Целевая цена (MU) Micron более чем удвоилась до $650 с $315. Вот почему

Micron Technology MU +1.26% ▲ получил положительный отзыв от Уолл-стрит после того, как аналитик Aletheia Capital Уоррен Лау повысил свою целевую цену до нового максимума на рынке — $650. Эта цель предполагает рост примерно на 75,5% от текущих уровней и на 106% по сравнению с его предыдущей целью в $315. Лау повысил свой прогноз после увеличения прогнозов по прибыли Micron, ссылаясь на сильный спрос на память для искусственного интеллекта.

Получите 70% скидки на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и точных решений

• Оставайтесь в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Производитель чипов памяти планирует опубликовать результаты за второй квартал FY26 18 марта, при этом Уолл-стрит ожидает EPS в $8.52 при доходах в $18.85 миллиардов.

Почему Лау настроен оптимистично по отношению к Micron

Лау отметил, что рост объемов обучения и инференса в области ИИ стимулирует высокий спрос на память с высокой пропускной способностью (HBM). В то же время, рост применения агентных ИИ-приложений увеличивает потребность в других типах памяти, таких как серверный DRAM, SRAM и системы памяти на базе CXL. Отражая этот прогноз спроса, аналитик удвоил свои оценки прибыли за FY26 и утроил прогнозы на FY27.

Еще одним важным фактором его оптимизма является ограниченность предложения в индустрии памяти. Лау отметил, что новые мощности по производству DRAM и NAND, по прогнозам, останутся ограниченными до 2026–2027 годов, а новые чистые комнаты для NAND вряд ли появятся раньше 2028 года. Это ограничение предложения может удерживать цены на память на высоком уровне дольше, чем ожидалось.

Лау считает, что Micron может стать одним из крупнейших поставщиков чипов в мире в ближайшие годы. Он также ожидает, что компания сможет генерировать от $150 до $200 миллиардов наличных средств в период с FY26 по FY27, что даст ей значительную финансовую гибкость.

Однако аналитик отметил, что риски остаются, включая изменения в спросе, сложности с выполнением планов и геополитические напряженности, которые могут повлиять на индустрию полупроводников.

Является ли Micron хорошей акцией для покупки сейчас?

Акции Micron имеют рейтинг Strong Buy среди 28 аналитиков Уолл-стрит. Этот рейтинг основан на 27 рекомендациях «Покупать» и одной «Держать», данных за последние три месяца. Средняя целевая цена MU в $426.41 предполагает рост примерно на 15,15% от текущих уровней. За последний год акции MU выросли почти на 300%.