O que significa Análise Tecnológica do Mercado de Criptomoedas

O que é uma análise técnica do tema?

A análise técnica dos mercados de criptomoedas é o método que toma o comportamento do mercado (referindo-se sobretudo a ativos criptográficos, como BTC e ETH) como objeto de estudo, identifica as suas regras internas para antecipar tendências e toma decisões de compra e venda em função das variações dessas tendências.

A perspetiva dominante sobre análise técnica refere-se à análise técnica moderna, cujo sistema se tornou completo e abrangente desde a teoria de Dow. Charles Henry Dow, fundador do índice Dow Jones nos Estados Unidos, é reconhecido como o precursor da análise técnica moderna, e a teoria de Dow tornou-se o alicerce e princípio de toda a análise técnica.

Todas as teorias de análise técnica assentam em três pressupostos essenciais:

1. o comportamento do mercado (preço ou índice) incorpora e absorve toda a informação;
2. o mercado evolui segundo uma tendência com inércia;
3. a história repete-se.

Ferramentas de análise técnica

1. Análise técnica por gráfico de velas

O gráfico de velas, também conhecido como candlestick, surgiu na era do xogunato Tokugawa, no Japão, durante o século XVIII. Inicialmente usado para registar flutuações do preço do arroz, tornou-se atualmente a ferramenta de análise técnica mais difundida nos mercados financeiros.

A vela é construída a partir do preço de abertura, preço máximo, preço mínimo e preço de fecho de um determinado período de negociação (semana, dia, minuto, etc.). O corpo é um retângulo desenhado entre o preço de abertura e o de fecho. O preço máximo e o corpo ligam-se por uma linha reta chamada sombra superior, e o preço mínimo e o corpo ligam-se pela sombra inferior.

No mercado de criptomoedas, a vela de alta tem um preço de fecho superior ao de abertura, sendo representada por um corpo verde; caso contrário, a vela de baixa é representada por um corpo vermelho.

A combinação de velas e os padrões técnicos construídos a partir delas, incluindo combinação de velas ascendentes ou descendentes, padrão de procura de fundo, padrão de fuga de topo e padrão de consolidação, são elementos básicos da análise técnica destes mercados.

2. Análise técnica de tendências

A tendência é uma forma fundamental de evolução de fenómenos naturais e sociais, incluindo os domínios físico e psicológico, dentro de um determinado período, amplitude e regularidade, abrangendo a direção do movimento e a energia ao longo dessa direção. Os mercados evoluem também segundo tendências, que apresentam inércia.

As tendências dividem-se em longo, médio e curto prazo quanto ao período. Quanto à direção, podem ser ascendentes, descendentes ou laterais (consolidação).

A análise técnica de tendências, apoiada na teoria de Dow, introduziu linhas de tendência, linhas de suporte e resistência, e canais, todos com grande relevância no mercado de criptomoedas.

3. Análise técnica de médias móveis

A linha de média móvel (MA), baseada no conceito de custo médio de Dow Jones e no princípio estatístico da média móvel, apresenta uma curva que reflete a média do preço ou do índice num dado período de negociação.

A MA, enquanto indicador que retrata a evolução histórica e a tendência do preço ou índice, permite aos investidores antecipar e avaliar a direção futura dos preços. Trata-se de uma representação digital, gráfica e visual das teorias de Dow e das Ondas.

De acordo com as combinações, adesões e divergências das MA, bem como as suas configurações, a análise técnica baseada em médias móveis é considerada uma das mais relevantes no mercado de criptomoedas.

Além da análise por MA, a combinação com outros indicadores amplamente utilizados, como MACD, RSI, VOL, BOLL, permite compreender melhor o equilíbrio entre posições longas e curtas, a evolução da força entre compradores e vendedores, e a tendência dos preços.

Finalidades da análise técnica

1. Avaliação de tendências de mercado

A premissa de qualquer operação lucrativa é que a tendência do mercado esteja alinhada com a direção esperada da posição aberta. Ou seja, o preço valoriza após a compra ou desvaloriza após a venda a descoberto. Assim, identificar a tendência do mercado é a tarefa mais fundamental e relevante da análise técnica.

Segundo a teoria de Dow, as tendências detêm inércia e não se alteram facilmente após determinadas. Por isso, seguir a tendência do mercado e evitar abrir posições contra a tendência é uma regra de ouro para profissionais. O fator decisivo para obter lucros no mercado de futuros de criptomoedas reside na avaliação rigorosa, através da análise técnica, da tendência atual do mercado – ascendente, descendente ou lateral – o que permite ao investidor adotar a estratégia mais adequada e melhorar continuamente a taxa de sucesso e o rácio de lucro-perda.

2. Identificação de pontos de compra e venda

Após confirmar a tendência do mercado – seja em ciclo de alta, baixa ou consolidação lateral –, o passo seguinte consiste em aproveitar o momento ideal para entrar no mercado, identificando o ponto de compra ou venda.

A estratégia habitual passa por determinar a tendência num ciclo principal e procurar oportunidades em ciclos menores. Ou seja, analisar a linha diária e semanal do ciclo principal com recurso aos sistemas MA e gráfico de velas para avaliar a tendência geral, e depois confirmar o ponto de compra através de padrões de fundo, como padrão cabeça e ombros, padrão duplo fundo e padrão fundo arredondado em períodos de 4 horas, 1 hora ou 15 minutos. O princípio para confirmar o ponto de venda é basicamente idêntico.

3. Confirmação dos pontos de "stop loss" ou "take profit"

Um investidor de excelência desenvolve o hábito de abrir cada posição de forma lógica, definindo sempre pontos de "take profit" ou "stop loss". Dada a aleatoriedade e imprevisibilidade do mercado, podem surgir eventos inesperados a qualquer momento. Uma estratégia adequada incorpora gestão de risco, incluindo os pontos de "stop loss" e "take profit".

O "take profit" permite realizar parte dos lucros, evitando que alterações posteriores do mercado levem à sua diminuição ou mesmo a perdas, enquanto o "stop loss" limita o agravamento das perdas e mantém o risco dentro dos parâmetros aceitáveis.

Resumo breve

No mercado financeiro tradicional, a análise técnica constituiu, desde a sua origem, um sistema metodológico completo e sistemático. Baseia-se em três pressupostos: o preço absorve toda a informação, a tendência possui inércia e a história repete-se. Considera que todos os jogos de capitais, confrontos entre posições longas e curtas e a psicologia de mercado, incluindo a recolha de informação, deixam vestígios nos preços. As respetivas regras podem sempre ser identificadas através de uma análise rigorosa. O mercado alterna sempre entre ciclos de alta e baixa; durante esta transição, tanto a ganância como o medo influenciam as decisões dos investidores.

Para principiantes em futuros, é fundamental aprender o sistema clássico de análise técnica e compreender a sua lógica. Só encontrando uma estratégia própria, negociando dentro dos seus limites e mantendo o seu ritmo de negociação é possível sobreviver e evoluir num mercado exigente.

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