Крах биткоина усугубляется на фоне распродажи на рынке криптовалют

Криптовалютные рынки сталкиваются с усиливающимся давлением, поскольку широкомасштабная распродажа охватывает цифровые активы. Недавнее падение Bitcoin вызвало цепную реакцию по всей криптоэкосистеме, при этом криптовалютные акции испытывают резкое снижение, а доверие институциональных инвесторов колеблется. На текущих уровнях около $80K 87 560 долларов ведущая криптовалюта находится на критических технических уровнях, в то время как более широкий коллапс рыночных настроений вызывает вопросы о стойкости недавнего оптимизма.

Ускорение ценового краха

Bitcoin резко отступил к ключевым зонам поддержки, увеличивая потери с начала этой недели. Сейчас криптовалюта торгуется в диапазоне средних $80 000 после пробоя важных технических уровней, которые ранее удерживали линию. Текущая ценовая динамика отражает коррекцию примерно 0,54% за последние 24 часа при ежедневном обороте в $1,28 миллиарда, хотя долгосрочные повреждения более заметны — Bitcoin сейчас на 4% ниже своего семидневного максимума в $93 662. При обращающемся в обращение примерно 19,98 миллиона BTC из максимальных 21 миллиона, рыночная капитализация Bitcoin сократилась примерно до $1,75 трлн.

Падение подчеркивает растущие опасения о том, сможет ли сектор криптовалют сохранить импульс на фоне макроэкономических препятствий. Технические аналитики выявили сильные зоны поддержки в диапазоне $83 000–$84 000, а также еще один психологический барьер в диапазоне $69 000–$72 000. Устойчивый пробой ниже уровня середины $80 000 может открыть дальнейшие риски снижения к этим более глубоким зонам поддержки.

Акции крипто-компаний усиливают распродажу

Падение в секторе акций, связанных с криптовалютами, отражает внутреннюю слабость самих цифровых активов. Акции Coinbase Global упали на 4,9%, а компании, сосредоточенные на майнинге, понесли еще более серьезные потери — Bitfarms снизился на 7,5%, Strategy — на 10,3%, Riot Platforms — на 3,7%, Hut 8 Mining — на 3,3%, а Mara Holdings — на 6,6%. Эти движения подчеркивают, как криптоинфекция распространяется из класса активов в корпоративные холдинги, зависящие от благоприятной динамики цен.

Различия в масштабах падений акций майнинговых компаний свидетельствуют о том, что участники рынка переоценили свои риски, основываясь на операционной эффективности и состоянии балансовых отчетов, а не только на общем настроении сектора.

Институциональные потоки рисуют медвежью картину

Глубина рынка в криптовалютах значительно ухудшилась, ликвидность иссякла именно в тот момент, когда это наиболее важно. Спотовый Bitcoin ETF BlackRock, известный как IBIT, зафиксировал рекордный однодневный отток в размере $523,2 миллиона во вторник — крупнейшее выведение средств с момента запуска фонда в январе 2024 года. Несмотря на скромный рост цены на 1% в начале недели, который временно поднял Bitcoin выше $93 000, последующий крах оставил инвесторов IBIT в убытке при средней цене входа $90 146.

Динамика оттока показывает, что институциональные инвесторы проявляют осторожность при более высоких ценах. По словам аналитика Nansen Николая Сёндгаарда, глубина рынка сократилась примерно на 30% с октября, что означает, что даже умеренное давление на продажу может значительно повлиять на Bitcoin. Использование заемных средств усиливает эту уязвимость: «Когда ликвидность настолько тонка, для движения рынка в любую сторону требуется гораздо меньший капитал, а при добавлении заемных средств волатильность становится неизбежной», — объяснил Сёндгард в интервью Bitcoin Magazine.

Технические сигналы о возможном снижении

Настроения на рынке резко ухудшились после того, как Bitcoin пробил недельный уровень поддержки в $96 000 на прошлой неделе. Аналитики из Bitcoin Magazine Pro и Feral Analysis предупредили, что значительное облегчение маловероятно, учитывая сильное сопротивление выше $94 000 и постоянное давление продавцов по всей структуре.

Краткосрочные технические показатели мало утешают. Восходящий короткий сжатие столкнется с серьезным сопротивлением в диапазоне $106 000–$109 000, а для подтверждения разворота медвежьего тренда потребуется закрытие недели выше $116 000. До тех пор путь наименьшего сопротивления указывает вниз к проверенным зонам поддержки.

Майнеры корректируют свою позицию

Несмотря на хаос на спотовых и фьючерсных рынках, майнеры Bitcoin, похоже, пересматривают свои стратегии. После периода значительной дистрибуции монет, чистая позиция майнеров за последние 30 дней перешла в режим умеренного накопления после недавших привлечений капитала в секторе майнинга. Этот сдвиг свидетельствует о возобновлении уверенности в среднесрочных перспективах Bitcoin — майнеры готовы держать, а не капитулировать.

Переворот в позиционировании майнеров дает контринтуитивный сигнал относительно краткосрочного настроения на крах, хотя еще рано говорить о полном изменении настроений в более широкой экосистеме.

Кризис ликвидности усиливает волатильность

Текущие условия рынка выявляют тревожную динамику: тонкая ликвидность в сочетании с высоким заемным плечом создает чувствительность к любым сбоям в потоках ордеров. Индикаторы страха и жадности опустились до многолетних минимумов, что отражает как отчаяние, так и потенциальные дислокации, которые могут привлечь противоречивых инвесторов.

Наблюдатели рынка предупреждают, что хотя краткосрочные колебания обусловлены настроениями, долгосрочные тренды формируются макроэкономическими позициями и капиталом. Экстремумы настроений могут быстро измениться при достаточной капитуляции, однако текущие условия требуют осторожности до появления более ясных сигналов направления.

Момент политики дает долгосрочную перспективу

На фоне краха криптовалютных рынков важным событием является появление светлого пятна для сторонников цифровых активов. На этой неделе Нью-Гэмпшир стал первым штатом США — и первым правительством в мире — одобрив муниципальный облигационный займ, обеспеченный Bitcoin, что может стать поворотным моментом для институционального внедрения. Агентство по финансированию бизнеса штата одобрило кондуит-облигацию на сумму $100 миллионов, позволяющую частным компаниям занимать средства под залог избыточных Bitcoin, хранящихся в custody у BitGo.

Эта инициатива следует за более ранним прорывным шагом Нью-Гэмпшира по разрешению использования до 5% государственных средств в цифровых активах, фактически создав первый в стране стратегический резерв Bitcoin. Эти политические инициативы свидетельствуют о том, что несмотря на краткосрочную волатильность цен, инфраструктура и нормативная база постепенно смещаются в сторону цифровых активов. Такие макроэкономические тренды могут в конечном итоге поддержать восстановление после улучшения краткосрочных технических показателей и стабилизации доверия институциональных инвесторов.