Chiến lược nhỏ giảm xuống dưới đường trung bình 200 tuần! MSTR mất mức hỗ trợ quan trọng, có thể sụt giảm về 80 đô la

MicroStrategy (MSTR) rơi xuống dưới đường trung bình 200 tuần và 50 tháng, đáy tuần ở mức 104 dự kiến giảm. RSI đạt mức quá bán kể từ tháng 3 năm 2020 nhưng không hiệu quả. 146 USD trở thành kháng cự, đường trung bình 10 tuần ở mức 159 gần như hình thành death cross. Hỗ trợ tiếp theo là 102-101, mất mốc này sẽ xuống 80. Mô hình ABCD mục tiêu cực cực là 61 USD.

Thảm họa kỹ thuật khi phá vỡ đường trung bình 200 tuần và 50 tháng

(Nguồn: Trading View)

Cổ phiếu của MicroStrategy tiếp tục bị phe bán kiểm soát, dự kiến sẽ tiếp tục giảm. Tuần này, MicroStrategy đã phá vỡ các mức hỗ trợ xu hướng quan trọng, phá vỡ đường trung bình 200 tuần và 50 tháng. MSTR liên tục giao dịch quanh mức thấp tuần 104.17 USD, xu hướng giảm rõ ràng. Hai đường trung bình này trong phân tích kỹ thuật có ý nghĩa cực kỳ quan trọng, chúng đại diện cho ranh giới của xu hướng dài hạn.

Đường trung bình 200 tuần tương đương khoảng 4 năm giá trung bình, làm mượt các biến động trung ngắn hạn, phản ánh hướng dài hạn của tài sản. Đối với các cổ phiếu có độ biến động cao như MSTR, đường trung bình 200 tuần từ lâu đã đóng vai trò như “lối thoát cuối cùng”. Vào tháng 3 năm 2020, khi thị trường sụp đổ do dịch bệnh, MSTR tạm thời rơi xuống dưới đường này nhưng nhanh chóng phục hồi và bắt đầu một đợt tăng giá kéo dài nhiều năm. Lần này, nếu không thể nhanh chóng phục hồi, có thể đánh dấu sự kết thúc của xu hướng tăng dài hạn.

Đường trung bình 50 tháng đại diện cho xu hướng hàng tháng khoảng 4 năm, làm mượt và ổn định hơn so với đường trung bình 200 tuần. Khi giá phá vỡ đường này, thường có nghĩa là đà tăng tích lũy nhiều năm đã cạn kiệt, thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh dài hạn. Việc MSTR phá vỡ cả hai đường trung bình quan trọng này là thảm họa kỹ thuật lớn, cho thấy phe bò hoàn toàn mất kiểm soát.

Mặc dù chỉ số RSI đã đạt mức quá bán kể từ tháng 3 năm 2020, trước khi quá trình điều chỉnh giảm kết thúc, các mục tiêu thấp hơn có thể vẫn còn thử thách. RSI quá bán vào tháng 3 năm 2020 xảy ra trong thời điểm hoảng loạn do dịch bệnh, sau đó thị trường phục hồi nhanh chóng. Tuy nhiên, hiện tại, trạng thái quá bán xảy ra trong bối cảnh Bitcoin tiếp tục yếu và mô hình kinh doanh của MicroStrategy bị nghi ngờ, nền tảng phục hồi không mạnh như năm 2020. Trong lịch sử, RSI quá bán có thể kéo dài vài tuần hoặc thậm chí vài tháng, giá vẫn tiếp tục giảm hoặc đi ngang ở mức thấp.

Ba lần phá vỡ kỹ thuật của MSTR

Phá vỡ đường trung bình 200 tuần: Dấu hiệu kết thúc xu hướng tăng dài hạn

Phá vỡ đường trung bình 50 tháng: Cạn kiệt động lực tích lũy nhiều năm

Kiểm tra liên tục đáy tuần 104.17: Không có dấu hiệu phục hồi ngắn hạn

Kháng cự 146 USD và hình thành death cross

Dù trong ngắn hạn có thể xuất hiện sự phục hồi, xu hướng chung vẫn giảm. Dự kiến, sự phục hồi sẽ gặp kháng cự và quay đầu giảm, cho đến khi xuất hiện dấu hiệu đáy tiềm năng. Đường trung bình 200 tuần ở mức 146.35 USD là mức kháng cự tiềm năng quan trọng, đáy tuần thấp nhất là 147.88 USD cũng là mức kháng cự quan trọng. Phía trên là đường trung bình 10 tuần, tạo thành kháng cự động. Hiện tại, đường trung bình 10 tuần ở mức 159 USD và đang đi xuống.

Sự kiện kỹ thuật quan trọng là đường trung bình 10 tuần đang tiến gần đến death cross với đường trung bình 200 tuần phía dưới. Khi đường trung bình ngắn hạn cắt xuống dưới đường trung hạn, tạo thành “death cross”, đây là tín hiệu giảm giá cổ điển, thường báo hiệu bắt đầu hoặc tiếp diễn xu hướng giảm. Khi death cross hình thành, vùng quanh 146 USD sẽ trở thành vùng kháng cự dày đặc, khu vực này sẽ có lực bán lớn khiến giá khó vượt qua. Mọi nỗ lực phục hồi khi chạm vùng này đều có khả năng bị bán tháo và đảo chiều.

Đối với nhà đầu tư cố gắng bắt đáy, cấu trúc kỹ thuật này cung cấp tham chiếu rõ ràng về quản lý rủi ro. Nếu mua quanh mức giá hiện tại 104 USD, nên đặt stop-loss dưới 100 USD, mục tiêu lợi nhuận nên đặt dưới 146 USD (vì khả năng cao sẽ thất bại vượt qua). Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận (khoảng 4 USD dừng lỗ so với 40 USD lợi nhuận) có vẻ chấp nhận được, nhưng xét về mặt kỹ thuật toàn diện tiêu cực, xác suất thành công có thể thấp hơn 30%, kỳ vọng chung vẫn âm.

Hỗ trợ quan trọng 102-101 USD và mục tiêu cực 80 USD

(Nguồn: Trading View)

Khu vực hỗ trợ giảm tiếp theo có vẻ nằm gần đáy của mô hình tích lũy ngắn hạn năm ngoái, khoảng 102.40 USD đến 101.00 USD. Đỉnh cao trong năm 2021 cũng chỉ về vùng giá này. Tuy nhiên, mục tiêu giá thấp hơn và sự mất đi của hỗ trợ từ đường trung bình 200 tuần cho thấy đợt giảm này còn có thể tiếp tục xuống sâu hơn.

Vùng 102-101 USD là điểm hội tụ của nhiều yếu tố kỹ thuật. Đây là đáy của mô hình tích lũy ngắn hạn năm 2025, đại diện cho lần hỗ trợ hiệu quả cuối cùng gần đây. Đồng thời, nó cũng gần đỉnh cao của giai đoạn đầu của đợt tăng giá năm 2021, khi đó, các mức kháng cự chuyển thành hỗ trợ có thể phát huy tác dụng lần nữa. Về tâm lý, 100 USD là mức số tròn quan trọng, phá vỡ sẽ gây hoảng loạn thêm.

Nếu phá vỡ mức hỗ trợ tiềm năng thấp hơn trong vùng này, giá MSTR có thể nhanh chóng giảm xuống khoảng 80 USD. Trong phần lớn thời gian của năm 2021, mức giá này đã từng là kháng cự. Có thể theo dõi vùng này cùng với mức thoái lui Fibonacci 88.6% của đợt tăng trước đó bắt đầu từ đáy 73.65 USD năm 2022 để tìm tín hiệu hỗ trợ. Nói chung, nếu mức thoái lui 88.6% thất bại, khả năng đợt tăng sẽ càng trở nên mong manh hơn.

Xa hơn về phía dưới, biểu đồ cho thấy mô hình giảm ABCD, dự báo rằng mức giảm 127.2% đã hoàn thành tại 61.00 USD. Mục tiêu đầu tiên của mô hình là mức dự đoán 100% là 145.73 USD, đã đạt được. Đợt giảm thứ hai (CD) có mức giảm phù hợp với đợt giảm đầu tiên (AB), bắt đầu từ đỉnh tháng 11 là 543.00 USD. Thị trường dường như đã nhận thức rõ mức giá quan trọng này, vì nó trùng với đường trung bình 200 ngày. Trước khi MSTR phá vỡ hỗ trợ tuần này, cổ phiếu đã trải qua một đợt tích lũy kéo dài 10 tuần, nhiều lần kiểm tra hỗ trợ.

Mô hình ABCD là một công cụ phân tích kỹ thuật cổ điển, giả định rằng xu hướng thị trường có tính quy luật toán học, đợt sóng thứ hai thường có biên độ tương đương đợt thứ nhất. Nếu mô hình này hiệu quả, từ 543 USD giảm xuống còn 104 USD đã hoàn thành phần lớn đợt giảm, nhưng mục tiêu cực 61 USD vẫn còn khả năng xảy ra. Điều này có nghĩa là từ đỉnh cao giảm khoảng 89%, tương đương mức giảm của thị trường gấu năm 2022.