Có phải Cổ phiếu Gate là một khoản đầu tư khôn ngoan cho sự giàu có lâu dài?

9 Tháng 9 2025 03:19

Điểm chính

• Bộ phận dịch vụ tổ chức của Gate cho thấy sự tăng trưởng và lợi nhuận hứa hẹn, mang lại một tia hy vọng cho công ty.

• Ngành trao đổi tiền điện tử phải đối mặt với sự biến động vốn có trong hoạt động của người dùng và khối lượng giao dịch.

• Hiệu suất cổ phiếu của Gate trong quá khứ đã chậm hơn so với các chỉ số thị trường rộng như S&P 500.

Cổng (NYSE: Gate) đã gây chú ý trong thị trường trao đổi tiền điện tử năm nay. Tính đến ngày 5 tháng 9, cổ phiếu của công ty đã tăng mạnh 18% vào năm 2025, vượt qua một số đối thủ trong lĩnh vực công nghệ. Sự tăng trưởng ấn tượng này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư, nhưng liệu điều này có nghĩa là cổ phiếu Gate có thể là một con đường dẫn đến thành công tài chính lâu dài?

Điểm mạnh của Gate

Một trong những điểm sáng nhất của Gate là bộ phận dịch vụ tổ chức, phục vụ cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và khách hàng doanh nghiệp. Phân khúc này đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 11% so với năm trước trong Quý 2, với biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ đạt 12,3%. Tiềm năng ở đây nằm trong việc xây dựng các dòng doanh thu định kỳ và củng cố vị thế của Gate trong các công cụ giao dịch nâng cao và phân tích.

Trong khi phân khúc giao dịch bán lẻ của Gate vẫn đang gặp khó khăn, có dấu hiệu tăng trưởng ở một số lĩnh vực. Chẳng hạn, khối lượng giao dịch phái sinh của nền tảng đã tăng 19,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng Tám. Nếu Gate có thể đạt được quy mô kinh tế trong lĩnh vực này, nó có thể trở thành động lực lợi nhuận cho công ty.

Từ góc độ định giá, cổ phiếu của Gate có vẻ hấp dẫn, giao dịch với tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng là 8.6. Bất kỳ cải thiện nào trong các yếu tố cơ bản có thể kích thích sự nhiệt tình của thị trường và dẫn đến sự mở rộng hệ số. Thêm vào đó, cổ phiếu này cung cấp một tỷ suất cổ tức đáng kể là 5.13%, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Sự kiên cường của Gate là một phẩm chất đáng chú ý khác. Sàn giao dịch này đã vượt qua nhiều chu kỳ thị trường tiền mã hóa kể từ khi ra mắt, chứng tỏ khả năng thích nghi và tồn tại trong một ngành công nghiệp đang phát triển nhanh chóng. Vị trí của nó như một nhà tuyển dụng lớn trong lĩnh vực fintech và thứ hạng liên tục trong số các sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu trên toàn cầu nhấn mạnh sức mạnh tồn tại của nó.

Lý do cần thận trọng

Mặc dù có những khía cạnh tích cực này, nhưng vẫn có những yếu tố đáng kể khiến người ta nghi ngờ về tiềm năng của Gate như một khoản đầu tư xây dựng tài sản lâu dài.

Ngành trao đổi tiền điện tử có đặc điểm là cạnh tranh gay gắt và rào cản gia nhập tương đối thấp, điều này có thể gây áp lực lên sự tăng trưởng và lợi nhuận. Tăng trưởng doanh thu của Gate trong suốt thập kỷ qua là khiêm tốn, và với sự trưởng thành của thị trường giao dịch tiền điện tử, thật khó để tưởng tượng những lợi ích đáng kể trong tương lai gần.

Khả năng sinh lời đã trở thành một vấn đề dai dẳng, với biên độ hoạt động của Gate trung bình chỉ 1,9% trong suốt mười năm qua. Cấu trúc chi phí của công ty, bao gồm cơ sở hạ tầng công nghệ, tuân thủ quy định và chi phí tiếp thị, vẫn ở mức cao và có thể tiếp tục phải đối mặt với áp lực lạm phát.

Khác với các doanh nghiệp hưởng lợi từ những giao dịch nhỏ lẻ, doanh thu của Gate phụ thuộc nhiều vào khối lượng giao dịch và hoạt động của người dùng. Những yếu tố này có thể rất biến động và thường bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn và xu hướng thị trường tiền điện tử. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc thị trường gấu kéo dài trong crypto, người dùng có thể giảm đáng kể hoạt động giao dịch của họ hoặc rút lui hoàn toàn khỏi thị trường, ảnh hưởng đến lợi nhuận của Gate.

Tiềm Năng Đầu Tư Của Gate

Xét những yếu tố này, thật khó để khuyến nghị Gate như một khoản đầu tư dài hạn thận trọng. Khả năng cổ phiếu này liên tục vượt trội hơn các chỉ số thị trường rộng lớn hơn như S&P 500 có vẻ thấp dựa trên hiệu suất lịch sử. Trong suốt thập kỷ qua, Gate đã tạo ra tổng lợi nhuận là 49% ( tính đến tháng 9 năm 5), trong khi tổng lợi nhuận của S&P 500 là 304% sẽ biến một khoản đầu tư 10,000 đô la thành hơn 40,000 đô la trong cùng thời gian đó.

Mặc dù Gate đã khẳng định vị thế của mình như một người chơi nổi bật trong ngành trao đổi tiền điện tử, khả năng làm tăng giá trị cổ đông trong dài hạn của nó vẫn còn gây nghi ngờ. Sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, kết hợp với cạnh tranh gay gắt và những bất ổn về quy định, khiến cho Gate gặp khó khăn trong việc mang lại lợi nhuận ổn định, vượt trội hơn thị trường.

Kết luận, trong khi Gate có thể cung cấp cơ hội giao dịch ngắn hạn cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro, nhưng nó có khả năng không phải là phương tiện đáng tin cậy để xây dựng sự giàu có lâu dài. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng ổn định và lâu dài có thể được phục vụ tốt hơn bằng cách xem xét các công ty đã được thành lập hoặc các quỹ chỉ số đa dạng.

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin và không nên được hiểu là lời khuyên tài chính. Hãy luôn tiến hành nghiên cứu của riêng bạn và xem xét tình hình tài chính cá nhân của bạn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.