Giảm phí giao dịch: phân tích chi tiết chiến lược Maker-Taker

Maker và Taker trên các nền tảng giao dịch là gì?

Khi giao dịch tiền điện tử, quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa vai trò của nhà tạo lập thị trường (maker) và nhà tiếp nhận thị trường (taker). Kiến thức này sẽ giúp bạn giảm đáng kể các khoản phí giao dịch và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của mình.

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn: Sự khác biệt là gì?

Khi bạn mở nền tảng giao dịch, bạn thấy sổ lệnh (Order Book) - với các giá trị xanh (mua) và đỏ (bán), và ở giữa là giá thị trường hiện tại của tài sản.

Lệnh thị trường (Market Order) - là khi bạn chọn tùy chọn "theo thị trường" khi thực hiện giao dịch. Trong trường hợp này, lệnh của bạn được thực hiện ngay lập tức theo giá hiện có. Bạn trở thành market taker, vì bạn "lấy" thanh khoản từ thị trường.

Lệnh giới hạn (Limit Order) - đây là khi bạn chỉ định một mức giá cụ thể mà bạn muốn mua hoặc bán tài sản. Lệnh của bạn sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức giá mà bạn đã chỉ định. Trong trường hợp này, bạn đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường, cung cấp thanh khoản cho thị trường.

Tại sao việc phân biệt Maker và Taker lại quan trọng?

Sự khác biệt chính giữa các vai trò này không chỉ nằm ở tốc độ thực hiện lệnh mà còn ở mức phí:

• Taker nhận được thực hiện đơn hàng ngay lập tức, nhưng phải trả hoa hồng cao hơn.
• Maker đang chờ thực hiện lệnh của mình, nhưng trả phí thấp hơn hoặc thậm chí có thể nhận được phần thưởng.

Trên hầu hết các nền tảng giao dịch, phí cho người tạo thị trường thấp hơn nhiều so với người tiếp nhận thị trường. Trong một số trường hợp, chênh lệch có thể lên tới từ 33% đến 400%.

Thanh khoản là gì và tại sao nó quan trọng?

Tính thanh khoản - là khả năng có sẵn của tài sản để mua hoặc bán trên thị trường. Tính thanh khoản cao có nghĩa là bạn có thể dễ dàng mua hoặc bán một số lượng lớn tài sản mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó.

Quan trọng để hiểu rằng nền tảng giao dịch chỉ là trung gian giữa người mua và người bán. Khi bạn đặt lệnh giới hạn, bạn thêm nó vào sổ lệnh, từ đó tăng thêm thanh khoản có sẵn. Các nhà giao dịch khác có thể thực hiện lệnh của bạn khi giá đạt giá trị mà bạn đã chỉ định.

Các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản như thế nào?

Bằng cách đặt lệnh giới hạn ngoài giá thị trường hiện tại, bạn đang bổ sung vào sổ lệnh và từ đó cung cấp thanh khoản cho nền tảng giao dịch. Điều này cho phép các nhà giao dịch khác thực hiện lệnh thị trường với mức trượt giá tối thiểu.

Để cảm ơn vì đã cung cấp tính thanh khoản, các nền tảng giao dịch cung cấp cho các nhà tạo lập thị trường mức phí thấp hơn. Đây là một sự hợp tác đôi bên cùng có lợi: nền tảng nhận được sổ lệnh sâu hơn, trong khi các nhà giao dịch tiết kiệm được chi phí.

Lợi ích thực tiễn của chiến lược nhà tạo lập thị trường

1. Giảm chi phí giao dịch - tiết kiệm trên phí giao dịch khi giao dịch thường xuyên có thể rất đáng kể.
2. Kiểm soát giá vào chính xác hơn - bạn tự xác định mức giá mà bạn muốn mua hoặc bán tài sản.
3. Khả năng nhận phần thưởng bổ sung - một số nền tảng cung cấp các khoản thưởng bổ sung cho các nhà tạo lập thị trường tích cực.

Cần lưu ý rằng các lệnh giới hạn không đảm bảo sẽ được thực hiện - thị trường có thể không đạt đến mức giá mà bạn đã chỉ định, và lệnh của bạn sẽ vẫn không được thực hiện.

Lựa chọn chiến lược tùy thuộc vào tình hình giao dịch

Lựa chọn giữa vai trò của nhà tạo lập thị trường và nhà tiếp nhận thị trường nên phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn và tình hình thị trường hiện tại:

• Sử dụng lệnh giới hạn (nhà tạo lập thị trường), khi:

  • Bạn không cần thực hiện ngay lập tức
  • Bạn muốn tiết kiệm chi phí giao dịch
  • Thị trường ổn định hoặc di chuyển theo hướng có thể dự đoán

• Sử dụng lệnh thị trường (người tiếp thị), khi:

  • Cần thực hiện lệnh ngay lập tức
  • Thị trường có độ biến động cao và sự chần chừ có thể tốn kém hơn cả phí giao dịch
  • Bạn phản ứng với các tin tức quan trọng hoặc mức giá quan trọng

Hiểu cơ chế hoạt động của các nhà tạo lập thị trường và các nhà tiếp nhận thị trường sẽ cho phép bạn quản lý chi phí giao dịch của mình hiệu quả hơn và tối ưu hóa chiến lược tùy thuộc vào điều kiện thị trường.