Os mercados financeiros globais enfrentaram recentemente um duplo golpe. Por um lado, Trump propôs a imposição de tarifas de 500% sobre produtos chineses, aumentando drasticamente o risco de tensões comerciais; por outro lado, o Federal Reserve iniciou a maior ação de resgate de liquidez em 20 anos, utilizando 6,75 bilhões de dólares em facilidades de recompra permanentes (SRF), revelando a atual situação de aperto de liquidez nos Estados Unidos.

Esta situação teve um impacto significativo no mercado de criptomoedas. No início de outubro, o preço do Bitcoin caiu mais de 15%, resultando em mais de 19,1 bilhões de dólares em liquidações. Isso reflete uma tendência de venda de ativos de risco pelos investidores devido ao aperto da liquidez. Vale a pena notar que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, recentemente indicou a possibilidade de pausar a redução do balanço nos próximos meses, sugerindo preocupações com a repetição da crise do mercado monetário de 2019, o que agravou ainda mais o pânico no mercado.

No entanto, os dados do mercado de opções mostram uma luz de esperança. O número de posições em taxas OSFR aumentou significativamente, e os investidores institucionais esperam que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas em 50 pontos base até dezembro seja de 93,5%, sugerindo que os fundos estão se preparando para uma potencial política de afrouxamento.

Para investidores individuais, é necessário agir com cautela nas atuais circunstâncias. Recomenda-se prestar atenção aos seguintes pontos: primeiro, acompanhar de perto a reunião do Federal Reserve em 30 de outubro; se uma redução das taxas de juros se tornar realidade, isso beneficiará diretamente criptomoedas importantes como Bitcoin e Ethereum. Em segundo lugar, distribuir a carteira de investimentos de forma razoável, considerando investir 50% dos fundos em Bitcoin e Ethereum, já que essas moedas principais mostraram um forte suporte durante a recente queda; manter 30% em cash para aproveitar oportunidades de correção; e evitar investir 20% em altcoins, uma vez que algumas moedas menores já caíram mais de 90%. Por fim, fique atento a sinais de mercado importantes, como o fluxo de saída de Bitcoin das exchanges e o saldo do RRP dos títulos do Tesouro dos EUA; esses indicadores refletem melhor a direção real dos fundos do que o sentimento do mercado.

Apesar da atual pressão dupla de tarifas e liquidez no mercado, a experiência histórica mostra que a política de afrouxamento do Federal Reserve tem sido um fator importante de suporte para os ativos de risco. Os investidores não devem apressar-se a vender no topo ou a comprar a esmo, mas sim esperar até o final de outubro para que as políticas fiquem mais claras antes de tomar decisões. Em um ambiente de mercado tão incerto, é crucial manter a racionalidade e a paciência.