Relatório do State Street Bank: As instituições esperam que a tokenização de ativos represente até 24% dos portfólios na década de 2030.

O mais recente relatório de pesquisa do State Street mostra que a confiança dos investidores institucionais em ativos tokenizados está a crescer significativamente, prevendo-se que, até 2030, os instrumentos financeiros tokenizados possam representar de 10% a 24% das carteiras institucionais globais. O mercado privado é visto como o primeiro a passar por uma transformação estrutural, onde o capital privado e a renda fixa privada, devido à sua baixa liquidez e altos custos operacionais, tornam-se os principais alvos iniciais para a tokenização. A média da participação de ativos digitais nas carteiras institucionais atuais é de 7%, prevendo-se que aumente para 16% nos próximos três anos. No entanto, os institucionais acreditam amplamente que o impacto transformador da IA generativa e da computação quântica nas operações superará a própria tecnologia blockchain.

tokenização em alta: o mercado privado de trilhões é a primeira oportunidade de ruptura

A tokenização é vista como uma das forças-chave na reestruturação do futuro financeiro, destinada a resolver os pontos de dor de eficiência que existem há muito tempo nas finanças tradicionais.

· Mudança na estratégia de investimento: Joerg Ambrosius, presidente dos serviços de investimento do State Street, afirmou que os investidores institucionais "superaram a fase experimental" e veem os ativos digitais como alavancas estratégicas para subir, eficiência e inovação. Eles esperam que a tendência de tokenização tenha durabilidade, em vez de ser uma moda cíclica.

· Previsão para 2030: os investidores institucionais esperam que a proporção de investimentos realizados através de ferramentas de tokenização em seus portfólios esteja entre 10% e 24% até 2030. Isso reflete uma alta expectativa do mercado em relação ao aumento da eficiência trazido pela tecnologia Blockchain.

· Áreas de foco: Mercado privado: O capital de risco e a renda fixa privada são considerados os cenários de aplicação mais precoces e com maior probabilidade de sucesso na tokenização. Ao digitalizar a propriedade de ativos como imóveis e crédito privado, é possível resolver eficazmente as desvantagens desses mercados, como a baixa liquidez e os altos custos operacionais, reduzindo o tempo de liquidação e expandindo o grupo de investidores tradicionalmente excluídos.

A participação dos ativos digitais vai dobrar: AI e Computação Quântica são mais disruptivas

O relatório revela as diferentes perspectivas das instituições sobre várias tecnologias emergentes, bem como a rápida tendência de crescimento dos ativos digitais nos portfólios.

· A proporção atual de ativos digitais: atualmente, a alocação média de ativos digitais nos portfólios institucionais é de 7%. As principais formas incluem moeda digital, bem como versões tokenizadas de ações listadas e renda fixa, cada ativo representando em média 1% do portfólio.

· Dobrar em três anos: as instituições esperam que a proporção média de ativos digitais dobre nos próximos três anos, alcançando 16%.

· Ordem de prioridade técnica: Apesar da tokenização estar em destaque, mais de metade dos entrevistados acredita que a IA generativa e a Computação Quântica têm um impacto maior nas operações do que a Blockchain. No entanto, eles também destacam que essas tecnologias irão atuar de forma colaborativa, moldando conjuntamente o futuro das finanças. Joerg Ambrosius aponta que a tokenização, a inteligência artificial e a computação quântica estão se fundindo, liderando a transformação no setor financeiro.

Análise dos motores de retorno: Bitcoin e Ethereum continuam a ser o núcleo da combinação digital

Na alocação de ativos, as empresas de gestão de ativos (Asset Managers) demonstram uma maior propensão ao risco e uma maior exposição a ativos digitais em comparação com os proprietários de ativos (Asset Owners).

· Diferenças na aversão ao risco: as empresas de gestão de ativos têm posições em quase todas as categorias de ativos digitais superiores às dos proprietários de ativos. Por exemplo, 14% das empresas de gestão de ativos afirmam deter entre 2% a 5% de Bitcoin, enquanto apenas 7% dos proprietários de ativos o fazem. Um número ainda menor de empresas de gestão de ativos admite deter pelo menos 5% de Ethereum, moedas meme ou NFTs, refletindo a sua maior apetite ao risco.

· tokenização RWA: No campo da tokenização de ativos do mundo real (RWA), as empresas de gestão de ativos também lideram sobre os proprietários de ativos, com relatórios indicando uma maior exposição a ativos públicos tokenizados, ativos privados tokenizados e dinheiro digital.

· Motor de retorno: nas carteiras digitais, as criptomoedas continuam a ser o maior motor de retorno:

· Bitcoin: 27% dos entrevistados acreditam que o Bitcoin é o ativo com melhor desempenho atualmente, e 25% esperam que nos próximos três anos continue a ser o ativo com o maior retorno.

· Ethereum: 21% dos entrevistados acreditam que o Ethereum é o ativo digital com maior retorno atualmente, 22% esperam que essa tendência continue.

· A contribuição para o retorno de ativos tokenizados é relativamente baixa: em comparação, apenas 13% das pessoas afirmam que os ativos públicos tokenizados são o principal motor de seu retorno digital, enquanto a tokenização de ativos privados representa apenas 10%. Esses números devem permanecer basicamente os mesmos nos próximos três anos.

Conclusão

O relatório do Banco State Street descreve claramente o otimismo dos investidores institucionais sobre o futuro dos ativos digitais: a tokenização é uma tendência estrutural irreversível que transformará profundamente a forma como os mercados de capitais operam na próxima década, especialmente ao injetar vitalidade nos mercados privados com menor liquidez. Embora a curto prazo Bitcoin e Ethereum ainda sejam os principais motores de retorno das carteiras digitais, o potencial de longo prazo dos ativos tokenizados é enorme, especialmente à medida que a infraestrutura se aprimora e a confiança dos investidores nas ferramentas digitais amadurece. As instituições estão agindo rapidamente para abraçar este futuro financeiro impulsionado pela blockchain, IA generativa e computação quântica.

Este artigo é uma notícia e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil, os investidores devem tomar decisões com cautela.