イーサリアム価格予測：デス・クロスが9ヶ月ぶりに現れ、40億ドルのディップを買うことでETHの下落を逆転できるのか？

イーサリアム価格は最近3000ドルの重要な心理的サポートを下落し、ホルダーは約40億ドルの資産を大規模に蓄積しました。同時に、テクニカルチャートには9ヶ月ぶりのデス・クロス信号が現れ、短期的なモメンタムの弱まりを示唆しています。アナリストは、ETHが素早く3000ドルの壁を回復しなければ、弱気の構造が崩れ、さらなる整理段階に入る可能性があると指摘しています。市場参加者は、今回のディップを買う行動の持続可能性を判断するために、オンチェーンデータとマクロ環境の変化に密接にフォローしています。

ETH 価格が心理的な防線を下回り、巨大な鯨が静かに配置を整える

イーサリアムの最近の動向は市場で広くフォローされており、その価格は3000ドルという重要な心理サポートを効果的に下回り、近1ヶ月の新たな安値を記録しました。この重要な価格帯の失守は本来、パニック売りを引き起こすべきですが、実際の状況は正反対です——オンチェーンデータによると、大型投資家は今回の調整を利用して戦略的に建玉を行っています。暗号通貨分析プラットフォームのデータによれば、取引所内のイーサリアムの準備量は驚くべき減少を見せ、277万ETHから141万ETHへと急激に減少し、ネット流出規模は136万ETHに達しました。現在の市場価格で計算すると、この資金の流動は約40億ドルの購買力に相当し、機関投資家や巨大投資家のイーサリアムの中長期的価値に対する確固たる信心を示しています。

この異常な資金流動パターンは深く解釈する価値があります。伝統的な金融市場では、価格が重要なサポートを下回ると通常資金流出が伴いますが、暗号通貨市場はしばしば逆直感的な特徴を示します。今回の大規模な取引所からの流出は価格下落の過程で発生しており、「ディップを買う」の蓄積特徴により適しており、パニック売却ではありません。市場アナリストは、このパターンが2023年初頭の底形成期と非常に似ていると指摘しています。当時、イーサリアムは底を打った後、数ヶ月にわたる上昇トレンドを開始しました。タイミング的には、今回の蓄積はデス・クロスの技術信号が現れる前にちょうど発生しており、賢い資金が短期的な変動を事前に予測した可能性を示しています。

市場のミクロ構造分析から、この買い行動は特定の時間帯に集中している。ほとんどの資金流出は価格が初めて2950ドルの区域をテストした際に発生し、その後2900ドル付近で第2ラウンドの集中的な買いが見られた。このような階層的な建玉戦略は、通常はプロの投資家の操作手法を表しており、彼らは正確なディップを買うことを求めているのではなく、段階的に買うことで平均コストを下げている点が特徴である。注目すべきは、買い規模は巨大であるにもかかわらず、市場のボラティリティは顕著に上昇していないことであり、これはおそらく大部分の取引が店頭取引やアルゴリズムツールを介して行われており、現物市場への直接的な影響を減少させていることを意味している。

デッドクロスのテクニカルシグナルが浮上、歴史的パターンがリスクを警告

価格の動きが鈍化する中、イーサリアムのチャートには重要なテクニカルシグナルが現れました——9ヶ月ぶりのデッドクロス。このテクニカルパターンは、50日指数移動平均線が200日指数移動平均線を下回る時に発生し、伝統的に中期トレンドの弱まりを確認するシグナルと見なされています。特に重要なのは、今回のデッドクロスが今年7月以来続いていたゴールデンクロス構造を終わらせたことで、後者は夏の反発においてイーサリアムにしっかりとしたテクニカルサポートを提供していました。統計学的な観点から見ると、デッドクロスの出現は資産が段階的な整理または下落サイクルに入る可能性を示唆することが多いです。

! ETHテクニカルにはデスクロスがあります

(出典:TradingView)

歴史的なバックテストデータは貴重な参考を提供します。過去5年間で、イーサリアムは合計4回の顕著なデッドクロス信号を示し、その後のパフォーマンスには一定の規則性が見られます。最初は2019年9月に発生し、クロス後にイーサリアムは約6週間の横ばい整理を行い、その後新たな上昇が始まりました。2回目は2020年3月のパンデミック恐慌時で、クロス後に価格が急落しましたがすぐに反発しました。3回目は2022年5月のテラ崩壊期間中で、長期的な熊市を引き起こしました。最近のものは現在の信号です。アナリストは特に、最初の3回のデッドクロス後、イーサリアムは短期的な反発を示したが、2020年を除いて他の2回の反発は最終的に「死猫跳び」であり、その後価格は新たな安値を記録したと指摘しています。

Death crossの重要な情報が一目でわかる

フォーメーションタイム:今週、2024年に初めて確定

• 前駆構造：ゴールデンクロス（2023年7月から維持） EMA設定:50日EMAが200日EMAを下回る
• 歴史的パフォーマンス：短期整理の確率 75%、その後の下落の確率 60%
• 現在の価格位置：3035ドル、重要な決定ゾーンにあります 即時の抵抗:3000ドルの心理的マーク
• 主要サポートライン：2814ドル（前の安値）、2681ドル（年の重要サポート）

テクニカル指標の相関性から見ると、デッドクロスは孤立したシグナルではありません。相対力指数（RSI）は現在42付近で、中性やや弱気の領域にあり、まだ売られすぎの状態には達していません；MACDのヒストグラムはゼロラインの下で持続的に拡大しており、弱気の勢いが依然として強化されていることを示しています；ボリンジャーバンドの幅が拡大しており、ボラティリティの上昇を暗示しています。これらの指標の共鳴はテクニカル面での判断の信頼性を高めています。ただし、テクニカルアナリストは、強いファンダメンタルサポートのある資産においてはデッドクロスの予測効果が減少することを警告しており、特にオンチェーンデータが乖離を示す場合には注意が必要です。

ETH 価格パス推演と潜在シナリオ分析

現在、イーサリアムは3035ドル付近で取引されており、買い手と売り手が3000ドルの重要なポイントをめぐって激しい争奪戦を繰り広げています。供給と需要の構造から分析すると、3000ドルは単なる心理的整数ラインであるだけでなく、最近の取引が集中していたゾーンの上限でもあり、その技術的意義は言うまでもありません。もし買い圧力が持続し、この抵抗を効果的に突破することができれば、3131ドルや3287ドルに向けて上昇する可能性があります。このシナリオの実現には、3つの条件が組み合わさる必要があります：ビットコインの動きが60000ドル以上で安定すること、マクロリスクの感情が改善すること、そしてイーサリアムネットワークの活動が活発であること。

楽観的なシナリオでは、イーサリアムが3000ドルを回復した後、最初のターゲットは3131ドル（50日EMAの位置）であり、突破後の次の抵抗は3287ドル（前の高値のネックライン）です。この道筋の確率は現在40％と評価されており、確認のためには取引量が著しく増加する必要があります。より可能性が高いのは中立的なシナリオ（確率45％）であり、イーサリアムが2800-3000ドルの範囲内で数週間の整理を行い、時間を使ってデッドクロスの悪影響を消化するというものです。この整理は健全なテクニカル構造を再構築するのに有利であり、今後の上昇の基盤を築きます。

悲観的なシナリオはサポートの喪失の可能性を指し示しています。もしイーサリアムが2814ドルのサポートを維持できなければ、2681ドルのゾーンをさらにテストする可能性があります。ここは2024年の上昇トレンドラインの位置です。このサポートを失うと、中期的な上昇構造が完全に壊れ、ストップロスが引き起こされ、価格が2606ドルやそれ以下に滑り落ちる可能性があります。しかし、近くで40億ドルのディップを買う資金コストが2900-3000ドルの範囲に集中していることを考慮すると、2800ドルを大幅に下回る確率は比較的低いです。黒天鵝事件やマクロ環境の急激な悪化が起こらない限り。

イーサリアムオンチェーンデータの深い解読と市場の感情追跡

価格と技術指標を除いて、オンチェーンデータは市場分析に別の次元を提供します。イーサリアム取引所から流出した136万ETHのうち、約60％が「クジラ」としてマークされたアドレス（保有量が10000ETHを超える）に流れています。これらのアドレスは通常、機関投資家、ファンド、または大規模なステーキングサービスプロバイダーに属しています。特に注目すべきは、一部の資金が新しいステーキング契約に流れていることで、投資家が短期的な投機ではなく、長期的な配置を行っている可能性を示しています。現在、イーサリアムのステーキング比率は総供給量の25％を超えており、この構造的変化は流通供給を減少させ、価格に対して隠れたサポートを提供しています。

市場の感情指標から見ると、価格は下落しているものの、恐怖と欲望の指数は極度の恐怖ゾーンに入っていない。現在の読みは35（恐怖）付近である。この抑制的な反応は2022年のベアマーケット期間中のパニックと対照的であり、市場参加者がより成熟していることを示唆している。デリバティブデータは、永続的な契約の資金調達率が中立的であり、大規模なロング清算の兆候が見られないことを示している。オプション市場のプットオプションのプレミアムは上昇しているが、依然として合理的な範囲内にある。これらの信号は、現在の市場感情が「慎重な観察」に属し、「パニック売り」ではないことを示している。

ファンダメンタルの観点から見ると、イーサリアムネットワークの活動は健康を保っています。日平均取引件数は100万件以上で、ガス料金は適正範囲内にあり、DeFiプロトコルの総ロックバリューは450億ドル以上で安定しています。特に新たなLayer2エコシステムの拡張に伴い、イーサリアムは決済層としての価値捕捉能力をさらに強化しています。これらのファンダメンタル要因は、なぜ賢い資金がデッドクロスの技術的劣位の下で大規模に買い入れを行うことができるのかを説明しているかもしれません——彼らは短期的なチャートシグナルではなく、ネットワークの長期的な価値により注目しています。

業界背景と関連セクターの動向

暗号通貨のテクニカル分析方法論

デス・クロスとゴールデン・クロスは、移動平均線分析システムにおける重要なシグナルであり、伝統的な金融市場に起源を持ち、その後暗号通貨分野で広く応用されています。株式市場とは異なり、暗号通貨市場の24/7取引の特性は、これらのシグナルをより敏感にしますが、同時に偽シグナルの確率も高めます。専門のアナリストは通常、単一のシグナルによる意思決定を避けるために、複数の時間枠分析とオンチェーンデータの検証を組み合わせることを推奨します。現在の市場では、機関投資家は市場ノイズをフィルタリングするために、加重移動平均線やハル移動平均線などの改良版を使用する傾向があります。

イーサリアムエコシステムの発展の近況

価格が圧力に直面しているにもかかわらず、イーサリアムエコシステムの発展には明らかな影響が見られません。EIP-4844の実施後、Layer2の取引コストは約80%減少し、エコシステムの活性度が向上しました。Electric Capitalの開発者レポートによると、イーサリアムの月間アクティブ開発者数はすべてのブロックチェーンで首位を維持し、そのリードは拡大し続けています。特に、アカウント抽象化、ゼロ知識証明、分散型ソーシャルなどの新興分野では、イーサリアムのエコシステムプロジェクトが多くのリスク投資を獲得しており、これらのファンダメンタル要因が価格の長期的なサポートの基盤を形成しています。

イーサリアム市場では、クラシックなテクニカルとファンダメンタルの駆け引きが繰り広げられています——デッドクロスがチャートの懸念を描いている一方で、40億ドルのディップを買うことが価値への信頼を物語っています。歴史的な経験から、このような背離は重要な転換点を孕むことが多いですが、方向の選択には触媒の確認が必要です。投資家にとって、現在の段階ではテクニカル信号の警告を尊重する必要がある一方で、オンチェーンデータが明らかにする蓄積された事実を無視してはいけません。今後数週間で、3000ドルの争奪結果はイーサリアムの中期的な軌跡を決定するだけでなく、全体のアルトコイン市場の基調を設定する可能性があります。