Será que é muito cedo para esperar uma recuperação do mercado no quarto trimestre?

No contexto do mercado de criptomoedas a passar por uma forte redução, a pergunta que se coloca é se as previsões anteriores sobre o mercado ainda se mantêm firmes diante dos desenvolvimentos recentes.

Muitos especialistas acreditam que esta queda é apenas uma fase temporária e fizeram previsões nesse sentido. Assim, o mercado pode se recuperar e continuar sua trajetória de crescimento para novos patamares. Um especialista chegou a afirmar que:

"O Bitcoin deverá cair para perto dos 106.000 USD e o ETH pode descer para cerca de 3.800 USD ou menos, e as pessoas vão achar que outubro já não tem significado."

Recentemente, no campo das criptomoedas, a State Street anunciou que os investidores institucionais planejam dobrar a taxa de alocação em criptomoedas nos próximos três anos. Esta afirmação foi feita com base no relatório de pesquisa anual de terceiro sobre Ativos Digitais e Tecnologias Emergentes desta empresa de gestão de ativos.

De acordo com o relatório, a taxa média de alocação para ativos digitais deve atingir 7% até 2025, com o objetivo de aumentar para 16% até 2028. Este relatório é especialmente importante devido à escala da State Street, uma empresa que atualmente gerencia 4,7 trilhões de dólares em ativos até 2024, tornando-se uma das maiores empresas de gestão de ativos do mundo.

O objetivo de investimento em criptomoedas dos investidores institucionais nos próximos três anos | Fonte: State Street## Notícias sobre criptomoedas: quem lidera a aceitação do Bitcoin?

Na pesquisa da State Street, os gestores de ativos mostraram um maior nível de exposição ao mercado de criptomoedas em comparação com os proprietários de ativos. Os gestores têm o dobro da probabilidade de manter de 2% a 5% de seus portfólios em Bitcoin, com 14% mantendo essa proporção em comparação com apenas 7% dos proprietários.

Além disso, o número de gestores que detêm 5% ou mais do seu AUM em Ethereum é três vezes maior do que o dos proprietários, com uma taxa de 6% em comparação com 2%. As formas de investimento em ativos digitais mais populares incluem stablecoins e versões tokenizadas de ações listadas ou renda fixa, com feedbacks indicando que em média eles mantêm 1% do seu portfólio em cada tipo.

A velocidade de adoção de criptomoedas por instituições | Fonte: State StreetNo setor de tokenização de ativos reais, os gestores de ativos relatam ter um nível de exposição maior à tokenização de ativos públicos em comparação aos proprietários, com uma taxa de 6% contra 1%. Mais de 25% dos participantes da pesquisa identificam o Bitcoin como a fonte de maior rentabilidade em seu portfólio de ativos digitais, enquanto um quarto prevê que continuará a ser um dos ativos com melhor desempenho nos próximos três anos. O Ethereum ocupa o segundo lugar, com 21% afirmando que é a sua maior fonte de lucro atual.

As organizações que promovem a adoção de ativos digitais

Um estudo da State Street revelou que 68% dos participantes preveem que a adoção de investimentos digitais se tornará uma tendência predominante nos próximos 10 anos, o dobro dos 29% reportados no ano passado. A pesquisa também mostrou que 43% dos participantes acreditam que a atividade de investimentos financeiros descentralizados em combinação com finanças tradicionais se tornará uma tendência principal nos próximos cinco anos, um aumento significativo em relação aos 11% em 2024.

No entanto, as organizações continuam a ter uma atitude cautelosa em relação à velocidade de crescimento. Até 2030, mais da metade dos participantes prevê que entre 10% e 24% do total de investimentos será realizado através de ativos digitais ou ferramentas de tokenização. Apenas 1% acredita que a maioria dos investimentos será realizada dessa forma. Os participantes preveem uma economia de custos entre 23% e 37% em relação às despesas atuais nas áreas de operação, enquanto a receita ou o desempenho do investimento é esperado que média entre 25% e 33%.

A indústria identificou que a falta de conscientização entre os investidores institucionais, preocupações com a segurança cibernética e a falta de clareza na regulamentação são os principais obstáculos à adoção.

Notícias de criptomoedas: aprovação da plataforma que desbloqueia trilhões de dólares em capital

Matthew Hougan, Diretor de Investimentos da Bitwise, disse que o Comitê de Investimentos Global do Morgan Stanley divulgou um relatório que permite que 16.000 consultores gerenciem 2 trilhões de dólares que podem ser alocados de forma flexível em criptomoedas como parte de portfólios de múltiplos ativos. A empresa sugere que uma alocação de até 4% pode ser adequada para investidores com apetite para risco.

Wells Fargo, que gere cerca de 2 trilhões de dólares em AUM, também fez uma mudança para permitir que os consultores alocassem em nome dos clientes. Hougan também observou que UBS, Merrill Lynch e outros grandes gestores de ativos provavelmente seguirão o exemplo.

A aprovação da plataforma ocorre após anos de restrições que impediram os maiores gestores de ativos de acessar os fundos de negociação de Bitcoin (ETFs). Hougan escreveu que há uma grande demanda por parte dos consultores e um fluxo de capital significativo é esperado para aparecer no quarto trimestre, à medida que dezenas de milhares de profissionais financeiros processam as novas diretrizes.

Negociação de desvalorização impulsiona a demanda institucional

O Bitcoin e o ouro emergiram como os principais ativos que tiveram um desempenho positivo em 2025 não há muito tempo, confirmando o que Wall Street chama de “transação de desinflação.” Esta estratégia envolve investir em ativos que podem ter um bom desempenho se o governo desinflacionar ou enfraquecer sua moeda através da expansão monetária.

Hougan da Bitwise afirmou que o relatório do JPMorgan sobre a negociação de cair no dia 1 de outubro indicou que essa estratégia está se tornando uma tendência principal. Ele também observou que, quando os consultores realizam avaliações anuais com os clientes, eles desejam ter impressões no final do ano para mostrar as participações nos investimentos mais bem-sucedidos.

O preço do Bitcoin atingiu um novo recorde histórico de 126.000 USD no início de outubro, e os fundos ETF de Bitcoin atraíram 3,5 bilhões de USD em fluxo de capital líquido nos primeiros quatro dias de negociação do quarto trimestre. Os padrões históricos mostram que em cada trimestre em que o Bitcoin registra lucros de dois dígitos, os fundos ETF também registram fluxo de capital na casa dos bilhões de USD.

Assim, um relatório otimista sobre a adoção estável por parte de organizações da State Street está alinhado com o atual contexto favorável para o Bitcoin. Embora o mercado atual não seja muito promissor para a aceitação do Bitcoin, os sinais indicam que o palco foi montado para uma abordagem mais prática. Espera-se que a aceitação de criptomoedas nas carteiras de investimentos das organizações possa impulsionar o desempenho das criptomoedas no quarto trimestre.

Senhor Professor