Chương mới trong đầu tư: Phân tích chiến lược Bitcoin của một công ty công nghệ nào đó
Trong dòng lịch sử dài của Wall Street, những câu chuyện huyền thoại không ngừng xuất hiện, nhưng con đường chiến lược của một công ty công nghệ chuyển mình thành công ty dự trữ Bitcoin chắc chắn sẽ trở thành một huyền thoại độc đáo.
Một chiến lược Bitcoin thu hút sự chú ý toàn cầu
Năm 2020, đại dịch Covid-19 đã gây ra khủng hoảng thanh khoản toàn cầu, các quốc gia đã thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng để kích thích kinh tế, dẫn đến sự giảm giá tiền tệ và gia tăng rủi ro lạm phát.
Giám đốc điều hành công ty đã đánh giá lại giá trị của Bitcoin trong thời kỳ đại dịch. Ông cho rằng, khi lượng cung tiền tăng trưởng với tốc độ 15% mỗi năm, mọi người cần một tài sản trú ẩn không gắn liền với dòng tiền hợp pháp. Do đó, ông đã chọn chiến lược Bitcoin cho công ty.
So với các công ty khác tung ra BTC ETF hoặc Spot Bitcoin ETPs, chiến lược Bitcoin của công ty này thì mạnh mẽ hơn. Nó mua Bitcoin thông qua các phương thức huy động vốn như sử dụng quỹ nhàn rỗi của công ty, phát hành trái phiếu chuyển đổi, phát hành thêm cổ phiếu, công ty trực tiếp thu được lợi nhuận tiềm năng từ việc tăng giá Bitcoin, đồng thời chịu rủi ro tiềm năng từ việc giảm giá, trong khi ETF/ETPs thì tập trung vào việc theo dõi giá.
Nguồn vốn và lịch sử mua Bitcoin
Công ty chủ yếu huy động vốn để mua Bitcoin qua bốn hình thức:
Sử dụng vốn tự có để mua
Phát hành trái phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi
Phát hành trái phiếu đảm bảo ưu tiên
Phát hành cổ phiếu theo giá thị trường
Đến hết ngày 30 tháng 12 năm 2024, công ty đã đầu tư tổng cộng khoảng 27,7 tỷ USD, mua 444262 đồng Bitcoin, giá trung bình nắm giữ là 62257 USD/đồng.
Về một số vấn đề quan trọng khi mua Bitcoin bằng "đòn bẩy thông minh"
Một, rủi ro đòn bẩy của công ty có cao không?
Nhìn chung, rủi ro không quá cao. Tính đến ngày 30 tháng 12 năm 2024, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty chỉ là 0.208, đây là mức khá lành mạnh trong số các công ty chuyển đổi từ ngành phần mềm sang ngành tài chính.
Hai, trái phiếu chuyển đổi sẽ trở thành gánh nặng không thể chịu đựng trong những trường hợp nào?
Chỉ khi Bitcoin giảm xuống dưới 16364 USD trong thời gian dài và giá trị Bitcoin mà công ty nắm giữ thấp hơn tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi, công ty mới có thể gặp áp lực. Nhưng công ty có nhiều lựa chọn để đối phó, khả năng rơi vào tình trạng "vô khả năng chi trả" không cao.
Ba, nhà đầu tư tại sao lại quan tâm đến lượng coin trên mỗi cổ phiếu?
Số lượng coin trên mỗi cổ phiếu sẽ quyết định giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của công ty. Chỉ cần giá trị thị trường của công ty cao hơn tổng giá trị BTC nắm giữ, việc pha loãng vốn cổ phần để mua BTC sẽ nâng cao số lượng coin trên mỗi cổ phiếu, từ đó tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu.
Bốn, tại sao gần đây lại mua Bitcoin một cách quyết liệt hơn?
Có thể là vì giá cổ phiếu của công ty đang ở mức cao. Vào năm 2024, giá cổ phiếu của công ty tăng hơn 4 lần, trong khi Bitcoin chỉ tăng 2,2 lần. Giá cổ phiếu cao đã cung cấp cho công ty điều kiện tài chính thuận lợi hơn.
Năm, còn động lực nào cho việc tăng giá Bitcoin trong tương lai?
Ngoài các công ty niêm yết bắt chước chiến lược của công ty đó, nhiều dự trữ chiến lược cấp quốc gia có thể trở thành động lực mới, nhưng trong đợt tăng giá này không nên quá kỳ vọng.
Tóm tắt
Chiến lược Bitcoin của công ty không chỉ là một thí nghiệm kinh doanh trong quá trình chuyển đổi doanh nghiệp, mà còn là một sự đổi mới quan trọng trong lịch sử tài chính. Thông qua các hoạt động vốn tinh vi, đòn bẩy thông minh và cái nhìn sâu sắc về giá trị Bitcoin, nó không chỉ mang lại sự tăng trưởng đáng kể cho giá trị thị trường của chính mình, mà còn đưa Bitcoin vào sâu hơn trong lĩnh vực tài chính truyền thống, phá vỡ rào cản giữa tài sản tiền điện tử và thị trường vốn chính thống.
Thử nghiệm táo bạo này có thể chỉ là phần mở đầu cho huyền thoại Bitcoin, nhưng có thể là một bước lớn cho kỷ nguyên tài chính mới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AllInAlice
· 14giờ trước
Đây chính là đánh bạc
Xem bản gốcTrả lời0
NotGonnaMakeIt
· 08-11 02:08
bắt dao rơi đồ ngốc lại đến rồi
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_watcher
· 08-10 09:53
Lại thấy các khoản đầu tư lớn vào coin!
Xem bản gốcTrả lời0
ArbitrageBot
· 08-10 09:53
Nói thật, chuyên nghiệp đều rất dám làm nhỉ?!
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhobia
· 08-10 09:50
thị trường tăng đã đến thì sao, số tiền đã mất vẫn không thể quay lại.
Giải mã chiến lược Bitcoin của các ông lớn công nghệ: Phân tích toàn diện từ huy động vốn đến nắm giữ.
Chương mới trong đầu tư: Phân tích chiến lược Bitcoin của một công ty công nghệ nào đó
Trong dòng lịch sử dài của Wall Street, những câu chuyện huyền thoại không ngừng xuất hiện, nhưng con đường chiến lược của một công ty công nghệ chuyển mình thành công ty dự trữ Bitcoin chắc chắn sẽ trở thành một huyền thoại độc đáo.
Một chiến lược Bitcoin thu hút sự chú ý toàn cầu
Năm 2020, đại dịch Covid-19 đã gây ra khủng hoảng thanh khoản toàn cầu, các quốc gia đã thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng để kích thích kinh tế, dẫn đến sự giảm giá tiền tệ và gia tăng rủi ro lạm phát.
Giám đốc điều hành công ty đã đánh giá lại giá trị của Bitcoin trong thời kỳ đại dịch. Ông cho rằng, khi lượng cung tiền tăng trưởng với tốc độ 15% mỗi năm, mọi người cần một tài sản trú ẩn không gắn liền với dòng tiền hợp pháp. Do đó, ông đã chọn chiến lược Bitcoin cho công ty.
So với các công ty khác tung ra BTC ETF hoặc Spot Bitcoin ETPs, chiến lược Bitcoin của công ty này thì mạnh mẽ hơn. Nó mua Bitcoin thông qua các phương thức huy động vốn như sử dụng quỹ nhàn rỗi của công ty, phát hành trái phiếu chuyển đổi, phát hành thêm cổ phiếu, công ty trực tiếp thu được lợi nhuận tiềm năng từ việc tăng giá Bitcoin, đồng thời chịu rủi ro tiềm năng từ việc giảm giá, trong khi ETF/ETPs thì tập trung vào việc theo dõi giá.
Nguồn vốn và lịch sử mua Bitcoin
Công ty chủ yếu huy động vốn để mua Bitcoin qua bốn hình thức:
Đến hết ngày 30 tháng 12 năm 2024, công ty đã đầu tư tổng cộng khoảng 27,7 tỷ USD, mua 444262 đồng Bitcoin, giá trung bình nắm giữ là 62257 USD/đồng.
Về một số vấn đề quan trọng khi mua Bitcoin bằng "đòn bẩy thông minh"
Một, rủi ro đòn bẩy của công ty có cao không?
Nhìn chung, rủi ro không quá cao. Tính đến ngày 30 tháng 12 năm 2024, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty chỉ là 0.208, đây là mức khá lành mạnh trong số các công ty chuyển đổi từ ngành phần mềm sang ngành tài chính.
Hai, trái phiếu chuyển đổi sẽ trở thành gánh nặng không thể chịu đựng trong những trường hợp nào?
Chỉ khi Bitcoin giảm xuống dưới 16364 USD trong thời gian dài và giá trị Bitcoin mà công ty nắm giữ thấp hơn tổng giá trị trái phiếu chuyển đổi, công ty mới có thể gặp áp lực. Nhưng công ty có nhiều lựa chọn để đối phó, khả năng rơi vào tình trạng "vô khả năng chi trả" không cao.
Ba, nhà đầu tư tại sao lại quan tâm đến lượng coin trên mỗi cổ phiếu?
Số lượng coin trên mỗi cổ phiếu sẽ quyết định giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu của công ty. Chỉ cần giá trị thị trường của công ty cao hơn tổng giá trị BTC nắm giữ, việc pha loãng vốn cổ phần để mua BTC sẽ nâng cao số lượng coin trên mỗi cổ phiếu, từ đó tăng giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu.
Bốn, tại sao gần đây lại mua Bitcoin một cách quyết liệt hơn?
Có thể là vì giá cổ phiếu của công ty đang ở mức cao. Vào năm 2024, giá cổ phiếu của công ty tăng hơn 4 lần, trong khi Bitcoin chỉ tăng 2,2 lần. Giá cổ phiếu cao đã cung cấp cho công ty điều kiện tài chính thuận lợi hơn.
Năm, còn động lực nào cho việc tăng giá Bitcoin trong tương lai?
Ngoài các công ty niêm yết bắt chước chiến lược của công ty đó, nhiều dự trữ chiến lược cấp quốc gia có thể trở thành động lực mới, nhưng trong đợt tăng giá này không nên quá kỳ vọng.
Tóm tắt
Chiến lược Bitcoin của công ty không chỉ là một thí nghiệm kinh doanh trong quá trình chuyển đổi doanh nghiệp, mà còn là một sự đổi mới quan trọng trong lịch sử tài chính. Thông qua các hoạt động vốn tinh vi, đòn bẩy thông minh và cái nhìn sâu sắc về giá trị Bitcoin, nó không chỉ mang lại sự tăng trưởng đáng kể cho giá trị thị trường của chính mình, mà còn đưa Bitcoin vào sâu hơn trong lĩnh vực tài chính truyền thống, phá vỡ rào cản giữa tài sản tiền điện tử và thị trường vốn chính thống.
Thử nghiệm táo bạo này có thể chỉ là phần mở đầu cho huyền thoại Bitcoin, nhưng có thể là một bước lớn cho kỷ nguyên tài chính mới.