APY与年化收益率：那些百分比背后究竟发生了什么？

在研究去中心化金融产品时，我偶然发现这两个看似相似的术语 - APY 和 APR。不要像我一样被愚弄！这些看似相同的缩写会对你的加密收益产生重大影响。

年化收益率 (APY) 考虑了复利 (季度、月度、周度，甚至每日)，而年化利率 (APR) 则完全不考虑复利。这种区别不仅仅是学术上的 - 它是适度收益与潜在显著回报之间的差异。

APR和APY的真实情况

年化收益率很简单——它是你在一年内对资金的收益，没有任何复杂的数学。将$10,000存入年化收益率为20%的储蓄账户，经过一年你将正好有$12,000。三年后？$16,000。简单、可预测、无聊。

但这就是有趣的地方。复利就像是利息的增强版——你在之前的收益上再次获得收益。那同样的$10,000以20%的月复利计算？一年后你将得到$12,429。这是$429 的免费钱，仅仅是因为选择了一个具有复利的产品！

复利的频率非常重要。每天复利在同样的20%下，你将获得$12,452。不感兴趣？将时间延长到三年，你将看到$19,309 - 比简单的年化收益率计算多出惊人的$3,309！

这就是年化收益率存在的原因 - 它将这种复利效果捕捉在一个百分比中。20%的年化收益率按月复利等于21.94%的年化收益率，而每日复利则将其提升至22.13%的年化收益率。

比较利率？你可能做错了

我犯过这个错误无数次——将一个平台的年化收益率与另一个平台的APR进行比较。这就像拿大象穿的苹果和橘子比较——完全没有意义！

即使两个平台宣传相同的年化收益率，也要检查复利的频率。每天复利几乎总是会在时间上超过每月复利。

但这里有个关键点大多数平台不会告诉你：当他们为加密产品宣传“年化收益率”时，他们通常指的是以加密代币形式的奖励，而不是实际的法币收益！如果基础资产崩盘50%，你那美妙的25%年化收益率就毫无意义——你仍然是整体亏损。一些交易平台尤其有隐瞒这一区别的罪责。

底线

APY 包括复利；APR 不包括。就这么简单。由于复利的魔力，当复利每年发生超过一次时，APY 总是会高于 APR。

只需记住，要超越那些闪亮的百分比。加密市场的波动性可以迅速使即使是最令人印象深刻的年化收益率变得毫无意义，如果基础资产暴跌。我是通过艰难的教训学到这一点的，看着我的“保证收益”在市场下跌中蒸发。

在比较产品时，将所有内容转换为相同的标准，始终，始终要阅读细则。你的钱包会感谢你的。