Tudo o que precisa de saber sobre o Lit Protocol: com 16,7 milhões de dólares em financiamento, a criar a solução definitiva para a gestão de chaves secretas descentralizada.

Como líder em redes de gerenciamento de chaves descentralizadas, o Lit Protocol redefine as fronteiras da segurança do ativo digital e da automação inteligente através da fusão de computação multipartidária (MPC) e ambientes de execução confiáveis (TEE). Seu maior destaque é a realização do equilíbrio perfeito entre “segurança” e “eficiência” — os usuários podem desfrutar de operações automatizadas em toda a cadeia impulsionadas por IA sem sacrificar o controle da chave privada. Até setembro de 2025, a rede já havia hospedado mais de 340 milhões de dólares em ativos, cobrindo 1.660.000 endereços de carteira, tornando-se uma infraestrutura indispensável no mundo Web3.

O que é o Lit Protocol? Não é apenas uma inovação na arquitetura tecnológica, mas também um praticante do conceito de soberania digital, oferecendo um paradigma de gestão de Chave Secreta que é resistente a falhas de ponto único, programável e compatível com várias cadeias.

01 Análise Profunda do Projeto

A arquitetura tecnológica central do Lit Protocol gira em torno da “segurança em camadas” e do “controle programável”. Seu módulo MPC garante que a chave privada exista durante todo o processo na forma de fragmentos, sem risco de exposição a um único ponto, através da geração de chave distribuída (DKG); a assinatura por limiar (TSS) permite a assinatura colaborativa de 2/3 dos nós, equilibrando a tolerância a falhas e as necessidades de descentralização. A introdução de TEE fortalece ainda mais o isolamento em nível de hardware, garantindo que os fragmentos da chave sejam armazenados em áreas protegidas e verificando a autenticidade do ambiente de execução por meio de mecanismos de prova. Com base nisso, o Lit Actions, como camada de lógica inteligente, permite que os desenvolvedores integrem código JavaScript para realizar assinaturas, descriptografias e transações entre cadeias sob demanda. Por exemplo, um usuário pode definir “vender automaticamente quando o preço do ETH ultrapassar 3000 dólares”, com o Lit Actions obtendo dados fora da cadeia e acionando o PKP (par de chaves programável) para executar, sem necessidade de intervenção manual. Essa arquitetura não apenas suporta a automação de estratégias DeFi, transferências de ativos entre pontes e outros cenários, mas também oferece proteção dinâmica para operações de alta sensibilidade através do mecanismo de descriptografia temporária WK (Wrapped Keys).

02 Equipe e Financiamento

A equipe do Lit Protocol combina expertise em criptografia com experiência em infraestrutura de blockchain. O CEO David Sneider liderou vários projetos de identidade descentralizada, tendo uma compreensão profunda da soberania dos dados e do controle do usuário; o CTO Chris Cassano se especializou em desenvolvimento de sistemas distribuídos, e sua participação na construção do ecossistema Bitcoin forneceu suporte técnico crucial para a implementação da arquitetura MPC-TEE. O histórico de financiamento mostra um contínuo aumento de capital: na rodada de seed e na rodada A de 2022, foram arrecadados 2,2 milhões e 13 milhões de dólares, respectivamente, liderados por fundos de destaque como Sfermion e 1kx, com a participação de parceiros estratégicos como OpenSea Ventures e co-fundadores da Solana, validando a visão de longo prazo do mercado em relação à gestão de chaves descentralizada. A arrecadação de 1,5 milhões de dólares na ICO de 2025 ampliou ainda mais a participação da comunidade, refletindo o sucesso preliminar do modelo econômico do token.

03 Modelo de Economia de Token

Quantidade Total de Fornecimento

O limite máximo de fornecimento do token nativo LITKEY do Lit Protocol é de 1 bilhão de unidades. Até o final de outubro de 2025, seu fornecimento em circulação é de aproximadamente 220 milhões de unidades, representando 22% do fornecimento total.

A estrutura de distribuição reflete claramente o princípio de prioridade ecológica: os investidores e a equipe representam, respetivamente, 16% e 29,1%, ambos seguindo uma atribuição linear de quatro anos e um período de bloqueio de um ano, evitando pressão de venda antecipada; a participação de incentivos do ecossistema é de até 41,4%, principalmente destinada a recompensas de nós, subsídios para desenvolvedores e iterações de protocolos, garantindo a vitalidade a longo prazo da rede; as vendas públicas e a distribuição airdrop somam 13,8%, com o objetivo de equilibrar a liquidez e a participação na governança da comunidade. Esta lógica de design tem como núcleo a “incentivação contínua” - ao alocar a maior parte dos tokens para os construtores do ecossistema, promovendo uma circulação positiva entre o uso da rede e o valor dos tokens.

Circulação Inicial

O volume inicial de circulação provém principalmente de vendas públicas (9%) e airdrops do ecossistema (4,8%), totalizando aproximadamente 13,8%. A estratégia de circulação enfatiza a “liberação controlada”: o período de bloqueio dos tokens para investidores e equipe é de um ano, o que efetivamente controla a volatilidade do mercado após o TGE; a parte do airdrop é direcionada a operadores de nós da rede de testes e contribuintes do ecossistema, o que não só melhora o grau de descentralização inicial da rede, mas também reduz o risco de vendas em curto prazo através do vínculo comportamental. Este design reflete a preocupação da equipe do projeto com a estabilidade a longo prazo - garantindo liquidez enquanto evita o desequilíbrio de avaliação causado pelo desbloqueio concentrado.

Funções principais

• Token de trabalho：

LITKEY, como token de trabalho, é a base que sustenta a operação dos nós e a segurança da rede. Os nós precisam fazer a aposta de tokens para obter a qualificação para a execução de tarefas e ganham recompensas ao processar assinaturas, descriptografar e realizar outras operações. Este mecanismo vincula diretamente o valor do token à utilidade da rede: à medida que o volume de pedidos de Lit Actions aumenta, a demanda por nós cresce, o volume de apostas se expande e a escassez do token aumenta. Por exemplo, quando o AUM aumenta de 340 milhões de dólares para 1 bilhão, o orçamento de recompensas para nós pode ser aumentado em múltiplos de custo, impulsionando a taxa de apostas. Além disso, a distribuição de recompensas estabelece um limite de lucro, prevenindo a diluição da participação dos detentores de tokens, fazendo com que o token possua atributos tanto de ferramenta de produção quanto de armazenamento de valor.

• Meio de pagamento：

Dentro do ecossistema, o LITKEY é o único meio de liquidação de serviços. Os usuários precisam consumir tokens para pagar as taxas de execução das Lit Actions, os custos de geração de PKP e as taxas de Gas para operações cross-chain. A introdução de um modelo de cobrança automática reduz a complexidade de gestão para usuários empresariais, enquanto a integração nativa de transações on-chain cria cenários de consumo contínuo. Do ponto de vista econômico, esse design cria uma pressão deflacionária de “uso é sinônimo de destruição”: à medida que a capacidade de processamento da rede aumenta, a velocidade de circulação dos tokens acelera, e se o crescimento da oferta for limitado (como no caso de staking e lock-up), o valor unitário dos tokens se valorizará com o aumento da demanda. Por exemplo, se o volume de pedidos mensais ultrapassar dez milhões, o tamanho do pool de pagamentos pode levar à taxa de consumo anual dos tokens a exceder 5% da circulação.

• Ferramenta de Governança：

Os detentores de tokens participam da atualização do protocolo, ajuste de parâmetros e distribuição do tesouro através do $LITKEY. O direito de governança não se manifesta apenas como peso de voto, mas também influencia a direção do desenvolvimento ecológico por meio do ciclo fechado “proposta-execução” – por exemplo, a comunidade pode decidir direcionar o orçamento de incentivos para o desenvolvimento de módulos cross-chain, acelerando assim a iteração tecnológica. Esse mecanismo vincula profundamente os interesses dos usuários à evolução da rede: comunidades com alta participação na governança tendem a alocar recursos de forma mais eficiente, atraindo desenvolvedores de alta qualidade, o que, por sua vez, aumenta a competitividade geral. A longo prazo, a diferenciação dos direitos de governança pode dar origem a ecossistemas de sub-DAO, fazendo com que o Lit evolua de um protocolo técnico para um estado digital autônomo.

04 Desempenho do Mercado

Os dados de mercado do Lit Protocol destacam a adequação do produto ao mercado: o AUM sob custódia ultrapassa 340 milhões de dólares, o número de endereços de carteira atinge 1,66 milhão, e o volume mensal de solicitações continua a atingir novos máximos, indicando uma forte demanda dos usuários por gerenciamento de chaves automatizado. O entusiasmo da comunidade se reflete na velocidade de expansão do ecossistema - mais de 70 projetos construídos com base no Lit, incluindo aplicativos de destaque como Alchemy e Lens Protocol, e seu motor de agentes inteligentes Vincent também estende os cenários de uso para transações impulsionadas por IA. Embora os dados de airdrop não tenham detalhes divulgados, 4,8% da alocação de tokens é destinada a incentivar os primeiros contribuintes, o que deve aumentar ainda mais a atividade on-chain. As previsões de preços devem ser combinadas com os avanços técnicos: se, após o TGE, o valor de mercado atingir 1 bilhão de dólares, a avaliação em circulação correspondente seria de cerca de 138 milhões de dólares (com base em 13,8% de circulação inicial), o que se enquadra em uma faixa razoável entre projetos de infraestrutura semelhantes.

05 Vantagem competitiva

As vantagens competitivas do Lit Protocol decorrem da profundidade técnica e da colaboração ecológica. No que diz respeito ao desempenho, a sua arquitetura MPC-TEE permite assinaturas em segundos e descriptografias em milissegundos, superando em muito as soluções centralizadas de concorrentes como a Safeheron; a compatibilidade entre cadeias suporta múltiplos ecossistemas como Ethereum e Solana, enquanto a Fireblocks é limitada a usuários institucionais. Em termos de progresso ecológico, a plataforma de agentes Vincent já provou seu potencial em cenários de interação humano-máquina, enquanto os concorrentes ainda permanecem na camada de ferramentas. A rede de colaboração abrange protocolos de identidade (como o Humanity Protocol), plataformas DeFi e projetos de IA, formando um efeito de colaboração interdomínio. Além disso, o design de vinculação entre a participação de nós e as taxas de uso na economia do token constrói uma barreira que é difícil de replicar para os concorrentes.

06 Riscos e Desafios

• Risco técnico: A dependência de hardware TEE pode introduzir vulnerabilidades na cadeia de suprimentos, como as vulnerabilidades históricas do Intel SGX que resultaram em vazamento de dados; embora a conivência de nós MPC seja de baixa probabilidade, se a configuração do limite estiver desequilibrada, ainda pode resultar em um ataque de 51%.
• Risco regulatório: A gestão de chaves pode ser classificada como serviços financeiros, enfrentando pressão de conformidade sob estruturas como a MiCA na Europa e nos EUA; o uso de TEE na transferência de dados transfronteiriços também apresenta disputas de jurisdição.
• Competição de mercado: A Fireblocks ocupa o mercado institucional com sua vantagem de primeiro movimento, enquanto novos projetos de MPC como a Web3Auth estão rapidamente iterando, e a Lit precisa continuar a otimizar a experiência do desenvolvedor para manter a liderança.

Perspectivas Futuras

Qual é o futuro do Lit Protocol? O seu caminho de desenvolvimento está claramente dividido em três fases: no curto prazo, consolidar a ecologia de pagamentos e nós; no médio prazo, expandir a quota de mercado entre cadeias através de agentes de IA; e a longo prazo, tornar-se a camada criptográfica subjacente do Web3 e da Internet das Coisas. Em termos de posicionamento, não é apenas uma ferramenta de gestão de Chave Secreta, mas também um núcleo central que conecta DeFi, TradFi e IA. O valor do investimento reside na sua escassez técnica - a combinação programável de MPC-TEE ainda não tem uma alternativa madura, e o modelo econômico do token pode se auto-reforçar com os efeitos da rede. Se o Lit conseguir capturar 10% do mercado de gestão de ativos on-chain, a avaliação poderá dobrar em relação à base atual. Qual é a visão final do Lit Protocol? É permitir que cada usuário, na era da fusão homem-máquina, desfrute dos benefícios da automação, mantendo ao mesmo tempo a soberania que não pode ser violada.