Federal Rezerv (FED) 10 Ekim'de faiz indirimine hazır: BTC Balina'ların alım yaptığı bir ortamda, bireysel yatırımcı ne yapmalı, takip mi etmeli yoksa beklemeli mi?

Federal Rezerv (FED) Ekim ayında faiz indirme olasılığı %98.3'e fırladığında, bu neredeyse kesinleşmiş genişleme politikası, kripto para dünyasına bir "can suyu" enjekte etmektedir. Likidite kapılarının açılacağı beklentisiyle, ana akım kripto para piyasası zaten hareketlenmeye başladı, Balina'ların BTC biriktirme hızlandırması ise birçok bireysel yatırımcının boğa piyasası kokusunu hissetmesine neden oldu — ancak bu coşkunun altında, risk sinyalleri de göz ardı edilmemelidir.

Günümüzde Federal Rezerv'in faiz indirimleri, "indirim olacak mı" tartışmasından çok, "ne kadar indirim olacak, nasıl uygulanacak" konularına odaklanmış durumda. Kripto para birimleri için genişleyici para politikası, piyasa fon maliyetlerinin düşmesi anlamına geliyor; bu da boşta kalan sermayenin yüksek riskli ve yüksek getirili alanlara akma olasılığını büyük ölçüde artırıyor. Bu durum, şüphesiz kripto para dünyasında yeni bir yükselişin yolunu açıyor. Özellikle BTC, ETH gibi ana akım coinler, kripto piyasasının "balina"ları olarak, en olası şekilde likidite avantajını ilk önce elde edecek ve aşamalı bir yükseliş yaşayacak. Tarihsel veriler de bunu doğruluyor; 2024'te Federal Rezerv'in ilk faiz indiriminden sonra, Bitcoin fiyatı kısa sürede 59.000 dolardan 63.000 doların üzerine fırladı ve piyasanın toplam değeri 5 gün içinde %6 arttı. Mevcut veriler ise, yeni Bitcoin balina cüzdanlarının yıl içinde %813 oranında arttığını ve bu cüzdanların sahip olduğu BTC'nin değerinin 132 milyar dolara ulaştığını, toplam Bitcoin arzının %9.3'ünü oluşturduğunu gösteriyor. Bu durum, kurumların piyasaya girdiğinin açık bir işareti olarak yorumlanıyor.

Ancak bireysel yatırımcılar, piyasada yaygın olan "beklentiyi satın al, gerçeği sat" tuzağına dikkat etmelidir: Mevcut faiz indirimlerinin yararları, koin fiyatına kısmen yansımıştır; eğer 28-29 Ekim'de Federal Rezerv (FED) toplantısında faiz indirimi resmen açıklanırsa, önceki kazançlar topluca çıkış yapabilir ve varlıkların kısa vadede geri çekilmesine neden olabilir. 2024 Aralık'ta Federal Rezerv (FED) faiz indirdiğinde, BTC 108.000 dolara kadar yükselmişti, ardından 12 haftalık bir düşüş dönemine girdi ve yaklaşık %20'lik bir kayıp yaşandı; kısa vadeli yatırımcılar topluca zarar durumu ile karşılaştı. Kayıtsız bir şekilde fiyat artışlarına dalmak, "iyi haberlerin tükendiği" noktada sıkışıp kalmanıza ve elinde tutan kişi olmanıza neden olabilir.

Balina'nın artırma hareketi olumlu sinyaller verse de, bireysel yatırımcıların düşünmeden peşinden gitmesi anlamına gelmiyor. Kripto piyasası hiçbir zaman “bir gecede zengin olma” efsanesinden yoksun olmamıştır, daha da fazlası “yükselişten alım, düşüşten satış” trajedilerinden. CryptoQuant CEO'su Ki Young Ju, balina alımının daha çok piyasa diplerini belirlemek için uygun olduğunu, zirveleri değil, perakende yatırımcılarının tutkulu davranışlarının ise zirve tahminleri için anahtar gösterge olduğunu açıkça belirtti. Faiz indirimleri boğa piyasasının ateşini yaksa da, birçok risk hala sinsi bir şekilde mevcut: Mevcut kripto para piyasasının genel kaldıraç oranı yaklaşık %35, bazı türev ürünlerin kaldıraç oranı 100 kata kadar çıkıyor ve gerçekleştirilen kaldıraç oranı, 2021 sonundan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bu yüksek kaldıraç yapısı, “domino etkisi” gibi, bir kez tetiklendiğinde tasfiyenin tüm piyasada “ayaklanma” başlatma olasılığı oldukça yüksektir; aynı zamanda, politik değişiklikler, düzenleyici baskılar ve piyasa duygusundaki ters dönüşler gibi kara kuğu olayları, yükseliş temposunu anında bozabilir. Ekim 2025'in başlarında, Bitcoin'in bir günde %13'lük bir düşüş yaşadığı ve 24 saat içinde sözleşme tasfiye tutarının toplam 19.3 milyar dolar olduğu, 1 milyondan fazla yatırımcının kaldıraçlı pozisyonlarını kapatmak zorunda kaldığı, yüksek risk özelliklerinin canlı bir örneğidir.

Kripto para dünyasında her adımın hareketini kesin olarak tahmin edebilecek “tanrılar” yoktur; yalnızca sinyalleri tanıyabilen ve riski kontrol edebilen katılımcılar uzun vadede hayatta kalabilir. Başkalarının “önceden plan yapmasını” ummak yerine, önce kendi yargı mantığınızı oluşturmalısınız: Federal Rezerv (FED) toplantılarından önceki ve sonraki politika açıklamalarına, ana akım paraların destek seviyelerine ve işlem hacmine, piyasa kaldıraç oranına ve açık pozisyon değişikliklerine dikkat edin; bunlar “kulaktan dolma bilgilerden” daha güvenilir karar verme temelidir. Mevcut durumda, BTC türev ürün işlem hacmi spot piyasanın çok üzerinde, açık pozisyonlar yüksek seyretmekte ve boğa pozisyonlarının aşırı yoğunlaşması, 2024’teki faiz indiriminin ardından sıfırlama dalgası yaratacak piyasa ortamıyla son derece benzerlik göstermektedir; bu yüzden dikkatli olmak gerekiyor.

Unutma, gerçek fırsatlar her zaman mantıklı bir şekilde bekleyenlere aittir, panik içinde hareket edenlere değil.