Análise da Lógica de Investimento DePIN: Oportunidades e Desafios

Com o desenvolvimento do mercado de criptomoedas, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN), como um setor emergente, está a receber cada vez mais atenção. Este artigo irá analisar a lógica de investimento do DePIN desde o zero, explorando o seu potencial e os desafios que enfrenta.

O valor de investimento do DePIN

não é apenas um conceito popular

DePIN não é apenas um conceito de especulação, mas uma direção com valor prático no mundo real. Em certos cenários, a descentralização pode de fato alcançar objetivos que a infraestrutura centralizada tradicional não consegue, ou otimizar significativamente os modelos existentes.

Tomando o setor de telecomunicações como exemplo, os operadores tradicionais precisam investir enormes quantias de dinheiro em licenças de espectro e construção de estações base. No entanto, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, os indivíduos podem participar da construção da rede com um investimento reduzido, o que diminui significativamente os custos totais. No campo dos dados de IA, um modelo descentralizado de coleta de dados também pode reduzir efetivamente os custos, ao mesmo tempo em que aumenta a diversidade dos dados.

Conectar infraestrutura com consumidores

Como um ponto de interseção entre infraestrutura e o consumidor, o DePIN possui atributos técnicos e se dirige diretamente aos usuários finais, conseguindo equilibrar bem a profundidade técnica e o alcance ao usuário. Isso ajuda o projeto a ganhar atenção no mercado, enquanto mantém a dinâmica de desenvolvimento a longo prazo.

Análise de Investimento DePIN

Seleção de Direção

Avaliar o tamanho do mercado e a intensidade da demanda é crucial. Por exemplo, 5G e redes sem fio pertencem a um grande mercado de necessidades essenciais, mesmo que o DePIN só consiga ocupar uma pequena parte, ainda assim é um mercado considerável no domínio das criptomoedas.

valor do produto

O projeto DePIN precisa ter vantagens tanto do lado da oferta quanto do lado da demanda:

Lado da oferta: será que é possível alcançar objetivos que as soluções tradicionais não conseguem, ou aumentar significativamente a eficiência e reduzir custos.

Demanda: Existe uma demanda de mercado real e forte, assim como disposição para pagar.

estratégia de hardware

O hardware envolve etapas como fabricação, venda, distribuição e manutenção, e cada etapa pode trazer incertezas. O projeto precisa ponderar vários fatores e escolher uma estratégia de hardware adequada. A situação ideal é reduzir ao máximo a barreira de entrada para os usuários, facilitando a rápida expansão da rede.

modelo econômico de tokens

Os projetos DePIN geralmente precisam lançar tokens precocemente para incentivar a participação das partes envolvidas, o que aumenta a dificuldade e a importância do design econômico dos tokens.

Composição da equipe

Uma equipe ideal deve incluir especialistas da indústria tradicional e talentos nativos de criptomoedas, para equilibrar a implementação tecnológica e o design da economia de tokens.

Outras considerações

Ainda é necessário prestar atenção a outros fatores, como o risco regulatório.

Resumo

Apesar do ciclo de desenvolvimento do DePIN ser longo, já surgiram alguns sinais positivos. Em comparação com empresas monopolistas tradicionais, o DePIN possui uma forma de implantação mais flexível e consegue alinhar melhor os interesses de todas as partes. Além disso, o DePIN tem o potencial de criar valor para a vida real e outros setores, gerando externalidades positivas.

No entanto, o DePIN também enfrenta várias incertezas, como ciclos de operação de hardware, riscos regulatórios, entre outros. De um modo geral, o DePIN, como uma nova área em ascensão, merece atenção, mas ao investir, é necessário avaliar cuidadosamente todos os fatores.