Анализ инвестиционных стратегий Memecoins

Почему стоит выбирать Мемкойны?

Высокая бета-атрибутика

Некоторые мемкоины пользуются популярностью в основном из-за того, что у них высокий бета-коэффициент по сравнению с активами Layer 1(L1). Проще говоря, умеренное распределение по мемкоинам может обеспечить эффект кредитного плеча по отношению к активам L1, избегая при этом риска ликвидации ( без фактического использования кредитного плеча ).

Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневный бета-коэффициент ( розовый ) превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент ( красный ). Когда это происходит, средняя 30-дневная и 60-дневная доходность некоторой мемкойны составляет соответственно 124% и 413% ( медианы соответственно 45% и 57% ).

Сравнение ценовых трендов показывает, что изменения в рискованной предпочтительной модели часто происходят быстро, и мемкойны могут значительно опережать рынок за короткое время. Это подчеркивает важность покупки в подходящий момент.

Взрыв некоторого мемкойна обычно происходит одновременно с ростом его соответствующего L1 токена на более чем 5% за неделю. В этом случае средняя доходность данного мемкойна следующая:

• Средняя недельная доходность 26%, медианная 14%
• Средняя доходность за 30 дней 141%, медиана 11%
• Средняя доходность 512% за 60 дней, медиана 27%

В около 1/3 случаев этот мемкойн на самом деле падает, что указывает на то, что производительность L1 токенов не может гарантировать, что мемкойн обязательно будет иметь выдающиеся результаты.

Анализ данных на блокчейне

Помимо понимания производительности мемкойнов по сравнению с их L1 аналогами, анализ данных на цепочке также может предоставить важную информацию о относительном качестве и вере среди держателей.

Увеличение числа держателей токенов ( за 90 дней )

Рост числа держателей токенов отражает его недавнюю популярность и скорость распространения.

Медиана и средний объем владения

Это помогает понять медиану и средний объем держателей токенов, отражая силу убеждений держателей. В некоторых сообществах мемкойнов управление более централизовано, что проявляется в низкой медиане объема держания, поскольку большое количество мелких аирдропов распределяется между множеством кошельков.

Доля крупных держателей

Доля кошельков с ценностью более $1000 и $100,000 может отражать уровень интереса и веры владельцев. Высокая доля обычно является положительным сигналом.

Уровень удержания гигантских китов

Анализ кошельков, которые когда-либо имели более $100,000 токенов, и в которых все еще сохраняется более 50% от максимального объема владения. Это помогает оценить уверенность крупных держателей.

Поведение гигантских китов на рынке

Отслеживание чистого притока/оттока крупных держателей на децентрализованных биржах позволяет понять, увеличивают ли они свои позиции или выходят из них.

Другие факторы, которые следует учитывать

• Достаточная ликвидность торговых операций
• Пережил несколько откатов более 50%
• Объем открытых контрактов
• Активность и сплоченность сообщества
• Маркетинговые способности
• Привлекательность нарратива

Оценка и время входа

Реализация сравнительной ценности

Понимание связи между стоимостью реализации токенов ( и их рыночной стоимостью. Когда коэффициент MVRV ниже 1, это может указывать на близость к локальному минимуму.

) Индикатор импульса

• RSI: ниже 30 означает перепроданность, выше 70 означает перекупленность
• Скользящая средняя: следует рассмотреть возможность покупки, когда цена пробивает ключевую область поддержки
• Поиск в Google Тренды: отражает интересы широкой аудитории

Макроэкономическая среда

Мемекоины сильно зависят от условий ликвидности. Благоприятная ликвидность/экономическая среда, в сочетании с возвращением настроений "аппетита к риску", является ключевым моментом для инвестирования в мемекоины.

Резюме

Таким образом, структура инвестиционной стратегии в мемкойны включает в себя:

1. Использование высоких бета- характеристик
2. Анализ данных на цепочке для идентификации сильных проектов
3. Оценка "справедливой стоимости"
4. Умейте определять моменты для покупки и продажи
5. Рассмотрение макроэкономической среды

Хотя эта структура не может гарантировать стопроцентный успех, она может помочь инвесторам лучше использовать возможности на рискованном рынке мемекоина.