Cảnh sát phá thành công một vụ bán lậu trái phiếu tạm dừng niêm yết lâu dài Số tiền liên quan vượt quá 200 triệu nhân dân tệ

Theo báo cáo của Trung tâm Tin tức CCTV, vào tháng 9 năm 2025, nhiều nhà đầu tư đã phản ánh với cảnh sát Thượng Hải rằng họ không thể nhận được thanh toán cho trái phiếu mà mình đã giới thiệu mua qua phát trực tiếp trên mạng, cũng không thể giao dịch do không có đối tác giao dịch, nghi ngờ bị lừa đảo. Về vấn đề này, cảnh sát đã tổ chức lực lượng để phân tích, phát hiện ra rằng các trái phiếu mà các nhà đầu tư này mua đều là trái phiếu bị đình chỉ giao dịch dài hạn. Những trái phiếu này thường ít được giao dịch trong điều kiện bình thường, nhưng vẫn bị công ty tập trung mua lại qua các thỏa thuận lớn. Cảnh sát cho rằng trong đó tiềm ẩn hành vi phạm pháp về kinh doanh trái phép, giới thiệu trái phiếu, nên đã tiến hành khởi tố điều tra.

Qua điều tra, từ tháng 2 đến tháng 9 năm 2025, các nghi phạm như Hứa Mậu đã vì mục đích lợi nhuận, không có giấy phép kinh doanh trái phiếu, đã mua vào số lượng lớn trái phiếu bị đình chỉ giao dịch từ các cá nhân môi giới bất hợp pháp như Lei Mậu với giá thấp, nhằm thu lợi nhuận cao, qua việc phát trực tiếp miễn phí để giới thiệu, dụ dỗ nhà đầu tư mua lại với giá cao, thu lợi bất hợp pháp hơn 60 triệu nhân dân tệ. Ví dụ, các nghi phạm đã qua trung gian bất hợp pháp mua trái phiếu bị đình chỉ trị giá 100 nhân dân tệ với giá khoảng 10 nhân dân tệ trên thị trường. Sau đó, dựa trên việc nhà đầu tư không hiểu rõ về nghiệp vụ trái phiếu và thiếu nhận thức về rủi ro, họ đã truyền đạt cho nhà đầu tư rằng giá giao dịch khoảng 80 nhân dân tệ khi trái phiếu bị đình chỉ là giá thị trường hiện tại, rồi sau đó dụ dỗ nhà đầu tư mua lại với giá khoảng 50 nhân dân tệ, lừa đảo rằng khi trái phiếu phục hồi, họ có thể kiếm lời chênh lệch. Trong tình huống này, nhà đầu tư thường nhầm tưởng là “săn được hàng”, nhưng thực tế có thể đối mặt với nhiều rủi ro như không thể nhận được thanh toán sau này.

Cảnh sát phát hiện rằng, để quảng bá thu hút khách hàng, Hứa Mậu và các người khác đã tuyển dụng nhiều nhân viên bán hàng, sử dụng các phương thức như gọi điện ngẫu nhiên để thu hút khách vào nhóm mạng xã hội, hướng dẫn nhà đầu tư vào phòng phát trực tiếp giới thiệu cổ phiếu miễn phí, đồng thời bịa đặt các câu chuyện thần thoại về đầu tư của giảng viên chính để lấy lòng tin của nhà đầu tư, dụ dỗ họ mua trái phiếu bị đình chỉ với giá cao. Để tạo không khí, các thành viên trong nhóm bán trái phiếu còn phân công đóng vai “binh sĩ ảo”, “trợ lý”, “giáo viên” để tạo ra ảo tưởng đáng đầu tư. Nếu nhà đầu tư chưa có đủ điều kiện mua trái phiếu, Hứa Mậu và các người khác còn sắp xếp người đại diện để cung cấp công ty cho nhà đầu tư, mở tài khoản chứng khoán pháp nhân có quyền mua trái phiếu nhất định, nhằm hoàn tất việc chuyển nhượng trái phiếu.

Vào tháng 11 năm 2025, cảnh sát Thượng Hải đã tiến hành chiến dịch bắt giữ toàn bộ chuỗi, phối hợp với cảnh sát các tỉnh khác, bắt giữ hơn 30 nghi phạm như Hứa Mậu, Lei Mậu. Hiện tại, các nghi phạm này đang bị cảnh sát áp dụng các biện pháp cưỡng chế hình sự vì bị cáo buộc tội kinh doanh trái phép, vụ án đang tiếp tục điều tra mở rộng.