Sharpe Endeksi: Her Kripto Para Yatırımcısının Anlaması Gereken Temel Ölçüt

Yatırım tehlikeli bir oyundur, bunu iyi biliyorum. Yıllardır yatırımlarımın gerçekten değerli olup olmadığını veya yalnızca parayı çöpe mi attığımı değerlendirmeye çalışıyorum. Sharpe Endeksi benim kişisel can simidim haline geldi. Nobel ödülü kazanmış William F. Sharpe tarafından oluşturulan bu gösterge, benim için gerçekten iyi yatırımlarla basit yüksek riskli bahisler arasında ayrım yapmamı sağlıyor.

Sharpe İndeksi nedir?

Temelde, bu endeks bir yatırımın ne kadar kazanç ürettiğini, üstlendiğin riskle karşılaştırarak ölçer. Son yatırımının muhteşem getirisi senin parlaklığından mı yoksa sadece finansal bir Rus ruleti oynamaktan mı kaynaklandı? Sharpe Endeksi bunu sana doğrudan söyler.

Sayıları Yorumlama

Sharpe İndeksi'ni verimliliğin bir termometresi olarak düşünmeyi seviyorum:

• 1'den büyük: İyi. En azından zaman kaybetmiyorsun. • 2'den büyük: Oldukça iyi. Değerli bir şey buldun. • 3'ten büyük: Saf altın! Bu yatırımı çocuğunuzmuş gibi koruyun. • 1'den küçük: Muhtemelen daha iyi bir şey aramalısın, dostum.

Gerçek bir örnek

İki yatırım hayal et:

A yatırımı %10 getiri sağlıyor, %5 risk ile. B yatırımı %15 vaat ediyor ama %10 risk ile. Risksiz faiz oranı %3'tür.

B daha cazip görünmesine rağmen, Sharpe Oranı daha düşüktür. A, risk-getiri açısından sana daha fazla "bang for your buck" sunuyor. Bu, beni birçok kez yüksek getirili ama yüksek volatilite tuzağına düşmekten kurtardı.

Bu indeks neden önemsemeliyim?

1. Karmaşık sayılarla kafamı karıştırmadan farklı yatırımları karşılaştırabilirim.
2. Bana açgözlülük yüzünden aptal riskler almamamda yardımcı oluyor.
3. Kaotik piyasalarda ( şu anda kripto ), akıllı stratejiler ile umutsuz bahisler arasında ayırın.

Elbette, mükemmel değil:

• Yükseliş ve düşüş volatilitesi arasında ayrım yapmaz (, oysa ki ilk gerçekten bana fayda sağlar ). • Geçmiş veriler üzerine kuruludur, sanki geçmiş geleceği garanti ediyormuş gibi (spoiler: garanti etmiyor). • Kripto paraların normalden çok daha farklı olduğu durumlarda, getirilerin normal bir dağılım izlediğini varsayın.

Kripto Para Uygulaması

Kripto paralar vahşi yaratıklardır. Bitcoin ve Ethereum'u karşılaştıralım:

• Bitcoin: Beklenen getiri %20, standart sapma %30. • Ethereum: Beklenen getiri %30, standart sapma %50. • Risk-free oran: %2.

Ethereum daha yüksek getiriler vaat etse de, Sharpe İndeksi biraz daha düşük. Bitcoin, risk açısından daha verimli. Kişisel olarak, o anki risk toleransıma göre ikisine de yatırım yaptım.

Sharpe İndeksi, kripto yatırımlarının çalkantılı denizinde benim pusulam. Hata yapmaz değil, ama kesinlikle beni birkaç finansal batıştan kurtardı. Onu bir araç olarak kullan, tek kriterin olarak değil. Ve unutma: Hiçbir metrik sağduyunun yerini tutamaz... bunu kötü tecrübelerle birden fazla kez öğrendim.