ETHは市場のセンチメントが変化する中、第4四半期に急騰する可能性があります。

イーサリアムの価格の動向は、最近のリスク選好の冷却にもかかわらず、第4四半期に向けてますます有望に見えます。現在の$4,470のレベルでETHを注意深く見守っており、機関投資家の蓄積パターンは率直に言って印象的です - ただし、一部の懸念すべき逆行トレンドがないわけではありません。

先週、ETH ETFはその保有量を驚異的な250,000 ETH (約$1.08億)増加させ、昨年7月の開始以来4番目に良い週を記録しました。さらに注目すべきは、戦略的なETH準備のエンティティがその残高に330,000 ETHを追加したことです。これらの機関の動きは無作為ではなく、ETHの未来に対する計算された賭けなのです。

DeriveのNick Forsterは正しいことを言っています: "金利が下がると予想され、機関投資家がETHを蓄えている中、市場はQ4に向けて爆発的なポテンシャルを持つ準備が整っています。" CME FedWatchツールは、9月の利下げ期待が90%以上を維持していることを示しており、これは歴史的に暗号資産にとって好条件を生み出します。

しかし、私は躊躇させる矛盾した信号を見ています。イーサリアムが10月までに$6,000に達するというトレーダーの自信は45%から30%に減少し、短期的なボラティリティは75%から65%に低下しました。2日間の取引でのETF流出の$300 百万ドルも無視できません。この冷却した感情はCME先物契約にも見られ、ベーシスは10%から6.5%に収縮しています - これは必ずしも強気の指標ではありません。

最近、$56.7百万の先物の清算(でショートの清算がロングを上回っている)ことは、市場の不確実性を示唆しています。技術的には、ETHは6月に遡る重要な上昇トレンドラインのサポートを跳ね返しており、$4,500で抵抗を試しています。このレベルを回復して保持できれば、$4,956の史上最高値のもう一度のテストが見られるかもしれません。

潜在的な強気のフラッグパターンが確認されれば、ETHが$6,000を超える可能性がありますが、モメンタム指標は混在しています。RSIは中立のわずか上であり、ストキャスティクスオシレーターは中間線を下回っており、現時点では「買い」とは言えません。

機関投資家の採用が勢いを増す中、市場は利下げに対する楽観と広範な経済状況に対する警戒の間で迷っているようです。この環境でETHを取引するには、価格がどちらに動こうとも慎重なポジションサイズと明確なエグジット戦略が必要です。