Инновационные попытки SynFutures в экосистеме Base

В июле новая блокчейн-сеть Base встретила важного участника: SynFutures. На данный момент SynFutures накопила объем торгов в 26 миллиардов долларов на платформе Base, что составляет более половины доли рынка бессрочных контрактов в этой экосистеме.

В последнее время SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, что стало новым этапом в выпуске бессрочных контрактов. Эта инновационная мера возникла на фоне того, что текущие платформы для торговли бессрочными контрактами столкнулись с определенными трудностями в росте, поскольку основные игроки уже разделили между собой большинство прибыльных инструментов. Оставшиеся контракты либо имеют слишком низкий объем торгов, чтобы поддерживаться, либо становятся инструментами для арбитража из-за низкой эффективности ценообразования.

Perp Launchpad: Инновационная платформа для запуска бессрочных контрактов

Perp Launchpad предоставляет ликвидность и механизм ценообразования для Restaking и Meme токенов благодаря низким Gas сборам, эффективному использованию средств и миллионам долларов субсидий. Он пытается привлечь спекулянтов на блокчейне, становясь новой платформой для торговли бессрочными контрактами.

Основные характеристики платформы включают:

• Снижение барьера входа на рынок бессрочных контрактов
• Быстрое создание глубины за счет стимулов для поставщиков ликвидности
• Используйте преимущества низкой стоимости газа в сети Base для быстрого развертывания

В качестве примера бессрочного контракта wstETH/ETH от Lido, он достиг значительных результатов всего за 2 месяца с момента запуска:

• Общий объем торгов достиг 260 миллионов долларов США
• Общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 918 000 долларов США
• Общее количество онлайновых сделок превышает 132000
• Привлекло более 1955 пользователей

Новые возможности для инвесторов

Для спекулянтов на блокчейне SynFutures предлагает множество возможностей для получения дохода:

• Годовая доходность от предоставления ликвидности может достигать более 50%
• Совместное сообщество делится
• Потенциальные аirdrop токенов и балльные награды

В то же время он предоставляет инвесторам инструменты для управления активами Restaking и рисками Meme токенов.

Однако инвесторы также должны быть осторожны с следующими рисками:

• Периодичность ликвидности на рынке бессрочных контрактов
• Новые торговые пары могут испытывать значительные колебания цен
• Поставщики ликвидности подвергаются риску непостоянных убытков

Новое использование активов Restaking

SynFutures сотрудничает с ведущими поставщиками услуг Liquid Staking, чтобы предоставить новые способы монетизации для Restaking активов. Это может привести к:

• Больше активов Restaking поступает на рынок бессрочных контрактов
• Дополнительное повышение ликвидности токена LRT
• Может породить новые игровые механики деривативов Restaking

Данные показывают, что активы BTC Restaking становятся новым фаворитом на рынке бессрочных контрактов. Например:

• pumpBTC/ETH 24-часовой объем торговли 429.3K, TVL достиг 12M
• SolvBTC/ETH 24-часовой объем торгов 341.8K, TVL составляет 5M

Объемы этих торговых пар близки к основным парам ETH/USDC, что может быть связано с:

• В BTC Restaking высокая популярность, требуется хеджирующий инструмент
• Корреляция цен BTC и ETH предоставляет ценовой ориентир для этих торговых пар.
• Увеличение конкуренции между протоколами повторного стекинга привело к возрастанию спекулятивного спроса

Текущая ситуация с бессрочными контрактами на мем- токены

Неожиданно, бессрочные контракты на мем-токены показали посредственные результаты и не смогли повторить популярность спотового рынка:

• BONK/USDC бессрочный контракт: 24-часовой объем торгов составил всего 7,7K, глубина рынка 405,3K
• PEPE бессрочный контракт: среднедневной объем торгов составляет от 5K до 10K, глубина рынка находится в диапазоне от 300K до 500K
• Другие мем-токены показывают худшие результаты

Это явление может быть вызвано:

• Высокий риск, связанный с комбинацией высокого кредитного плеча и высокой волатильности
• Спекулятивный характер спотового рынка мем- токенов приводит к дисбалансу в бессрочных ставках.
• Более высокий риск непостоянных убытков требует от поставщиков ликвидности осторожного контроля своих рисков.

Резюме

Инновационная суть SynFutures заключается в переосмыслении модели выпуска бессрочных контрактов, открывая двери деривативного рынка для различных токенов. Это не только снижает порог входа для выпуска бессрочных контрактов, но и предоставляет важные каналы для ценообразования для таких активов, как Restaking активы и Meme токены.

Эта инклюзивная стратегия, хотя и связанная с высокими рисками, может стать необходимым шагом на пути к мейнстриму рынка бессрочных контрактов. В периоды рыночного спада иногда самые смелые идеи могут создать наибольшую ценность.