Gần đây, thị trường tài chính đã xuất hiện một số động thái đáng chú ý. Cục Dự trữ Liên bang (FED) thông báo sau khi giảm lãi suất vào tháng Mười, họ sẽ còn bơm hàng trăm tỷ đô la vào thị trường. Tin tức này ngay lập tức đã gây ra sự phấn khích chung đối với các tài sản rủi ro, trong đó thị trường tài sản tiền điện tử phản ứng đặc biệt mạnh mẽ.

Cảnh tượng này không khỏi gợi nhớ đến tình hình năm 2020. Lúc đó, việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) bơm thanh khoản quy mô lớn đã trực tiếp gây ra đợt bull market điên cuồng nhất trong lịch sử tài sản tiền điện tử. Giá Bitcoin đã tăng từ vài nghìn đô la lên hơn 60.000 đô la, trong khi mức tăng của các tài sản tiền điện tử khác còn ấn tượng hơn, có những loại thậm chí đạt được mức tăng hàng chục lần hoặc thậm chí hàng trăm lần.

Tuy nhiên, tình hình thị trường hiện tại khá phức tạp. Một mặt, thị trường đang mong chờ sự xuất hiện của 'Uptober' (tháng 10 tăng trưởng), và dữ liệu lịch sử cũng cho thấy thị trường tiền điện tử thường hoạt động tốt vào quý IV. Nhưng mặt khác, ETF Bitcoin và Ethereum lại ghi nhận dòng vốn ra kỷ lục, lên tới 1,7 tỷ USD. Tín hiệu thị trường mâu thuẫn này phản ánh sự phân hóa trong tâm lý của nhà đầu tư.

Thú vị là, mặc dù quỹ ETF đang bị rút ra, cho thấy một phần lớn vốn đang rút ngắn hạn, nhưng dữ liệu trên chuỗi lại cho thấy những người nắm giữ lớn (cá voi) đang chuyển tiền điện tử vào ví lạnh, điều này thường có nghĩa là có ý định nắm giữ lâu dài. Sự tương phản giữa vốn thông minh và hoạt động của nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là tín hiệu cho thấy thị trường có thể xảy ra sự chuyển biến.

Trong khi đó, chỉ số 'cá voi' của thị trường chứng khoán truyền thống đã tăng vọt lên 218%, cho thấy định giá cổ phiếu Mỹ có thể đã quá cao và có nguy cơ bong bóng. Trong bối cảnh này, một phần vốn có thể tìm kiếm những kênh đầu tư mới, và thị trường tài sản tiền điện tử có thể trở thành một trong những lựa chọn.

Xét một cách tổng thể, mặc dù trong ngắn hạn thị trường có sự phân chia, nhưng trong dài hạn, tình hình hiện tại khá tương tự với năm 2020. Việc bơm thanh khoản quy mô lớn, sự thể hiện thị trường tốt hơn trong quý IV theo truyền thống, cùng với hành động tích trữ mã hóa một cách lặng lẽ của các tay chơi lớn, đều có thể báo hiệu một đợt thị trường mới đang hình thành. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng, theo dõi chặt chẽ động thái của thị trường để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.