ETF: 誰もちゃんと説明してくれなかったガイド

ETFはどうなっているの？

500の異なる企業に投資したいと想像してみてください。しかし、各企業の株を購入するための時間もお金もありません。ETFは基本的にそれです：通常の株式のように取引所で取引されるファンドですが、中にはたくさんの混合資産が含まれています(株式、債券、コモディティ、何でも)。

重要な点: 価格はリアルタイムで上昇したり下降したりします。株式のように。市場の閉鎖を待つ必要はありません。

小さな歴史: 無から$9.6兆へ

• 1973: ウェルズ・ファーゴが機関投資家向けに初のインデックスファンドを発表(
• 1990: トロントはTIPs 35を発表、初めて取引所で取引できるETF
• 1993年:これまで世界で最も人気のあるETFであるSPY )SPDR(が登場
• 2022: すでに世界には8,754のETFがあり、管理されている資産は9.6兆ドル)そのうち、北米には4.5兆ドル(

来？30年でほぼ何もないところからほぼ10000億へ。

ETFの種類：バリエーション

すべてのETFが同じではありません。こちらがその範囲です:

インデックスETF: S&P 500のようなインデックスを複製します )SPYが最も知られています(

ETFセクター: テクノロジー、金、ロボティクス、あなたの好きなもの

地理的ETF: アジア、ヨーロッパ、新興市場に為替リスクなしで投資する

通貨ETF: ユーロや人民元に投資し、実物通貨に触れることなく

レバレッジETF: インデックスの3倍の利益)ですが、同時に3倍の損失( - トレーダー向け、安心して眠るためのものではありません

逆ETF: 全てが下がる時に上昇 - ヘッジやクラッシュに賭けるために

パッシブETFとアクティブETF: パッシブはインデックス)低コスト(に従うだけで、アクティブは市場を上回ろうとするマネージャーがいます)高コスト(

マジックの仕組み

1. ファンドマネージャーは、大手金融機関と協力してETFのユニットを作成します。
2. それらの参加者は、市場のユニット数を調整して、価格が資産の実際の価値)NAV(と一致するようにします。
3. トレーダーが価格がNAVと一致しないと見ると、差をアービトラージするために買うか売る。
4. Result: ETFは常に実際の価値に調整されています

あなたはただ証券口座が必要です。株式のように売買します。

ETFとその他

ETFと個別株式の比較

• ETF: インスタント分散、リスク低下
• アクション：1つの企業、はるかに高いボラティリティ

ETFとCFD

• ETF: パッシブ投資、買って保持します
• CFD: 投機的で、レバレッジを使用し、リスクが高い

ETFと投資信託

• ETF: リアルタイム価格、コスト0.03%-0.2%、より効率的な税制
• ファンド: 1 日あたりの価格、1% を超える可能性のあるコスト、税制効率が低い

なぜETFは流行しているのか

信じられないほど低いコスト ETFは年率0.03%-0.2%の手数料を請求します。投資信託は1%以上の手数料を請求します。ある研究によると、その違いは30年でポートフォリオを25%-30%も縮小させる可能性があります。クソです。

財政効率 投資信託の運用者が株式を売却すると、あなたが申告しなければならないキャピタルゲインが発生します。ETFは「現物」での償還を使用し)、資産を直接売却することなく転送します(、これによりその税負担を回避できます。

インターデイ流動性 好きな時に買ったり売ったりでき、市場価格で、終値ではありません。そして、毎日中身が何かを正確に知っています。

簡単な分散投資 ETFを使えば、500社、50カ国、1つのセクターへのエクスポージャーを購入できます。個別に行うのは非常に高額です。

悪いこと

トラッキングエラー 時々、ETFは約束したインデックスに完璧には従いません。これはETFが得る利益とインデックスが得る利益の違いです。低ければ低いほど良いです。

ETFのレバレッジ = すさまじいリスク 短期用です。長期保有すると、ボラティリティに生きたまま捕らえられます。

いくつかの小型ETFは流動性が低い 日次ボリュームが低い場合、売買スプレッドが広がり、それが取引コストに影響を与えます。

配当金に対する税金 ETFが配当を分配する場合、それは他の配当と同様に課税されます。

ETFの選び方 )チェックリスト(

✓ 低コスト比率: 0.1%以下を目指す

✓ 高流動性: 高い日次取引量、狭いビッド・アスクスプレッド

✓ トラッキングエラー低: インデックスにうまく追従していることを示します

✓ 目標に合わせて: 攻撃的な成長を望んでいますか？配当は？ヘッジは？

高度な戦略

マルチファクター: サイズ、価値、ボラティリティ)を組み合わせて、よりバランスの取れたものにします

カバレッジ: 株式ポートフォリオが非常にアクティブな場合は、債券の逆ETFを使用して保護してください

アービトラージ: 類似のETF間の小さな価格差を利用する

Bear/Bull: 市場の方向について投機する (しかし、初心者の場合は避けた方が良い)

エンドポイント

ETFは最も革命的なものではありませんが、テクニカル分析の神になることなく、 decentなポートフォリオを構築するために最も実用的な方法である可能性が高いです。実際の分散、あなたを貧乏にしないコスト、そして透明性を提供します。

しかし注意: 分散投資はリスクを軽減しますが、リスクを排除するものではありません。お金を投入する前に、トラッキングエラーとコストを必ず確認してください。そして、ヘビーな戦略を望むなら、理解している誰かに相談してください。

TL;DR: ETF = 中に多様なファンドを持つ株式。低コスト。リアルタイムの価格。あまり面倒なく投資したい人に最適。