Возможно, в будущем DLMM станет стандартом для всех Децентрализованные финансы проектов, как когда-то Uniswap V3.
Автор: 0xResearcher
Недавно я участвовал в конференции TOKEN2049 в Сингапуре, и у меня появилось особенно сильное ощущение: в圈е DeFi тема «ликвидности», которая давно обсуждается, переживает новое технологическое обновление. Многие проекты экосистемы Solana явно прикладывают большие усилия к управлению ликвидностью, особенно когда речь идет о динамическом управлении ликвидностью (DLMM), глаза у всех загораются.
На самом деле это легко понять. За последние полгода активность в области Децентрализованные финансы на цепочке Solana резко возросла, на цепочке появляется множество Meme-токенов, а TVL также восстанавливается, создавая впечатление бурного роста. Но при более внимательном рассмотрении становится очевидно, что возникли новые проблемы: с увеличением числа проектов ликвидность размывается, многие торговые пары имеют недостаточную глубину и высокий проскальзывание, а качество пользовательского опыта ухудшается, доходы LP (поставщиков ликвидности) также становятся все более напряженными.
А это как раз создает площадку для таких новых технологий, как DLMM.
Динамическая ликвидность: новое оружие Децентрализованных финансов
Проще говоря, DLMM (Динамическое создание ликвидности на рынке) представляет собой шаг вперед на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3.
Ранее LP предоставляли ликвидность, им приходилось вручную настраивать диапазон, что было довольно неудобно; однако DLMM обеспечивает динамическую автоматическую регулировку, исходя из рыночной ситуации, умно распределяя средства, что помогает LP сэкономить время и нервы.
Его преимущества на самом деле очень очевидны:
Автоматически противодействует рыночным колебаниям, не боится резких скачков и падений цен.
• Улучшить коэффициент использования средств, чтобы каждая копейка была «онлайн-работой»
Снизить проскальзывание при торговле, чтобы сделать опыт пользователей более плавным
На TOKEN2049 многие проекты обсуждали DLMM, некоторые даже пошутили: «В будущем Solana DeFi без DLMM стыдно будет выпускать токены.»
Почему экосистема Solana срочно нуждается в этом обновлении?
Говоря прямо, сейчас в Solana много людей, а денег не хватает.
Хотя TVL на блокчейне восстанавливается, взрывной рост проектов приводит к рассеиванию ликвидности; особенно новые проекты часто подвергаются критике сразу после запуска за «высокую проскальзывание и малую глубину». Для старых проектов в сфере Децентрализованных финансов эффективность капитала не повышается, и доходность ликвидных провайдеров не может привлечь новых пользователей.
В это время механизм динамической настройки DLMM похож на «Искусственный интеллект за рулем» для рынка ликвидности.
Это позволяет капиталу автоматически «перемещаться», всегда концентрируясь в активной части рынка, не тратя и не простаивая, помогая всей экосистеме DeFi «восстановиться».
DLMM Как изменить торговый опыт?
В качестве примера известного проекта Saros на блокчейне Solana, они недавно запустили механизм DLMM, который оказался довольно успешным.
По моим сведениям, Saros реализовал несколько вещей через DLMM:
Пользовательская проскальзывание при交易 уменьшилось, особенно на некоторых парах Meme.
Доходность LP увеличилась, так как коэффициент использования средств явно возрос.
Увеличение концентрации ликвидности, новые проекты могут быстро предоставить глубину при запуске.
Во время TOKEN2049 команда Saros также упомянула, что планирует открыть модель DLMM для большего числа проектов, предоставляя «ликвидность как услугу» (LaaS), чтобы помочь экосистеме Solana решить проблему распределенной ликвидности.
С мягкой точки зрения, это на самом деле план модернизации инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM — это его核心引擎.
Децентрализованные финансы следующий тренд, возможно, скрыт в «ликвидности»
Согласно тенденциям конференции, данным на блокчейне и фактическому пользовательскому опыту, можно сделать вывод:
Динамическое управление ликвидностью
Услуга ликвидности (LaaS)
Повышение эффективности капитала
Эти факторы тихо становятся ключевыми двигателями следующего роста Solana и всего рынка Децентрализованных финансов.
Возможно, в будущем DLMM станет стандартом для всех проектов Децентрализованные финансы, как когда-то Uniswap V3. А тот, кто первым освоит это новое оружие, возможно, также сможет занять выгодную позицию в этом цикле восстановления.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Новые тренды ликвидности тихо меняют правила игры в Solana Децентрализованные финансы
Возможно, в будущем DLMM станет стандартом для всех Децентрализованные финансы проектов, как когда-то Uniswap V3.
Автор: 0xResearcher
Недавно я участвовал в конференции TOKEN2049 в Сингапуре, и у меня появилось особенно сильное ощущение: в圈е DeFi тема «ликвидности», которая давно обсуждается, переживает новое технологическое обновление. Многие проекты экосистемы Solana явно прикладывают большие усилия к управлению ликвидностью, особенно когда речь идет о динамическом управлении ликвидностью (DLMM), глаза у всех загораются.
На самом деле это легко понять. За последние полгода активность в области Децентрализованные финансы на цепочке Solana резко возросла, на цепочке появляется множество Meme-токенов, а TVL также восстанавливается, создавая впечатление бурного роста. Но при более внимательном рассмотрении становится очевидно, что возникли новые проблемы: с увеличением числа проектов ликвидность размывается, многие торговые пары имеют недостаточную глубину и высокий проскальзывание, а качество пользовательского опыта ухудшается, доходы LP (поставщиков ликвидности) также становятся все более напряженными.
А это как раз создает площадку для таких новых технологий, как DLMM.
Динамическая ликвидность: новое оружие Децентрализованных финансов
Проще говоря, DLMM (Динамическое создание ликвидности на рынке) представляет собой шаг вперед на основе концентрированной ликвидности Uniswap V3.
Ранее LP предоставляли ликвидность, им приходилось вручную настраивать диапазон, что было довольно неудобно; однако DLMM обеспечивает динамическую автоматическую регулировку, исходя из рыночной ситуации, умно распределяя средства, что помогает LP сэкономить время и нервы.
Его преимущества на самом деле очень очевидны:
На TOKEN2049 многие проекты обсуждали DLMM, некоторые даже пошутили: «В будущем Solana DeFi без DLMM стыдно будет выпускать токены.»
Почему экосистема Solana срочно нуждается в этом обновлении?
Говоря прямо, сейчас в Solana много людей, а денег не хватает.
Хотя TVL на блокчейне восстанавливается, взрывной рост проектов приводит к рассеиванию ликвидности; особенно новые проекты часто подвергаются критике сразу после запуска за «высокую проскальзывание и малую глубину». Для старых проектов в сфере Децентрализованных финансов эффективность капитала не повышается, и доходность ликвидных провайдеров не может привлечь новых пользователей.
В это время механизм динамической настройки DLMM похож на «Искусственный интеллект за рулем» для рынка ликвидности.
Это позволяет капиталу автоматически «перемещаться», всегда концентрируясь в активной части рынка, не тратя и не простаивая, помогая всей экосистеме DeFi «восстановиться».
DLMM Как изменить торговый опыт?
В качестве примера известного проекта Saros на блокчейне Solana, они недавно запустили механизм DLMM, который оказался довольно успешным.
По моим сведениям, Saros реализовал несколько вещей через DLMM:
Во время TOKEN2049 команда Saros также упомянула, что планирует открыть модель DLMM для большего числа проектов, предоставляя «ликвидность как услугу» (LaaS), чтобы помочь экосистеме Solana решить проблему распределенной ликвидности.
С мягкой точки зрения, это на самом деле план модернизации инфраструктуры Децентрализованных финансов, а DLMM — это его核心引擎.
Децентрализованные финансы следующий тренд, возможно, скрыт в «ликвидности»
Согласно тенденциям конференции, данным на блокчейне и фактическому пользовательскому опыту, можно сделать вывод:
Эти факторы тихо становятся ключевыми двигателями следующего роста Solana и всего рынка Децентрализованных финансов.
Возможно, в будущем DLMM станет стандартом для всех проектов Децентрализованные финансы, как когда-то Uniswap V3. А тот, кто первым освоит это новое оружие, возможно, также сможет занять выгодную позицию в этом цикле восстановления.