O dinheiro sujo por trás do império dos charutos cubanos: revelando o "capitalismo de teia 2.0" de Chen Zhi

Autor: Aki 吴说Blockchain

Com a exposição e repressão conjunta do império criminoso transnacional de Chen Zhi, o controlador real do Grupo Príncipe do Camboja, pelos governos britânico e americano, a complexa rede de negócios globais por trás dele também veio à tona. É chocante que este grupo, notório por fraudes telefônicas do tipo “matança de porcos”, tráfico de pessoas e trabalho forçado, tenha conseguido controlar 50% da participação da Habanos, uma das principais empresas de charutos cubanos do mundo, através de uma complexa estrutura offshore, sendo que o maior mercado consumidor da Habanos é a China. Esta ligação inesperada revela que, na era digital, a economia ilegal e os negócios legítimos estão se entrelaçando em uma nova “teia de capital” através da blockchain e das redes financeiras offshore. Este artigo tenta, a partir do caso Chen Zhi, analisar a lógica operacional do chamado “capitalismo de teia 2.0” — ou seja, a atualização do capitalismo offshore tradicional na tecnologia blockchain e no ambiente especial do Sudeste Asiático, e como uma rede de capital offshore descentralizada se forma.

Capitalismo de Rede 2.0 = Capitalismo Offshore × Criptomoeda × Sudeste Asiático

“Capitalismo de Rede 2.0” pode ser entendido como uma nova forma de capitalismo onde redes financeiras offshore tradicionais se atualizam por meio da tecnologia blockchain. O capitalismo offshore refere-se ao movimento de capital através de centros financeiros offshore, empresas de fachada e outros meios para evitar a regulamentação e a tributação. No passado, os ricos e os consórcios frequentemente utilizavam os paraísos fiscais como as Ilhas Cayman e bancos suíços para esconder ativos e evitar a supervisão de seu país. A ascensão das criptomoedas fornece novas ferramentas tecnológicas para essas operações offshore: ativos de blockchain como o Bitcoin podem ser transferidos globalmente de forma ponto a ponto, sem depender do sistema bancário tradicional, criando assim uma “estrutura offshore descentralizada”. Hoje, abrir uma carteira em blockchain ou trocar stablecoins em uma exchange descentralizada é como ter uma conta suíça que não necessita de intermediários fiduciários, permitindo que os fundos circulem globalmente sem barreiras e sejam difíceis de interceptar. Esses ativos em blockchain, combinados com redes de negociação paralelas, permitem que enormes riquezas permaneçam ocultas no código e em endereços anônimos, tornando difícil para as autoridades reguladoras intervir efetivamente.

A transformação do Sudeste Asiático destaca o ponto geográfico de ancoragem dessa nova forma de capitalismo. Os países emergentes do Sudeste Asiático, devido à fraca regulamentação, sistemas financeiros incompletos e uma forte demanda por investimento estrangeiro, juntamente com mão de obra barata e algumas zonas cinzentas de conluio entre políticos e empresários, tornaram-se um campo de experimentação na interseção de capital offshore e ativos em blockchain. Aqui, existe tanto o solo tradicional das finanças offshore (como controle cambial flexível e um ambiente de corrupção), quanto um porto seguro para novas tecnologias como criptomoedas. Em outras palavras, o Sudeste Asiático atua como um “sandbox” para a estrutura invisível do capitalismo global. Diversos poderes de capital podem ousar experimentar aqui a circulação de fundos cinzentos de forma digital no exterior. Exemplos como Camboja, Porto de Sihanouk e as “zonas econômicas especiais” de Mianmar refletem essa tendência, com o surgimento recente de numerosos parques de fraudes online e atividades financeiras subterrâneas dominadas por capitais estrangeiros.

Chen Zhi e o Grupo Taizi: a perfeita representação da teia 2.0

Chen Zhi e o grupo do príncipe do Camboja que ele controla podem ser considerados um caso típico de “Capitalismo de Teia 2.0”: proteção da elite tradicional, indústrias cinzas locais, canais de lavagem de dinheiro em blockchain e estruturas offshore globais se fundem aqui. Ao longo do império comercial de Chen Zhi, suas entidades registradas são vastas e se estendem pela China continental, Hong Kong, Cingapura, bem como nas jurisdições offshore das Ilhas Virgens (BVI), Ilhas Cayman, formando uma rede de holdings complexa.

De acordo com uma investigação do “Lianhe Zaobao” de Singapura, Chen Zhi tem associações com até 128 empresas em todo o mundo, das quais 17 estão registradas em Singapura. A maioria dessas empresas declara realizar atividades de consultoria de investimentos, imóveis e serviços de intermediação, mas a sua funcionalidade é questionável. Muitas empresas de fachada adotam uma estratégia de “nomes idênticos em várias localidades” — por exemplo, os nomes das empresas Alphaconnect, Alphaconnect Investments II, Greenbay, Binary, Drew, aparecem simultaneamente nos registros de Singapura e Taiwan. Quatro empresas com o mesmo nome foram quase simultaneamente fundadas no início de 2019, todas sob o controle do cidadão de Singapura Lim Zhongliang, no entanto, Lim não foi incluído na lista de sanções. Essas empresas declaram atividades em ambas as localidades, abrangendo consultoria de investimentos, comércio internacional, entre outras, e utilizam formas legais locais (como as empresas privadas isentas de Singapura) para ocultar a identidade dos controladores reais. Além disso, foi revelado que as empresas que Chen Zhi possui diretamente em Singapura estão principalmente registradas como empresas privadas limitadas (que precisam declarar os acionistas), enquanto as empresas isentas mencionadas são de sua propriedade direta e têm menos de 20 acionistas, o que isenta a divulgação de acionistas institucionais.

imobiliário e infraestrutura

A grande expansão de Chen Zhi também não pode ser desvinculada do mercado de capitais de Hong Kong, que é o centro financeiro da Ásia. Entre 2017 e 2019, ele assumiu o controle de duas empresas listadas na bolsa principal de Hong Kong, a Ditaohada Holdings (01707.HK) e a Kwan Group Holdings (00924.HK).

A致浩达控股（01707.HK）：originalmente era um empreiteiro local de Hong Kong, listado em outubro de 2017. Apenas um ano após a listagem, os acionistas originais liquidaram rapidamente suas participações em dezembro de 2018, e Chen Zhi assumiu toda a participação, tornando-se instantaneamente o acionista controlador absoluto com 54,79% das ações. No mês em que assumiu, Chen Zhi tornou-se diretor executivo e trouxe seu confidente, o executivo do Grupo Taizi Qiu Dong, para ser diretor. Em seguida, os negócios da empresa começaram a se “cambodjanizar”, mantendo a principal atividade de engenharia em Hong Kong, enquanto, a partir de 2019, expandiu o desenvolvimento imobiliário no Camboja e, em 2023, entrou no setor de vendas de produtos de luxo. Chen Zhi chegou a ser diretor de sua subsidiária de produtos de luxo, até renunciar em meados de 2023. Vale ressaltar que, mesmo que em julho deste ano Chen Zhi tenha aparentemente renunciado ao cargo na 致浩达, as empresas que ele controla ainda mantêm relações comerciais com 致浩达, por exemplo, 致浩达 fornece serviços de gestão de propriedades para imóveis em Hong Kong detidos por empresas sob o controle de Chen Zhi, e o caixa da empresa já foi mantido no Banco Taizi, controlado por Chen Zhi. Isso indica que a ligação financeira de Chen Zhi com a empresa listada não foi completamente cortada.

Koon Group Holdings (00924.HK): uma empresa de engenharia eletromecânica com sede em Singapura e registrada nas Ilhas Cayman, listada em Hong Kong em julho de 2019. Em janeiro de 2023, a família fundadora Hong vendeu toda a sua participação acionária, e Chen Zhi assumiu completamente, detendo 55% das ações e tornando-se o acionista majoritário. O principal negócio da Koon Group é fornecer engenharia eletromecânica para projetos de habitação pública do governo de Singapura, e após a listagem, ainda é operada pela antiga equipe de gestão. Vale a pena mencionar que, após a divulgação da lista de sanções da OFAC dos EUA, a Koon Group reconheceu Chen Zhi como o verdadeiro acionista controlador e anunciou que sua participação acionária é de cerca de 55%. Embora Chen Zhi não ocupe um cargo de diretor na Koon Group, é evidente que ele conseguiu exercer controle sobre a empresa por meio de investimentos nos bastidores.

Em Hong Kong, incluindo as duas empresas listadas anteriormente, Chen Zhi controla direta ou indiretamente 10 empresas. A maioria dessas empresas tem como objetivo a holding e o investimento. Por exemplo, a acusação nos Estados Unidos revelou que a empresa fantasma de Hong Kong, Hing Seng Ltd, atua como um banco subterrâneo de Chen Zhi, para transferir grandes quantias de dinheiro através das fronteiras. A investigação mostrou que a Hing Seng transferiu cerca de 60 milhões de dólares para uma empresa associada em Laos, responsável pela mineração de criptomoedas do Grupo Príncipe, em apenas 4 meses, de novembro de 2022 a março de 2023. E os fundos dessa empresa de mineração no Laos foram posteriormente usados para pagar despesas luxuosas dos cônjuges da alta administração do Grupo Príncipe, incluindo a compra de relógios Rolex e obras de arte de Picasso. O único acionista e diretor da Hing Seng, Sun Weiqiang, possui um registro de identidade de Shantou, na China, mas, além disso, não tem currículo público e não está listado na lista de sanções. Isso sugere que essas empresas fantasmas em Hong Kong são apenas “cascos” que Chen Zhi usa para movimentação de capital, possivelmente correspondendo a operadores reais de fundos e destinos de ativos no exterior. Como um centro financeiro livre, Hong Kong oferece a Chen Zhi um excelente ambiente para lavagem de dinheiro através de negócios como engenharia, imóveis e vendas de produtos de luxo, além de possuir mansões e propriedades comerciais locais. De acordo com o jornal financeiro, a empresa associada de Chen Zhi possui todo o edifício no número 68 da Kimberley Road, em Tsim Sha Tsui, e comprou a luxuosa mansão MOUNT NICHOLSON no topo da colina por 1,4 bilhões.

Fonte: Fotografia de Yu Junliang

Investimento na indústria de jogos e lavagem de dinheiro

A indústria de jogos de azar no Camboja uma vez prosperou, o Grupo Príncipe está ativamente envolvido em cassinos e negócios de jogos de azar online. Além de participar de vários cassinos e hotéis em Sihanoukville, o Grupo Príncipe também construiu projetos como o Parque Tecnológico Golden Fortune na região da fronteira entre o Camboja e a China, que é de fato um centro de cassinos online e fraudes. Ao mesmo tempo, controla plataformas de jogos de azar online, como a Amiga Entertainment, registrando licenças de cassinos online no exterior e recrutando apostadores na China através de sites e aplicativos. Os tribunais chineses determinaram que o Grupo Príncipe obteve mais de 5 bilhões de yuans em receita através de jogos de azar online ilegais e lavou dinheiro em grande escala. A natureza altamente anônima e a capacidade de fluxo transfronteiriço de capital na indústria do jogo tornam-na um canal importante para a lavagem de dinheiro de Chen Zhi — a compra e venda de fichas de apostadores e as compensações entre as casas de apostas podem misturar dinheiro sujo ao fluxo de caixa. O Ministério Público dos EUA apontou que parte do dinheiro obtido através de fraudes do Grupo Príncipe entrou em contas legítimas após ser lavado por meio de seus negócios de jogos de azar.

O Grupo Huione tem sido citado como um dos principais canais através dos quais Chen Zhi secretamente opera enormes fluxos de caixa em Hong Kong e no Sudeste Asiático. O Grupo Huione afirma ser um fornecedor líder de serviços fintech, incluindo pagamento eletrónico (HuionePay). De acordo com várias pessoas familiarizadas com o assunto, o fundador de Huiwang costumava ser o gerente financeiro de Chen Zhi no Prince Group, então ele tem uma relação próxima com Chen Zhi. Entre agosto de 2021 e janeiro de 2025, o Grupo Huiwang ajudou na lavagem de pelo menos US$ 4 bilhões em fundos ilícitos, dos quais cerca de US$ 370 milhões vieram de roubo por hackers norte-coreanos, US$ 360 milhões de golpes de investimento em moeda virtual e cerca de US$ 300 milhões ligados a outros crimes cibernéticos, de acordo com o FinCEN. Huiwang é até conhecida como a “maior plataforma de mercado negro online do mundo” - uma investigação da Elliptic, uma empresa de análise de blockchain dos EUA, descobriu que Huiwang construiu uma “plataforma de crime único” no Telegram, reunindo comerciantes da indústria negra que vendem programas maliciosos, dados pessoais e serviços de lavagem de dinheiro, servindo principalmente gangues de fraude cripto no Sudeste Asiático. Já em maio de 2015, o Telegram baniu todos os grupos de canais relacionados a Huiwang, mostrando que a plataforma tem sido notória há muito tempo. Nesta repressão conjunta EUA-Reino Unido, o Grupo Huiwang foi diretamente identificado pelo FinCEN como um centro chave da rede de lavagem de dinheiro do Prince Group, e foi governado pelos Estados Unidos para cortar qualquer conexão com o sistema financeiro dos EUA sob a Seção 311 do Patriot Act. O boletim de sanções exige que as instituições financeiras proíbam a abertura ou manutenção de contas correspondentes para Huione e impeçam o acesso indireto ao sistema do dólar americano. Através de instituições financeiras sombra como Huiwang, Chen Zhi teceu um enorme oleoduto de lavagem de dinheiro na frente e nos bastidores. Após as recentes notícias das sanções entre os Estados Unidos e o Reino Unido, um grande número de cambojanos correu para o ponto de câmbio offline de Huiwang, e até vendeu o dinheiro eletrônico em suas mãos com um desconto de 9%, a fim de sair o mais rápido possível.

Parte das empresas associadas expostas

criptomoedas e charutos

A mineração de Bitcoin é a via de lavagem de dinheiro mais “inovadora” na rede criminosa de Chen Zhi. A acusação revela que Chen Zhi investiu uma grande quantidade de fundos obtidos por meio de fraudes em um negócio de mineração de criptomoedas sob seu controle, aproveitando-se disso para “extrair” novos bitcoins que não carregam manchas criminosas. No processo de mineração de bitcoins, aparentemente legal, o dinheiro originalmente sujo é transformado em ativos digitais “limpos” provenientes de recompensas de Blockchain, tentando cortar a ligação entre os fundos e o crime.

Mas o que chama mais atenção é que Chen Zhi também discretamente se envolveu na participação acionária da Habanos S.A., a maior empresa de charutos de Cuba. A Habanos é uma empresa monopolista de charutos, fruto da colaboração entre o governo cubano e a Espanha, que detém o direito exclusivo de distribuição de marcas de charutos de alta gama em todo o mundo. Em 2020, o gigante do tabaco britânico Imperial Brands decidiu vender sua unidade de charutos de alta gama, que incluía 50% das ações da Habanos. Chen Zhi adquiriu essa participação através da Allied Cigar Corporation, registrada em Hong Kong, por um valor de 1,04 bilhão de euros. Após a conclusão da transação, a Allied Cigar alterou sua estrutura com frequência em poucos meses; em abril, transferiu as ações para o fundo Allied Cigar Fund L.P., registrado nas Ilhas Cayman, em maio a empresa foi renomeada para Instant Alliance Ltd, e em novembro as ações foram transferidas para o nome de Zhang Pingshun. Em junho de 2021, a empresa foi dissolvida. Uma série de mudanças deslumbrantes dificultou temporariamente a confirmação do verdadeiro beneficiário por trás da Habanos.

No final de 2023, a polícia de Gotemburgo, Suécia, obteve documentos (número do arquivo MKN-2025–5445) durante a investigação de um caso de contrabando de charutos, revelando a estrutura acionária da empresa Habanos na região nórdica, que envolve Chen Zhi e uma empresa de Hong Kong, Asia Uni Corporation Ltd. A mídia sueca de charutos “Mundo dos Charutos” publicou este documento policial, confirmando que Chen Zhi controla indiretamente 50% das ações da empresa Habanos através de várias camadas de empresas (incluindo a empresa de Hong Kong, Xie Ya Enterprise Limited, ou seja, Asia Uni).

Recuperação de ativos e destino dos fundos

Até o momento, além do enorme montante de bitcoins mencionado anteriormente que foi confiscado pelas autoridades americanas, as forças de segurança também estão rastreando o destino de outros ativos do Grupo Chen Zhi. Por exemplo, o Departamento de Justiça dos EUA está buscando a apreensão civil dos ativos e contas bancárias de Chen Zhi nos Estados Unidos e emitiu um mandado de busca. Os imóveis congelados no Reino Unido aguardam uma decisão judicial sobre a confisco. As autoridades do Camboja, sob pressão internacional, afirmaram que, se houver provas suficientes, colaborarão com as autoridades estrangeiras e não protegerão os infratores. No entanto, o governo do Camboja ainda não tomou medidas contra Chen Zhi pessoalmente, e as operações de suas empresas locais continuam quase sem impacto. O Grupo Príncipe até negou publicamente todas as acusações, afirmando que são “indivíduos criminosos que usaram seu nome”. Algumas tentativas de altos executivos do Grupo Príncipe de transferir ativos também estão em andamento, como o fato de que uma empresa listada em Hong Kong envolvida no caso apressou-se a esclarecer a ruptura com Chen Zhi. Segundo informações, a polícia de Hong Kong anunciou que congelou os ativos de um grupo suspeito de fraude internacional de telecomunicações e lavagem de dinheiro, com um valor envolvido de 2,75 bilhões de dólares de Hong Kong. Embora não tenha sido mencionado explicitamente, sabe-se que esse grupo está relacionado ao fundador do Grupo Príncipe do Camboja, Chen Zhi. A polícia indicou que os ativos congelados incluem dinheiro, ações e fundos, acreditando serem provenientes de atividades criminosas.

A rede de capital global tecida por Chen Zhi e o Grupo Taizi foi desmantelada por várias agências de aplicação da lei. Esta rede, através do modelo “parque de fraudes - casas de câmbio clandestinas - minas de Bitcoin - empresas de fachada - bens de luxo”, possibilitou a movimentação e lavagem de ganhos ilícitos de forma transfronteiriça, desde o Sudeste Asiático até a Europa e os EUA. Desde luxuosas propriedades em Hong Kong, escritórios em Londres, até ações de empresas de charutos em Cuba, passando por milhares de carteiras de Bitcoin, cada uma revela marcas impressionantes de transferência de riqueza. E por trás dessa riqueza, estão as lágrimas e a ruína de centenas de milhares de vítimas, e o sofrimento e trabalho forçado de dezenas de milhares de pessoas que foram traficadas e mantidas em cativeiro.

Assim como Hermann Karl Ramm estabeleceu o “padrão da indústria” para os bandidos americanos do século XX, Chen Zhi e seu grupo associado podem ter mostrado ao público como o capitalismo offshore do século XXI usa características regionais e novas tecnologias para lavar receitas cinzentas elevadas. Mas o Web3 não é um território fora da lei; embora o setor cinza tenha tentado uma vez escapar da regulamentação através da descentralização e anonimato da blockchain, eles enfrentarão, em última instância, a liquidação sistêmica trazida pela transparência on-chain, e essa capacidade de rastreamento, por sua vez, fornece uma base técnica sem precedentes para a luta global contra a lavagem de dinheiro e fraudes.