированный доступ предназначен для институциональных клиентов и включает такие продукты, как Blue Chip, High Yield и Bitcoin Yield, требует KYC-верификации, минимальная сумма инвестирования составляет 100 000 долларов США и предоставляет круглосуточное специализированное обслуживание.
От кризиса DeFi до 20 миллиардов активов под управлением
В 2022 году индустрия DeFi столкнулась с "черной бурей", и Maple также не смог избежать этого. Некоторые из ранних моделей залога оказались уязвимыми перед черными лебедями, объем активов управления на какое-то время сократился до 200 миллионов долларов, а в некоторые периоды уровень дефолтов даже превышал 5%.
Столкнувшись с кризисом, Maple решительно переключился на новую модель. В 2023 году была внедрена система избыточного обеспечения и механизма третьих сторон, что предоставило институциональным клиентам более безопасную среду для заимствования. Эта реформа не только восстановила доверие, но и способствовала быстрому росту бизнеса.
С начала этого года, когда основная нарратив криптового рынка изменился с личных спекуляций на институциональное лидерство, а больше средств ищут низкие риски и безрисковую доходность, Maple Finance демонстрирует сильный рост.
SyrupUSDC за 11 месяцев общая заблокированная стоимость увеличилась с 166 миллионов долларов до 775 миллионов долларов.
С января 2025 года управляемые активы (AUM) увеличились почти в 10 раз.
Объем активных непогашенных кредитов по соглашению увеличился до примерно 8,8 миллиарда долларов.
В мае 2025 года месячный доход превысит 1 миллион долларов США, установив рекорд роста доходов три месяца подряд.
В мае этого года всемирно известная финансовая компания Cantor Fitzgerald объявила о программе кредитования биткойнов на сумму 2 миллиарда долларов и выбрала Maple в качестве своего предпочтительного партнера. Это знаменует собой признание традиционными финансовыми гигантами кредитоспособности на блокчейне.
Причины резкого роста SYRUP
Рост SYRUP в условиях противодействия можно объяснить несколькими ключевыми факторами:
Характеристики защитных активов: в условиях падения рынка продукты RWA от Maple и избыточные залоговые кредиты обеспечивают стабильный доход, привлекая защитные капиталы.
Прямые выгоды от повествования RWA: по мере увеличения интереса традиционных финансовых учреждений к блокчейну, Maple как "институциональный кредитный движок" DeFi получает прямые выгоды.
Дифференцированная конкуренция: по сравнению с протоколами, ориентированными на розничную торговлю, институциональная направленность Maple и акцент на RWA дают ему преимущество на нишевом рынке.
Команда определяет потребности продукта: Maple сосредоточен на решении реальных проблем, а не на слепом стремлении к технологическому обновлению.
Рыночные расхождения и предупреждение о рисках
Несмотря на уверенные фундаментальные показатели и продолжающийся рост цен на криптовалюту, инвесторы все равно должны быть осторожны. Данные о потоках средств в сети показывают, что ранние инвесторы, вероятно, выходят.
Данные показывают, что за последние 90 дней количество "умных денег", владеющих SYRUP, уменьшилось более чем на 83%, в то время как баланс SYRUP на биржах вырос на 96%. Это может означать, что ранние инвестиции уходят.
В то же время некоторые киты начали накапливать SYRUP, за последние 90 дней объем держания китов увеличился на 116000%.
Эти данные указывают на то, что рынок может находиться в точке смены и разногласий. Любые последующие действия связаны с инвестиционными рисками.
В общем, бизнес-модель Maple соответствует текущей версии и имеет большой потенциал для роста. Однако в любой конкретный момент оставаться в стороне может быть более безопасным выбором.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TerraNeverForget
· 07-08 23:10
Просто еще один новый проект, который будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainArchaeologist
· 07-08 20:12
Бычий рынок еще зависит от того, как институты задают темп.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller69
· 07-06 00:30
покупайте падения都抄空了 还抄锤子
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkSnarker
· 07-06 00:30
на самом деле maple — это просто скучная традиционная финансовая система в криптоодежде... доказательство: посмотрите на их VC
Maple Finance преодолел отметку в 2 миллиарда долларов США по управляемым активам, институциональный уровень Децентрализованных финансов выходит на передний план.
Финансовая новая звезда, возникшая на волне институционализации
Крипторынок продолжает обсуждать, когда наступит сезон альткоинов, но в настоящее время в целом считается, что общий сезон альткоинов всё ещё далек. Большинство альткоинов испытывают нехватку ликвидности, и внимание инвесторов переключилось на акции США, биткойн и реальные активы (RWA).
Однако в таких условиях некоторые альткойны растут против тренда. Например, токен SYRUP от Maple Finance с начала этого года вырос на 400% и сейчас достиг исторического максимума.
В информационном шуме мы, похоже, игнорируем одну четкую, но не напрямую связанную с большинством людей главную линию в текущей версии - вход учреждений. Криптовалютные продукты для частных пользователей появляются один за другим, но конкуренция становится все более жесткой, а недостаток ликвидности в отрасли также снижает их фундаментальные показатели. В отличие от этого, обслуживание учреждений - это другой путь. Такие продукты могут быть менее интуитивными, а порог вхождения выше, но на фоне текущего входа учреждений это упускаемая возможность.
Maple Finance, очевидно, воспользовался этой версией бонуса. Проект сосредоточен на предоставлении институциональным инвесторам низколиквидных кредитов и инвестиций в RWA, таких как токенизированные государственные облигации США и пул торговых дебиторских задолженностей. Его объем управления активами (AUM) превысит 2 миллиарда долларов США в июне 2025 года, при этом его клиентами являются традиционные хедж-фонды, DAO и криптоторговые компании.
Рост SYRUP в условиях противоречивого рынка, возможно, отражает то, что рынок вновь осознал недооцененную ценность Maple. В настоящее время рыночная капитализация этого токена составляет около 700 миллионов долларов, и, по сравнению с некоторыми мем-криптовалютами, которые в предыдущий раз достигали 1 миллиарда долларов, полностью завися от эмоций, стоит задуматься, не переоценен ли или недооценен SYRUP.
Предоставление услуг заимствования на блокчейне для учреждений
Maple Finance — это многоцепочная DeFi платформа, специально разработанная для институциональных клиентов, таких как хедж-фонды, DAO и криптоторговые компании, предлагающая услуги по заимствованию и инвестициям на блокчейне. Проще говоря, это инструмент управления активами, который помогает крупным учреждениям занимать средства на блокчейне, управлять капиталом или инвестировать, избегая громоздких процессов традиционных банков и низкой доходности.
С момента своего основания в 2019 году Maple стал зрелой платформой. К июню 2025 года его объем активов достиг 2,4 миллиарда долларов, а общая стоимость заблокированных средств составила 1,8 миллиарда долларов.
Хотя основное внимание уделяется институциональным пользователям, роли участников Maple Finance различаются. Пользователи могут выбрать стать заимодавцами, ставками, заемщиками или делегатами какого-либо кредитного пула.
Заемщики обычно являются учреждениями, нуждающимися в средствах, такими как криптовалютные торговые компании, которые используют цифровые активы в качестве залога для получения стейблкоинов. Кредиторы предоставляют ликвидность и зарабатывают проценты. Депоненты в пуле отвечают за оценку кредитоспособности заемщиков, чтобы обеспечить безопасность займа. Стейкеры удерживают токены SYRUP, распределяя риски и делясь вознаграждением через стекинг.
Заемные продукты Maple делятся на две категории: "открытый доступ" и "лицензированный доступ". Открытый доступ включает SyrupUSDC, предлагающий 6,4% годовых, подходящий для индивидуальных и малых институциональных инвестиций. Лицензированный доступ предназначен для институциональных клиентов и включает такие продукты, как Blue Chip, High Yield и Bitcoin Yield, требует KYC-верификации, минимальная сумма инвестирования составляет 100 000 долларов США и предоставляет круглосуточное специализированное обслуживание.
От кризиса DeFi до 20 миллиардов активов под управлением
В 2022 году индустрия DeFi столкнулась с "черной бурей", и Maple также не смог избежать этого. Некоторые из ранних моделей залога оказались уязвимыми перед черными лебедями, объем активов управления на какое-то время сократился до 200 миллионов долларов, а в некоторые периоды уровень дефолтов даже превышал 5%.
Столкнувшись с кризисом, Maple решительно переключился на новую модель. В 2023 году была внедрена система избыточного обеспечения и механизма третьих сторон, что предоставило институциональным клиентам более безопасную среду для заимствования. Эта реформа не только восстановила доверие, но и способствовала быстрому росту бизнеса.
С начала этого года, когда основная нарратив криптового рынка изменился с личных спекуляций на институциональное лидерство, а больше средств ищут низкие риски и безрисковую доходность, Maple Finance демонстрирует сильный рост.
В мае этого года всемирно известная финансовая компания Cantor Fitzgerald объявила о программе кредитования биткойнов на сумму 2 миллиарда долларов и выбрала Maple в качестве своего предпочтительного партнера. Это знаменует собой признание традиционными финансовыми гигантами кредитоспособности на блокчейне.
Причины резкого роста SYRUP
Рост SYRUP в условиях противодействия можно объяснить несколькими ключевыми факторами:
Характеристики защитных активов: в условиях падения рынка продукты RWA от Maple и избыточные залоговые кредиты обеспечивают стабильный доход, привлекая защитные капиталы.
Прямые выгоды от повествования RWA: по мере увеличения интереса традиционных финансовых учреждений к блокчейну, Maple как "институциональный кредитный движок" DeFi получает прямые выгоды.
Дифференцированная конкуренция: по сравнению с протоколами, ориентированными на розничную торговлю, институциональная направленность Maple и акцент на RWA дают ему преимущество на нишевом рынке.
Команда определяет потребности продукта: Maple сосредоточен на решении реальных проблем, а не на слепом стремлении к технологическому обновлению.
Рыночные расхождения и предупреждение о рисках
Несмотря на уверенные фундаментальные показатели и продолжающийся рост цен на криптовалюту, инвесторы все равно должны быть осторожны. Данные о потоках средств в сети показывают, что ранние инвесторы, вероятно, выходят.
Данные показывают, что за последние 90 дней количество "умных денег", владеющих SYRUP, уменьшилось более чем на 83%, в то время как баланс SYRUP на биржах вырос на 96%. Это может означать, что ранние инвестиции уходят.
В то же время некоторые киты начали накапливать SYRUP, за последние 90 дней объем держания китов увеличился на 116000%.
Эти данные указывают на то, что рынок может находиться в точке смены и разногласий. Любые последующие действия связаны с инвестиционными рисками.
В общем, бизнес-модель Maple соответствует текущей версии и имеет большой потенциал для роста. Однако в любой конкретный момент оставаться в стороне может быть более безопасным выбором.