2026-01-08 07:31:33

Алгоритмические стабильные монеты как инновационный продукт в сфере DeFi постепенно меняют традиционный ландшафт стабильных монет. В качестве примера возьмем USD1 — такие децентрализованные стабильные монеты используют автоматический механизм регулировки на блокчейне, что явно превосходит традиционные стабильные монеты.

С точки зрения затрат ставка по займам USD1 составляет всего 1%, что значительно ниже по сравнению с тарифами традиционных стабильных монет. Кроме того, полностью управляемый алгоритмом механизм регулировки исключает вмешательство централизованных организаций, все операционные данные открыты и прозрачны на блокчейне. Такая архитектура позволяет USD1 глубоко интегрироваться с различными протоколами в экосистеме DeFi, а ликвидность становится более гибкой.

Но возможности и риски зачастую идут рука об руку. Основной риск алгоритмических стабильных монет — это возможная неэффективность самого алгоритма, что может привести к отклонению цены от привязки в 1 доллар. Колебания стоимости залоговых активов также могут вызвать риск ликвидации, а уязвимости смарт-контрактов — это потенциальная угроза.

Для эффективного управления этими рисками необходимо создать полноценную систему реагирования. Настройка ценовых предупреждений поможет своевременно обнаружить аномалии; контроль уровня залога ниже 60% создаст достаточный запас безопасности; диверсификация вложений между протоколами вместо концентрации на одной платформе; регулярное отслеживание официальных объявлений для получения информации о обновлениях протокола и инцидентах безопасности.

В долгосрочной перспективе, по мере развития и углубления рынка DeFi, алгоритмические стабильные монеты могут стать инфраструктурным продуктом уровня. USD1 благодаря низким затратам, высокой стабильности и децентрализованной природе имеет большие шансы занять устойчивую позицию в сфере кредитования и заимствования в DeFi.

Для участников рынка есть возможность получать арбитражную прибыль, предоставляя USD1 по низкой ставке, или участвовать в пулах ликвидности, получая в обмен на USD1 токены управления. Долгосрочное хранение токенов управления также является перспективным направлением, поскольку такие токены представляют собой управление протоколом и его будущую ценность. Окно возможностей в этом сегменте не будет открыто вечно — ранние участники зачастую могут рассчитывать на максимальный рост.

USD10,02%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

15 Лайков

Награда
15
10
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

MEVHunterX

· 01-10 16:17

1% ставка по займам действительно привлекательна, но механизм стабильности алгоритмической стабильной монеты на сумму в USD1 нужно использовать с осторожностью, ведь уроки прошлого еще свежи Алгоритмическая стабильная монета звучит хорошо, но кто сможет реально выдержать связанные с этим риски Низкая ставка по арбитражу кажется хорошей, главное — не попасть под ликвидацию и не стать жертвой мошенников Опять пытаются продвинуть алгоритмическую стабильную монету? Кажется, каждый раз одни и те же аргументы, честно говоря, уже утомляет 60% залоговая ставка действительно может обеспечить безопасность? В медвежьем рынке вряд ли это выдержит Уровень инфраструктуры DeFi? Сначала подождем, пока она переживет несколько циклов, а потом уже будем говорить

Посмотреть ОригиналОтветить0

TopBuyerForever

· 01-09 11:22

1% borrowing rate sounds good, but haven't we seen enough examples of algorithmic stablecoins failing? Better be cautious. USD1 seems okay, just worried that the algorithm might crash again one day. Cross-protocol diversification is really important, don't put all your eggs in one basket. Hold governance tokens long-term? I always seem to buy at the top... This time I want to play it safer. 1% borrowing rate is definitely tempting, but could depegging happen again? Early participants can make big money, but the question is whether you'll survive until that day. Smart contract vulnerabilities are hard to prevent, diversifying more puts my mind at ease. Under 60% collateralization ratio is a bit conservative, but at least I can sleep soundly. "The opportunity window won't stay open forever" again, they always say this... The story of algorithmic stablecoins sounds great, but how many actually survive to the end?

Посмотреть ОригиналОтветить0

NervousFingers

· 01-09 09:05

1% процентная ставка звучит очень заманчиво, но случаи, когда алгоритмические стабильные монеты внезапно обесцениваются, тоже не редкость USD1 кажется немного азартной игрой, нужно быть осторожным с риском дезактивации Децентрализация звучит здорово, но когда что-то случится, станет ясно, кто действительно сможет подставить плечо Рекомендуемый уровень залога 60% — неплохая идея, но сколько реально умеют это делать В этой волне самые быстрые, кто смог купить по дну, остальные будут надеяться на управление токенами и ставку на будущее Об этом ораторе правильно сказано, но оценка рисков важнее, чем просто зарабатывать Алгоритмические стабильные монеты как инфраструктура? Посмотрим, сколько месяцев выдержит медвежий рынок Децентрализованность между протоколами — действительно единственный выход, идти «все или ничего» — значит играть с огнем

Посмотреть ОригиналОтветить0

OvertimeSquid

· 01-08 08:00

1% процентная ставка звучит неплохо, но что если алгоритм даст сбой, тогда это действительно будет критично Алгоритмический стейблкоин звучит продвинуто, на самом деле это ставка на то, что протокол не выйдет из строя USD1 действительно привлекательна, только боюсь, что она когда-нибудь оторвется, и тогда уже не успеешь плакать Низкая ставка по арбитражу кажется легкой, на самом деле все риски скрыты в деталях Такие проекты действительно имеют шанс на ранних этапах, но нужно быть готовым к возможным сбоям Меньше 60% залоговой ставки — безопасно? Я считаю, что нужно быть еще более консервативным Децентрализация — это хорошо, но кто будет компенсировать убытки, если что-то пойдет не так? Вот в чем вопрос USD1 имеет перспективы, но я сначала попробую небольшую сумму, чтобы понять, как это работает Долгосрочное владение управляемыми токенами? Сначала нужно убедиться, что команда сможет надежно обновлять протокол Алгоритмическое управление звучит круто, но уязвимости смарт-контрактов могут заморозить ваши активы в любой момент

Посмотреть ОригиналОтветить0

InfraVibes

· 01-08 07:55

1% процентной ставки звучит заманчиво, но всё же нужно быть осторожным с тем, чтобы алгоритм не дал сбой. Отказ алгоритма — это действительно непредсказуемо, похоже на те исторические трагедии... Может ли USD1 остаться стабильным, или это в итоге снова американские горки? Мультицепочечная диверсификация звучит красиво, но на практике всё равно легко всё скидывается в одну яму ха-ха 1% настолько мало — может быть, в модели риска проблема? Войти раньше можно заработать, но ранние участники — это те, кто чаще всего становятся держателями убытков, да? Касательно управления токенами, это, похоже, опять старая схема крипто.

Посмотреть ОригиналОтветить0

BlockchainBard

· 01-08 07:54

1% ставка по кредиту звучит довольно заманчиво, но всегда есть ощущение, что алгоритмические стабильные монеты — это всё-таки рискованное дело USD1 сможет ли быть стабильным? У меня есть небольшие сомнения, ведь в истории было слишком много случаев краха алгоритмических монет Низкая ставка по арбитражу звучит хорошо, но нужно быть осторожным, чтобы не попасть под ликвидацию, действительно Такие продукты зависят от прозрачности в блокчейне, но если в коде есть баги, всё напрасно... лучше диверсифицировать инвестиции, это более надежно Ранние дивиденды действительно привлекательны, только боишься стать тем, кто принимает на себя убытки Значение кредитного плеча ниже 60% действительно безопасно, но можно ли заработать? Вот в чем вопрос Риск сбоя алгоритма полностью устранить невозможно, нужно быть готовым к худшему сценарию Низкая стоимость — это безусловное преимущество, но стабильность действительно требует времени для проверки

Посмотреть ОригиналОтветить0

FortuneTeller42

· 01-08 07:54

1% процентная ставка звучит привлекательно, но примеров краха алгоритмических стейблкоинов разве мало? Подождём и посмотрим. USD1 и подобные вещи — это, похоже, ставка на то, что алгоритм не даст сбой. Риск действительно велик. Поначалу зарабатывали деньги, но входить сейчас? Я ещё наблюдаю. Коэффициент обеспечения ниже 60% звучит легко, но на практике всё совсем по-другому. Речи о децентрализации каждый раз одни и те же, в итоге всё сводится к человеческой природе... Историю алгоритмических стейблкоинов рассказывают так долго, когда же они наконец действительно стабилизируются? Займ под низкие проценты в обмен на токены управления — мне это действительно больше не интересно. Про окно возможностей говорят уже так давно, похоже, оно вот-вот закроется.

Посмотреть ОригиналОтветить0

MetaverseLandlady

· 01-08 07:47

1% процентная ставка звучит приятно, но я больше беспокоюсь, когда алгоритм не сможет больше держаться Невозможно точно сказать, как долго просуществует эта система USD1, алгоритмические стейбкоины уже давно потерпели крах Коэффициент залога 60%? Мне всё равно нужно быть более внимательным, таких ловушек слишком много В ранней стадии игроки действительно зарабатывают, но момент входа тоже очень важен, сейчас всё ещё рано?

Посмотреть ОригиналОтветить0

notSatoshi1971

· 01-08 07:45

1% borrowing rate sounds good, but what if the algorithm breaks down... --- USD1 feels too new, stability needs more observation --- Decentralization is a selling point but also a hidden risk, feels unsecured without someone backing it --- Early participants' arbitrage opportunities are indeed tempting, but I'm afraid of stepping on a landmine --- Keeping collateral ratio below 60%? Easier said than done, is risk management really that simple? --- Spreading investment across protocols is solid advice, just don't go all-in on one platform --- Smart contract vulnerabilities always concern me, historical lessons are too numerous --- Long-term holding of governance tokens isn't guaranteed either, depends on how long the protocol survives --- Algorithmic stablecoins will eventually become mainstream, the timing to enter now is decent --- 1% cost is indeed attractive, but I care more about whether liquidity is deep enough

Посмотреть ОригиналОтветить0

MysteryBoxAddict

· 01-08 07:34

Опять те же отговорки, алгоритмические стейблкоины на этот раз действительно смогут удержаться? --- 1% ставка по займам звучит приятно, боюсь, что алгоритм в любой момент может внезапно сбиться --- Ранние участники действительно хорошо заработали, но сейчас все заходят — это, наверное, панические покупатели --- Поэтому главное — быстро бежать, стабильность — это не надежно --- Долгосрочное хранение управляемых токенов? Сначала посмотрим, доживем ли до следующего года --- Теорию управления рисками я слышал сотни раз, но в реальной практике всё по-другому --- Никто уже не обращает внимания на 60% залоговую ставку, в конце концов, все ставят на кон --- Воспроизойдет ли USD1 старые схемы краха стейблкоинов, кто знает?

Посмотреть ОригиналОтветить0

Подробнее