Общая информация о Tharwa

(Источник: TharwaUAE)

Tharwa обеспечивает устойчивую доходность за счет инновационной архитектуры: это экосистема стейблкоинов с искусственным интеллектом, обеспеченная реальными активами (RWA). Решение объединяет эффективность капитала стейблкоинов, надежность диверсифицированных реальных активов и продвинутое управление портфелем на основе искусственного интеллекта. Основной продукт — thUSD — это не просто стейблкоин: это токенизированная портфельная единица, включающая независимые источники доходности — недвижимость ОАЭ, золото и государственные облигации. Такой подход снижает волатильность, увеличивает капитальную эффективность и обеспечивает стабильный доход.

История и становление Tharwa

Хотя сектор активно продвигает размещение реальных активов на блокчейне, большинство протоколов делятся на два типа:

1. Токенизация одного актива: выпуск цифровых токенов только для одного вида актива — недвижимости, государственных облигаций или частного кредитования, что ограничивает ликвидность и требует ручного управления.
2. Криптонативные стейблкоины: обеспечение через ETH или другие волатильные активы, необходимость сверхобеспечения и голосований сообщества для балансировки.

Оба подхода имеют схожие ограничения — либо не подходят для масштабирования, либо не выдерживают рыночных стрессов. Tharwa решает эти задачи с помощью единой финансовой платформы, реализующей три ключевые функции:

• Выпуск стабильной ончейн-валюты, обеспеченной реальными доходами
• Предоставление пользователям прямого доступа к стратегиям получения доходности
• Системное управление на базе искусственного интеллекта и количественной аналитики

Благодаря такой архитектуре Tharwa — это не просто стейблкоин, а многофункциональная, интеллектуальная и эффективная платформа управления финансами.

thUSD: интеллектуальный стейблкоин

В центре экосистемы Tharwa находится thUSD — стейблкоин, полностью обеспеченный диверсифицированным портфелем. В отличие от классических стейблкоинов на фиатном обеспечении, активы thUSD ежедневно и круглосуточно управляются Confluence Engine с искусственным интеллектом, гарантирующим динамическую ребалансировку портфеля. Система интегрирует рыночные данные, макроэкономические тренды и собственные показатели эффективности активов, обеспечивая стабильную, скорректированную по риску доходность вместо спекуляций. Основные активы thUSD:

• Sukuk: шариатские долговые инструменты с фиксированной доходностью
• Золото: инструмент защиты от инфляции и системного риска
• Недвижимость ОАЭ: инвестиции в высокодоходные активы с регуляторной защитой
• Нефть (ограничение 3%): некоррелированная доходность, строго ограниченная для снижения волатильности

Распределение активов строго регулируется протоколом — ни один класс не превышает 33%, что гарантирует устойчивость и сбалансированный уровень риска в thUSD на долгосрочном горизонте.

Архитектура экосистемы

thUSD — центральный элемент экосистемы Tharwa, поддерживаемый продуктами, которые воспроизводят функции фондов, инвестирующих в реальные активы, и формируют единую финансовую инфраструктуру:

1. Risk-On хранилища: пользователи размещают thUSD в активно управляемых портфелях с разным уровнем риска — доходность зависит от срока блокировки. Хранилища доступны глобальным инвесторам и соответствуют вероисповедным ограничениям, включая структуры на базе Sukuk.
2. sthUSD: дает держателям thUSD пассивный доход, прямо связанный с реальными инвестиционными результатами протокола.
3. OTC Marketplace: платформа для p2p-торгов thUSD, облигационных продуктов Vault и других токенов Tharwa.
4. TRWA Token: управленческий и инвестиционный токен, предоставляющий права голоса и долю производной доходности от протокола.

Вместе эти решения превращают стейблкоины в полноценную финансовую экосистему с приоритетом на построение портфеля, реальную доходность и устойчивое доверие.

Инвестиционный движок на базе искусственного интеллекта

Для поддержки оперативного управления Tharwa разработала Confluence Engine, сочетающий возможности ИИ и квантовой аналитики:

• Мультиагентный анализ на основе искусственного интеллекта: постоянный мониторинг рынка и индивидуальных активов
• Управление рисками: моделирование и контроль Условной стоимости под риском (CVaR)
• Автоматизация on-chain: исключение ручных операций и голосований управления

Благодаря Confluence Engine thUSD управляется интеллектуально и автономно: система автоматически регулирует распределение, сохраняет стабильную привязку и оптимизирует доходность с учетом риска.

Выпуск и обращение thUSD

Пользователь может внести USDC, USDT или DAI в протокол Tharwa, чтобы выпустить thUSD по курсу 1:1. Депозиты инвестируются в тщательно управляемый портфель реальных активов. Процесс выпуска полностью прозрачен, все активы контролируются смарт-контрактами, а ежедневные отчеты доступны для проверки. Крупные транзакции выпуска и погашения доступны только через авторизованных кастодианов или смарт-контракты, обеспечивая стабильность курса и ликвидность. Цикл капитала:

• USD → thUSD → инвестиции в реальные активы → USD → thUSD

Такой подход гарантирует, что каждый thUSD приносит доход и участвует в инвестиционном процессе, сводя к минимуму неиспользуемый капитал и непрозрачные риски.

Токеномика

TRWA — это токен управления и накопления стоимости Tharwa, позволяющий держателям участвовать в управлении протоколом, настройке Vault и делить выручку. Основные преимущества:

• Управление протоколом: держатели TRWA могут выносить предложения и голосовать по финансовым решениям, изменениям Vault, комиссиям и параметрам риска.
• Стейкинг и синхронизация интересов: участвуйте в стейкинге TRWA для получения sTRWA, что дает распределение комиссий, усиленные права голосования и приоритетный доступ к премиальным Vault.
• Эксклюзивный доступ к хранилищам: отдельные высокодоходные Vault доступны для держателей TRWA/sTRWA.
• Распределение Vault по управленческому голосованию: держатели sTRWA определяют допустимый риск, состав активов и стратегии ребалансировки портфеля.
• Доля доходности (планируется): часть доходов протокола может распределяться среди стейкеров sTRWA в thUSD.

Распределение токенов

Общий объем TRWA — 10 000 000 000, что обеспечивает долгосрочное соответствие интересов и дефицит предложения. Структура распределения:

• 70% — поставщикам ликвидности: распределение через вознаграждения LP и стимулы доходности
• 20% — сообществу: airdrop, ончейн-активности и интеграции, распределение по этапам
• 5% — казначейство: равномерное распределение за 36 месяцев
• 5% — основной команде: блокировка на 12 месяцев и линейное распределение за 24 месяца

TRWA начисляется за реальные действия — холдинг, стейкинг, вклад и взаимодействие, без спекуляций. Протокол исключает неустойчивый "йилд-фарминг" и жесткие блокировки, чтобы поддерживать доверие пользователей.

Долгосрочное видение

TRWA — это не просто инструмент мотивации, а фундамент доверия и управляющей модели, объединяющий контроль за протоколом, доступ к хранилищам, синхронизацию капитала и участие в доходности, что способствует развитию экосистемы Tharwa. Модель сочетает традиционные финансовые подходы с on-chain-инновациями DeFi, обеспечивая надежность и устойчивость.

Начните торговлю на спотовом рынке TRWA: https://www.gate.com/trade/TRWA_USDT

Краткое резюме

Tharwa переопределяет стейблкоины как интеллектуальные платформы управления активами, применяя ИИ, диверсифицированные реальные активы и единую экосистему для стабильных доходов в криптовалютном секторе. Владение thUSD и TRWA — это прямое участие в интеллектуальной, прозрачной и эффективной финансовой экосистеме, ориентированной на долгосрочный рост.