Gate Finanças Descentralizadas diário (10 de outubro de ): Airdrop Monad oficialmente iniciado; zona DeFi se recupera de forma estável.

No dia 15 de outubro, influenciado pelo discurso do presidente da Reserva Federal (FED) Jerome Powell, a aversão ao risco do mercado melhorou. O BTC estabilizou-se em torno de 112.000 dólares, enquanto o ETH voltou a ficar acima dos 4.100 dólares, levando ao surgimento de sinais de recuperação moderada na circulação de fundos na zona das Finanças Descentralizadas. O TVL total em DeFi reportou 15.786,2 milhões de dólares, embora tenha caído 1,77% nas últimas 24 horas, os protocolos principais Lido e ETH.fi registraram crescimento, sinalizando um aquecimento na demanda por aposta líquida. O volume diário de DEX subiu para 25.995 milhões de dólares, com Uniswap, PancakeSwap e HumidiFi ocupando as três primeiras posições, e a atividade no ecossistema Solana aumentou significativamente. Vários airdrops, TGE e colaborações de integração injetaram uma nova onda de动力 no mercado, indicando que a zona das Finanças Descentralizadas está gradualmente recuperando a confiança após a correção anterior.

Visão Geral do Mercado DeFi

(Fonte: DeFiLlama)

Valor Total Bloqueado (TVL) em DeFi na rede: Hoje (15 de outubro), influenciado pelas declarações mais recentes do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, o mercado de criptomoedas, após uma retração, voltou a mostrar sinais de recuperação, com o BTC atualmente sendo negociado perto de 112 mil dólares e o ETH retornando acima de 4100 dólares; o TVL total em DeFi na rede é atualmente de 157,862 bilhões de dólares, uma queda de 1,77% nas últimas 24 horas.

Volume de negociação DEX em 24 horas: cerca de 25.995 milhões de dólares, com os três primeiros sendo: Uniswap (7.452 milhões de dólares), PancakeSwap (4.489 milhões de dólares), HumidiFi (1.836 milhões de dólares).

Protocolos populares e desempenho na cadeia

Com base no TVL, os dados dos dez principais protocolos DeFi são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Os dados dos protocolos mais bem classificados são os seguintes:

Aave: TVL de aproximadamente 41,21 bilhões de dólares, queda de 0,32% em 24 horas;

Lido: TVL cerca de 34.989 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 1,05%;

EigenLayer: TVL de aproximadamente 17.357 milhões de dólares, queda de 0,57% nas últimas 24 horas;

Ethena: TVL cerca de 12.656 milhões de dólares, queda de 24 horas de 0,78%;

ETH. fi: TVL aproximadamente 10.317 milhões de dólares, aumento de 24 horas de 2,23%.

Além disso, os dez principais projetos em termos de taxas de protocolo nas últimas 24 horas são os seguintes:

(Fonte: DeFiLlama)

Entre eles, as taxas de protocolo da Uniswap nas últimas 24 horas atingiram 11,04 milhões de dólares, ficando atrás apenas da Tether (22,94 milhões de dólares), ocupando a segunda posição; a Gauntlet teve taxas de protocolo de 7,04 milhões de dólares nas últimas 24 horas, ocupando a quarta posição; a Hyperliquid ficou em quinto lugar com 5,16 milhões de dólares.

Análise das notícias do projeto

1、Farcaster anunciou que mais de 2000 usuários ativos do Farcaster são elegíveis para receber o Airdrop Monad, que já enviou notificações aos usuários qualificados.

2、O protocolo de liquidez do ecossistema Solana, Meteora, anunciou que realizará uma reunião comunitária especial esta noite às 21 horas. A agenda da reunião inclui: revelação do site MET TGE, atualização do verificador de Airdrop, detalhes sobre a faixa de preço inicial do (token), entre outras informações.

3, O cofundador da Base, Jesse Pollak, afirmou em uma entrevista ao Cointelegraph que a Base escolheu desenvolver-se na Ethereum para alcançar a interconexão ecológica. Além disso, Jesse mencionou que o token da Base será lançado em breve.

4, O fundador da Uniswap, Hayden Adams, afirmou que as exchanges descentralizadas (DEX) e os formadores de mercado automatizados (AMM) já conseguem oferecer listagem gratuita, negociação e suporte à liquidez para qualquer ativo. Ele destacou que, se um projeto optar por pagar altas taxas de listagem a uma CEX, seu verdadeiro objetivo é mais voltado para marketing e promoção, e não uma necessidade estrutural de mercado. Hayden enfatizou: "O desenvolvimento de DEX e AMM permite que qualquer um crie mercados livremente, e nos orgulhamos de desempenhar um papel na realização desse objetivo."

5. A MetaMask anunciou uma parceria com a Polymarket para integrar nativamente o mercado de previsões em cadeia na carteira MetaMask. Com esta integração, os usuários poderão negociar previsões em categorias como desporto, criptomoedas e política dentro da MetaMask.

6、O protocolo de aposta líquida Hyperliquid Kinetiq anunciou que realizou a captura final de kPoints, a distribuição de kPoints ocorrerá no dia 16 de outubro.

7, Lighter anunciou que está a distribuir um prémio especial de 250.000 pontos para compensar os traders afectados pela queda acentuada do mercado a 10 de Outubro. O prémio da segunda temporada será distribuído todas as sextas-feiras a partir de 17 de Outubro, com um prémio inicial de 600.000 pontos para cobrir a compensação das últimas 2,5 semanas.

Os usuários afetados podem ser divididos em três categorias, e a plataforma é responsável por esses problemas:

Desempenho da plataforma de negociação em declínio: ocorreu algumas horas antes do colapso do mercado em 10 de outubro. Durante esse período, os traders tiveram uma perda total de cerca de 25 milhões de dólares, por isso foram atribuídos 150 mil pontos como compensação. Além disso, as taxas de liquidação também serão devolvidas na forma de USDC.

Colapso do mercado: Naquele momento, o sistema da bolsa estava funcionando normalmente, mas os detentores de LLP tiveram uma perda de cerca de 5%. Embora o sistema tenha se comportado normalmente, ainda assumimos parte da responsabilidade, pois alguns participantes de LLP não compreendiam adequadamente a liquidez fornecida por LLP e seu mecanismo como última fonte de liquidez quando necessário. Anteriormente, esclarecemos o funcionamento do LLP através de uma análise aprofundada, e os detentores de LLP receberam 25.000 pontos como compensação.

Falha no banco de dados após a calma do mercado: 5 horas após o colapso do mercado, o banco de dados usado para o sequenciador falhou (veja o relatório de incidentes de 12 de outubro), o Lighter ficou fora de operação por 4,5 horas. Durante este período, a volatilidade do mercado foi baixa, e os traders perderam 7 milhões de dólares. A compensação para este período foi de 75 mil pontos, enquanto a taxa de liquidação foi reembolsada em USDC.

8、De acordo com informações oficiais, o Airdrop Monad já está oficialmente aberto para recebimento, e o portal de solicitação permanecerá aberto até 3 de novembro. O Airdrop MON inclui usuários altamente ativos de principais blockchains de mainnet, que foram identificados por meio de atividades na cadeia, situação de posse de NFTs e outros indicadores relevantes. Este tipo de distribuição de airdrop é destinado a endereços EVM e Solana que historicamente geraram valor significativo na cadeia, abrangendo as seguintes formas de valor prioritário:

Importantes traders de DEX, incluindo traders na Hyperliquid e na Phantom Wallet (spot e contratos perpétuos), bem como traders de tokens em Pump.fun, Virtuals e outras moedas meme.

Principais depositantes de protocolos DeFi importantes, incluindo Aave, Euler, Morpho, Pendle, Lighter, Curve, PancakeSwap e Uniswap.

Usuários que mantêm vários tipos de NFT a longo prazo, incluindo Azuki, Chimpers, CryptoPunks, Doodles, Fluffle, Hypurr, Mad Lads, Meebits, Milady Maker, Moonbirds, Pudgy Penguins, Redacted Remilio Babies, Sappy Seals, Solana Monkey Business e Wassies.

Usuários ativos recentemente participando da governança de DAOs em principais protocolos DeFi do Ethereum.

Os critérios de seleção dos usuários on-chain são baseados na captura feita em 30 de setembro de 2025 às 23:59 UTC, e alguns critérios são calculados com base em dados retroativos de vários meses.

9, a SolanaFloor publicou na plataforma X que, nos últimos 7 dias, os DApps na Solana geraram mais de 18 milhões de dólares em receita. Destes, a receita do Pump.fun ultrapassou 8,63 milhões de dólares.

Principais projetos DeFi do ecossistema

O volume de negociação do DEX Solana nas últimas 24 horas superou novamente o Ethereum, retornando ao primeiro lugar, cerca de 6,078 bilhões de dólares, com um aumento semanal de 44,6%, dos quais os três principais projetos são:

HumidiFi (18,36 bilhões de dólares), Meteora (12,3 bilhões de dólares), Orca (10,37 bilhões de dólares);

O DEX Ethereum ocupa o segundo lugar em volume de transações nas últimas 24 horas, cerca de 5,944 bilhões de dólares, com um crescimento semanal de 64,31%, dos quais os três principais projetos são:

Uniswap (4,173 milhões de dólares), Fluid (755,9 milhões de dólares), Curve Finance (661 milhões de dólares);

O BSC DEX ocupa o terceiro lugar em volume de negociação nas últimas 24 horas, com cerca de 4.947 milhões de dólares, subindo 29,67% em relação à semana anterior; entre os quais os três principais projetos são:

PancakeSwap (35,43 bilhões de dólares), Uniswap (8,9246 bilhões de dólares), four.meme (2,3265 bilhões de dólares).

Dados de mercado de tokens da zona Gate DeFi

De acordo com os dados da página de cotações da Gate, o desempenho dos preços dos tokens das Finanças Descentralizadas na zona dos dez primeiros é o seguinte:

(Fonte: Gate DeFi zona行情)

Até 15 de outubro, o mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação após a queda do dia anterior, com os tokens da zona DeFi a caírem mais do que a subirem, especificamente:

UNI está atualmente a 6,85 dólares, com uma variação de 1,34% nas últimas 24 horas;

AAVE está a ser negociado a 257 dólares, com um aumento de 2,27% nas últimas 24 horas;

WLFI está cotado a 0,146 dólares, com uma subida de 1,52% nas últimas 24 horas;

MORPHO está atualmente a 1,97 dólares, com um aumento de 4,14% nas últimas 24 horas;

INJ está atualmente a 9,51 dólares, com uma queda de 0,75% nas últimas 24 horas;

MYX está a 3,3 dólares, com uma variação de 0,03% nas últimas 24 horas;

CRV está atualmente a 0.614 dólares, com um aumento de 3.04% nas últimas 24 horas;

SYRUP está atualmente a 0,4553 dólares, com uma subida de 8,23% nas últimas 24 horas;

FF reporta atualmente 0,1409 dólares, com uma queda de 8,33% nas últimas 24 horas.

Interpretação das Tendências do Mercado

Ativos principais se estabilizam, mercado DeFi se recupera Com os comentários de Powell aliviando as preocupações do mercado sobre um aperto prolongado, o sentimento em ativos de risco se recupera. O ETH ultrapassa 4100 dólares, atraindo novamente investimentos para o setor LSD, com o TVL da Lido e ETH. fi aumentando 1,05% e 2,23%, respectivamente, tornando-se os principais motores dessa recuperação.

A atividade no DEX está alta, Solana retoma a liderança em volume de transações O volume de transações do DEX da Solana alcançou 6,078 bilhões de dólares nas últimas 24 horas, um aumento de 44,6% em relação ao dia anterior, superando novamente o Ethereum. HumidiFi e Meteora tiveram desempenhos notáveis, mostrando que a demanda por transações em cadeia continua forte, indicando que o mercado, após um curto período de aversão ao risco, está retornando à fase de negociação ativa.

A onda de airdrops em cadeia está em movimento, a atividade dos usuários aumentou significativamente O airdrop da Monad foi oficialmente aberto para recebimento, e os usuários do Farcaster podem reivindicá-lo diretamente, gerando atividade entre usuários de várias cadeias. Projetos como Enso, Kinetiq e Lighter também iniciaram a distribuição de recompensas, formando um "efeito de airdrop" de ressonância múltipla, aumentando a interação em cadeia e a demanda por liquidez a curto prazo.

A expansão do ecossistema do protocolo se manifesta, a infraestrutura encontra novamente uma nova dinâmica de inovação O fundador da Uniswap, Hayden Adams, enfatizou a vantagem estrutural do mercado da liberdade de listagem de tokens nas DEX, a integração do MetaMask com a funcionalidade de mercado de previsões da Polymarket simboliza a aceleração da evolução das aplicações DeFi de ferramentas de liquidez para um ecossistema Web3 abrangente.

Estrutura de fundos estabiliza, mercado de tokens se diversifica Os tokens do setor DeFi tiveram uma leve recuperação, com UNI, AAVE, WLFI, CRV, entre outros, registrando alta, enquanto SYRUP teve um aumento de 8,23%, tornando-se um destaque. No entanto, FF e INJ continuam em queda, o que indica que a recuperação do setor ainda está em uma fase estrutural, com capital de curto prazo mais focado em ativos que possuem lógica de eventos ou retornos.

Perspectivas dos Analistas

O fim da retração do mercado começa a se mostrar, a estabilidade dos principais protocolos aumenta Vários analistas apontaram que, embora o TVL DeFi ainda tenha caído no dia, a relativa estabilidade de protocolos como Lido e Aave indica que o capital de fundo está se acumulando. O retorno do Ethereum ao nível de 4100 dólares é visto como um importante suporte para a recuperação do sentimento.

A forte recuperação do ecossistema Solana pode desencadear fluxo de fundos entre cadeias O volume de transações da Solana superou o da Ethereum, o que significa que a liquidez está voltando para as blockchains de alto desempenho. Protocolos como HumidiFi e Meteora tornaram-se novos focos, e os analistas acreditam que isso incentivará alguns usuários do DeFi da Ethereum a participar entre cadeias, promovendo a complementaridade do ecossistema.

A onda de Airdrop se torna a linha principal de curto prazo, a retenção de usuários é a chave Desde Monad, Kinetiq até Lighter, o ritmo de Airdrop acelerado se tornou um impulso direto para o aumento da atividade em Finanças Descentralizadas. Mas os analistas alertam que, na falta de incentivos contínuos e design de bloqueio, esse entusiasmo pode ser difícil de manter a longo prazo.

O aumento do interesse institucional, a infraestrutura on-chain continua a ser o valor central A integração do MetaMask com o Polymarket indica que as Finanças Descentralizadas já não se limitam a transações e empréstimos, mas estão avançando para a "fusão da camada de aplicação". Os analistas acreditam que isso irá reforçar ainda mais a barreira ecológica dos projetos do ecossistema Ethereum na competição de longo prazo.

Conclusão O mercado DeFi demonstrou resiliência estrutural na correção em meados de outubro. Embora os fundos ainda sejam cautelosos, a inovação de protocolos, a liquidez entre cadeias e os incentivos de airdrop estão novamente reunindo atenção. Se os ativos de referência continuarem estáveis, a zona DeFi poderá ter um ponto de inflexão para a entrada líquida de fundos na próxima semana.