Một bài viết giúp hiểu rõ về thuế và quy định đối với tài sản mã hóa ở Chile

Tác giả: FinTax

Liên kết:

Tuyên bố: Bài viết này là nội dung được sao chép, độc giả có thể nhận thêm thông tin qua liên kết gốc. Nếu tác giả có bất kỳ ý kiến nào về hình thức sao chép, xin vui lòng liên hệ với chúng tôi, chúng tôi sẽ sửa đổi theo yêu cầu của tác giả. Việc sao chép chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, không đại diện cho quan điểm và lập trường của Wu. Chile là một trong những quốc gia có sự ổn định kinh tế và độ trưởng thành tài chính cao nhất ở khu vực Mỹ Latinh, và hiện cũng đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Mặc dù quy mô giao dịch tổng thể của nó không bằng các quốc gia như Brazil và Argentina, nhưng độ hoạt động của thị trường vẫn đáng kể. Theo báo cáo ngành mới nhất, doanh thu giao dịch tiền điện tử của Chile trong năm 2024 ước tính khoảng 2.38 tỷ USD, đứng đầu ở Mỹ Latinh. Về mức độ chấp nhận của người dùng, Chile cũng thể hiện nổi bật với tỷ lệ nắm giữ tiền điện tử khoảng 13.4%, đứng hàng đầu thế giới.

Điều đáng chú ý là, với việc thị trường tiền điện tử Chile ngày càng hoạt động mạnh mẽ, các cơ quan quản lý tài chính Chile cũng theo xu hướng này, coi tài sản tiền điện tử là một phần quan trọng trong việc thúc đẩy đổi mới tài chính. Ngày 4 tháng 1 năm 2023, Luật Công nghệ Tài chính Chile (Ley Fintech, Law No.21,521) đã được công bố chính thức trên công báo, được coi là một trong những cải cách quan trọng nhất của thị trường vốn Chile trong gần một thập kỷ qua. Luật này nhằm thúc đẩy sự cạnh tranh và tính bao trùm của hệ thống tài chính thông qua đổi mới công nghệ, thiết lập ranh giới quản lý rõ ràng cho các dịch vụ công nghệ tài chính thiếu sự quản lý, bao gồm nền tảng gây quỹ cộng đồng, hệ thống giao dịch thay thế, tín dụng, tư vấn đầu tư, và lưu ký công cụ tài chính. Sau đó, vào ngày 12 tháng 1 năm 2024, Quy định Chung NO.502 (NCG 502) đã làm rõ hơn về việc đăng ký, cấp phép, quản trị công ty, quản lý rủi ro, yêu cầu về vốn và tài sản thế chấp cho các dự án dịch vụ tài chính (bao gồm các nền tảng thực sự xử lý tài sản tiền điện tử). Đối với tài sản tiền điện tử, mặc dù các cơ quan chức năng Chile hiện vẫn giữ thái độ quản lý thận trọng, cho rằng tiền ảo không có vị thế tiền tệ hợp pháp và không được coi là ngoại tệ, nhưng do việc công nhận tài sản tiền điện tử là “tài sản vô hình”, Ủy ban Thị trường Tài chính Chile (Comisión para el Mercado Financiero, CMF) đã đưa nó vào danh mục các dịch vụ như “lưu ký công cụ tài chính” trong Luật Công nghệ Tài chính (Law NO.21. 521, 2023), từ đó cung cấp cho các chủ thể thị trường các quy tắc hành vi ổn định và có thể dự đoán.

Có thể thấy, với sự mở rộng không ngừng của thị trường tiền điện tử tại Chile và sự cập nhật liên tục của các quy định, cần thiết phải hiểu hệ thống mới nhất về tài sản tiền điện tử tại Chile một cách có hệ thống, tìm hiểu khung tuân thủ thuế của Cơ quan Thuế Chile (Servicio de Impuestos Internos, SII), cũng như hệ thống quy định mới nhất do CMF thực hiện dựa trên “Luật Công nghệ Tài chính”. 1 Hệ thống thuế cơ bản của Chile SII thực hiện giám sát thuế đối với thu nhập từ giao dịch tài sản tiền điện tử theo các quy định hiện hành như Luật Thuế Thu Nhập (Ley sobre Impuesto a la Renta), Luật Thuế Bán Hàng và Dịch Vụ (Ley sobre Impuesto a las Ventas y Servicios). Hệ thống thuế của Chile chủ yếu dựa vào ba loại thuế cốt lõi: thuế loại I (Impuesto de Primera Categoría, thuế thu nhập doanh nghiệp), thuế toàn cầu bổ sung / thuế bổ sung (Impuesto Global Complementario / Impuesto Adicional, áp dụng cho thu nhập của cá nhân cư trú / không cư trú) và thuế giá trị gia tăng (Impuesto al Valor Agregado, IVA).

1.1 Loại thuế đầu tiên (thuế thu nhập doanh nghiệp) Loại thuế đầu tiên là thành phần cốt lõi của hệ thống thuế thu nhập doanh nghiệp ở Chile, chủ yếu áp dụng cho các thực thể công ty tham gia vào các hoạt động công nghiệp, thương mại, khai thác mỏ, nông nghiệp, tài chính và các hoạt động kinh tế khác tại Chile. Loại thuế này được thiết lập bởi Luật Thuế Thu Nhập (Ley sobre Impuesto a la Renta, Decreto Ley NO. 824), áp dụng phương pháp kế toán dồn tích (Accrual Basis), tức là xác nhận thu nhập chịu thuế trong kỳ kế toán khi thu nhập phát sinh hoặc chi phí được ghi nhận. Cần lưu ý rằng, các công ty Chile được định nghĩa trong luật này, về nguyên tắc bao gồm cả công ty địa phương và công ty nước ngoài có cơ sở thường trú tại Chile, cả hai đều phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp. Mức thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn là 27%. Mức thuế này áp dụng cho hầu hết các doanh nghiệp thông thường, đặc biệt là các công ty lớn hoặc đa quốc gia. Tuy nhiên, để hỗ trợ phục hồi kinh tế và phát triển bền vững cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, Bộ Tài chính Chile (Ministerio de Hacienda, MH) đã triển khai các biện pháp khuyến khích thuế tạm thời kể từ năm tài chính 2025. Theo Luật số 21.755 về việc đơn giản hóa quản lý và thúc đẩy hoạt động kinh tế (Ley NO.21.755), các pháp nhân đáp ứng tiêu chuẩn doanh nghiệp vừa và nhỏ của Chile sẽ có mức thuế thu nhập tạm thời giảm xuống 12.5% trong các năm tài chính 2025, 2026, 2027; đến năm tài chính 2028 mới trở lại mức 15%.

1.2 Thuế bổ sung toàn cầu / Thuế bổ sung (Thuế thu nhập cá nhân cho cư dân / không cư dân) Hệ thống thuế thu nhập cá nhân của Chile bao gồm hai loại thuế bổ sung lẫn nhau, đó là thuế bổ sung toàn cầu và thuế bổ sung. Thuế đầu tiên áp dụng cho cư dân thuế (tức là những cá nhân cư trú tại Chile hơn 183 ngày hoặc có trung tâm cư trú), đánh thuế trên thu nhập toàn cầu của họ; thuế thứ hai áp dụng cho cá nhân không cư trú, chỉ đánh thuế trên thu nhập phát sinh từ Chile. Thuế bổ sung toàn cầu áp dụng hệ thống thuế lũy tiến vượt bậc (impuesto progresivo), với tỷ lệ thuế dao động từ 0% đến 40%, mức thuế cụ thể được xác định dựa trên đơn vị thuế hàng năm (Unidad Tributaria Anual, UTA). Mỗi năm, SII điều chỉnh giá trị UTA dựa trên các yếu tố lạm phát và tỷ giá. Các bậc thuế thu nhập cá nhân cho năm 2025 như sau:

1.3 Thuế giá trị gia tăng Thuế giá trị gia tăng của Chile (Impuesto al Valor Agregado, IVA) được thiết lập theo “Luật thuế bán hàng và dịch vụ” (Decreto Ley NO.825, 1974), do cơ quan thuế chịu trách nhiệm thu và quản lý, với mức thuế suất tiêu chuẩn là 19%. IVA áp dụng cho việc bán hàng hóa trong nước, cung cấp dịch vụ và hành vi nhập khẩu, người nộp thuế phải đăng ký trước khi thực hiện giao dịch chịu thuế, không có ngưỡng doanh thu tối thiểu. Hệ thống này áp dụng cơ chế khấu trừ thuế đầu ra từ thuế đầu vào để tránh đánh thuế trùng lặp, thường được khai báo và nộp hàng tháng. Theo “Luật thuế bán hàng và dịch vụ” của Chile, phạm vi thuế giá trị gia tăng bao gồm: thứ nhất là hành vi chuyển nhượng tài sản động sản hoặc một phần tài sản bất động sản có trả phí; thứ hai là các dịch vụ được cung cấp để nhận thù lao; thứ ba là hàng hóa nhập khẩu vào lãnh thổ Chile. Điều này có nghĩa là bất kỳ giao dịch trong nước hoặc nhập khẩu xuyên biên giới nào, chỉ cần đáp ứng các điều kiện nêu trên, đều phải nộp thuế giá trị gia tăng. Hàng hóa xuất khẩu và các dịch vụ nhất định (giáo dục, y tế, tài chính) được áp dụng mức thuế suất 0% hoặc miễn thuế, hàng hóa nhập khẩu giá trị thấp, bán xe cũ và vận chuyển quốc tế thì áp dụng chế độ thu thuế đơn giản.

Cần lưu ý rằng, kể từ năm 2020, các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số không cư trú cung cấp dịch vụ trực tuyến cho người tiêu dùng Chile cũng phải đăng ký nộp IVA, liệu có áp dụng IVA hay không, phần này sẽ được thảo luận trong phần tiếp theo.

2 Xử lý thuế đối với tài sản mã hóa SII thông qua nhiều quyết định hành chính và câu hỏi thường gặp, đã xác định tài sản tiền điện tử là tài sản vô hình / tài sản kỹ thuật số, đồng thời chỉ ra rằng nó không phải là tiền tệ hợp pháp cũng như không phải là ngoại tệ, trong khi đó lợi nhuận phát sinh từ nó được đưa vào phạm vi đánh thuế thu nhập theo Luật thuế thu nhập (tức là được liệt kê trong Art.20 N°5 dưới dạng “các thu nhập chung khác”), từ đó xác định sự áp dụng của ba loại thuế, bao gồm thuế loại I (thuế thu nhập doanh nghiệp), thuế bổ sung toàn cầu hoặc thuế bổ sung và việc xử lý thuế giá trị gia tăng cần dựa trên việc xác định tài sản vô hình này.

2.1 Loại thuế đầu tiên SII rõ ràng, “tăng giá / lợi nhuận” (mayor valor/capital gain) phát sinh từ việc mua bán tài sản tiền điện tử phải được phân loại là thu nhập thông thường theo Điều 20 Khoản 5 của Luật Thuế thu nhập, từ đó ảnh hưởng đến loại thuế đầu tiên (đối với pháp nhân) và thuế cá nhân cuối cùng (IGC/IA). Pháp nhân sẽ tính doanh thu kinh doanh được xác nhận theo hệ thống kế toán hoặc thuế vào lợi ích chịu thuế của mình; cá nhân sẽ áp dụng mức thuế cuối cùng tương ứng theo tình trạng cư trú thuế / không cư trú của họ.

2.1.1 Bán / Chuyển nhượng (bao gồm “đổi coin lấy coin”, dùng coin để mua hàng / dịch vụ) Bán (tức là đổi sang tiền tệ hợp pháp): Khi bán, xác nhận giá trị bán (tính theo giá trị công bằng của peso Chile vào ngày bán), thu nhập chịu thuế = giá trị bán - chi phí mua. Đối với điều này, SII yêu cầu phải có chứng từ chuyển nhượng hoặc hóa đơn để chứng minh sự tồn tại của chi phí và hồ sơ giao dịch. Hoán đổi tiền mã hóa / đổi tiền mã hóa lấy hàng hóa hoặc dịch vụ (được coi là trao đổi / chuyển nhượng): Câu hỏi chính thức không đưa ra giải thích cụ thể về điều này. Tuy nhiên, SII coi việc xử lý tài sản mã hóa thông thường là sự kiện chuyển nhượng (enajenación), và thu nhập từ lợi nhuận nên được tính theo giá trị giao dịch ngày hôm đó, để khai báo và nộp thuế thu nhập. Do đó, một số học giả cho rằng nguyên tắc này không chỉ áp dụng cho việc bán tiền mã hóa để đổi lấy tiền tệ hợp pháp mà còn có thể được mở rộng đến việc hoán đổi tiền mã hóa hoặc sử dụng tiền mã hóa để thanh toán hàng hóa hoặc dịch vụ, tức là bất kỳ hành vi nào liên quan đến việc rút tiền mã hóa đều có thể kích hoạt việc đánh thuế trên lợi nhuận vốn.

2.1.2 Khai thác / Staking / Airdrop Khai thác (mining): Giá trị ghi nhận tài sản từ việc khai thác vào ngày “thu được” sẽ được xác định theo giá thị trường của ngày hôm đó, các chi phí trực tiếp phát sinh từ việc khai thác (chẳng hạn như chi phí điện, khấu hao phần cứng, v.v.) có thể được trừ hoặc tính vào chi phí ở cấp độ pháp nhân / cá nhân (tùy thuộc vào việc họ có hoạt động kinh doanh hay không) theo các quy định liên quan.

Staking / Airdrop: SII không rõ ràng, một số học giả cho rằng các token nhận được miễn phí thông qua staking hoặc airdrop có thể được ghi nhận chi phí là bằng không; sau đó, khi bán ra, thu nhập chịu thuế sẽ được tính bằng giá bán trừ đi chi phí (không); nếu là doanh thu từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, thì phải xử lý theo quy định kế toán và thuế.

2.1.3 Phí giao dịch / Hoa hồng môi giới SII xác định, khi xác định thu nhập chịu thuế, hoa hồng mà các nhà môi giới / sàn giao dịch thu được thường có thể được coi là “chi phí cần thiết để tạo ra thu nhập đó” và được ghi nhận trong kỳ hiện tại (tức là như là chi phí hoạt động hoặc chi phí có thể khấu trừ), nhưng không được phép vốn hóa trực tiếp phí giao dịch thành chi phí tài sản (tức là phí không phải là một phần cấu thành “chi phí thuế” của tài sản tiền điện tử đó, mà là xử lý như một chi phí), điều này cụ thể phụ thuộc vào các quy tắc kế toán và thuế áp dụng cho người nộp thuế.

2.2 Thuế bổ sung toàn cầu / Thuế bổ sung Đối với cá nhân cư trú, thu nhập từ giao dịch tài sản kỹ thuật số thường được cộng vào thu nhập tổng hợp hàng năm và chịu thuế bổ sung toàn cầu theo tỷ lệ thuế lũy tiến. SII chỉ ra rằng, nếu giao dịch tài sản kỹ thuật số thuộc về cá nhân tự nhiên và không phải là thu nhập từ hoạt động kinh doanh, thu nhập của họ nên được tính toán theo quy tắc thuế thu nhập thông thường, bao gồm chênh lệch giữa giá chuyển nhượng và chi phí mua vào. Đối với người nộp thuế không cư trú, thu nhập từ giao dịch tài sản kỹ thuật số phát sinh trong lãnh thổ Chile hoặc có nguồn gốc từ Chile, về nguyên tắc áp dụng thuế bổ sung, nhưng trong tài liệu công khai chưa thấy có phán quyết rõ ràng về phương pháp đánh thuế chi tiết. Do đó, trong thực tế, lợi nhuận liên quan của người không cư trú vẫn nên được suy luận rằng có thể áp dụng thuế bổ sung theo khuôn khổ pháp luật thuế.

2.3 Thuế giá trị gia tăng (IVA) Theo phán quyết của SII, tài sản tiền điện tử do thiếu thực thể, việc mua bán của nó không thuộc phạm vi đánh thuế đối với việc bán hàng hóa hữu hình theo “Luật thuế bán hàng và dịch vụ”, do đó thường không áp dụng thuế IVA 19%. Đồng thời, đối với dịch vụ trung gian hoặc phí hoa hồng do sàn giao dịch hoặc nền tảng cung cấp, SII trong phần Câu hỏi thường gặp đã chỉ ra rằng những dịch vụ này “có thể chịu thuế IVA”, cần phải phát hành hóa đơn hoặc chứng từ tương ứng.

3 Xây dựng quy định về tiền điện tử của Chile và xu hướng tương lai Để hiểu rõ hơn về vị trí của chính sách thuế trong hệ thống quản lý tài sản tiền điện tử ở Chile, phần này sẽ xem xét sự hình thành và phát triển của khung quản lý từ góc độ thể chế, tập trung phân tích cấu trúc cơ bản, các quy tắc chính và những động thái sửa đổi gần đây.

3.1 Xây dựng quản lý ban đầu Từ năm 2018 đến năm 2020, là giai đoạn đầu tiên mà các cơ quan quản lý của Chile dần khám phá khung quản lý tài sản tiền điện tử. Đặc điểm quản lý trong giai đoạn này chủ yếu còn sơ bộ, tập trung chủ yếu vào việc xác định pháp lý và hướng dẫn xử lý thuế đối với tài sản tiền điện tử.

Năm 2018, SII đã có phản hồi chính thức đầu tiên về việc phân loại thuế đối với tài sản mã hóa thông qua Công văn số 963 (2018) (Oficio NO.963/2018), cho rằng lợi nhuận thu được từ việc mua bán tài sản mã hóa thuộc về thu nhập chung được quy định trong Luật thuế thu nhập (Điều 20 số 5), và từ đó làm rõ khuôn khổ áp dụng thuế thu nhập (phân biệt giữa cá nhân / pháp nhân, v.v.). Quyết định này đã đặt nền tảng cho các thực tiễn thuế sau này (ví dụ, xác nhận chi phí, xử lý đối với những người giao dịch thường xuyên).

Sau đó, SII vào năm 2020 đã thông qua “Công văn số 1474 (năm 2020)” (Oficio NO.1474/2020) để đưa ra hướng dẫn hành chính chi tiết hơn về phương pháp tính toán chi phí, việc khấu trừ phí giao dịch và các tình huống giao dịch tần suất cao, nhằm phản hồi các vấn đề thực tiễn liên quan đến giao dịch hàng ngày và khai thuế trên thị trường (ví dụ như xác nhận kế toán và phương pháp chi phí).

3.2 Khung quy định hiện tại Như đã đề cập ở trên, việc quản lý có hệ thống các tài sản tiền điện tử tại Chile bắt đầu từ Luật Công nghệ Tài chính năm 2023, do đó các cơ quan chức năng của Chile cũng đã triển khai khung pháp lý hiện hành đối với tài sản tiền điện tử dựa trên quy định của luật này.

Cơ quan quản lý thực thi chủ yếu do CMF dẫn dắt, cơ quan này chịu trách nhiệm xây dựng quy tắc chung và thực hiện quy trình đăng ký và cấp phép cho các loại hình dịch vụ tài chính được liệt kê trong “Luật Công nghệ Tài chính” (ví dụ như hệ thống giao dịch thay thế, lưu ký công cụ tài chính, trung gian công cụ tài chính, v.v.). Các quy tắc chung NO. 502 do CMF ban hành quy định chi tiết về việc đăng ký, cấp phép, quản trị, quản lý rủi ro và yêu cầu vốn của các nhà cung cấp dịch vụ tài chính (nhà cung cấp dịch vụ tài chính / nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo), qua đó chuyển đổi các yêu cầu trừu tượng của “Luật Công nghệ Tài chính” thành các tiêu chuẩn tuân thủ có thể thực thi. Đồng thời, “Luật Tuân thủ Thuế” năm 2024 (Ley NO. 21.713) đã củng cố quyền hạn của SII trong việc định giá, thu thập thông tin và chống trốn thuế, nhấn mạnh khả năng kiểm tra các giao dịch phức tạp và định giá không theo thị trường, do đó gián tiếp làm tăng rủi ro tuân thủ thuế đối với các giao dịch liên quan đến tài sản tiền điện tử.

Ngân hàng Trung ương Chile (Banco Central de Chile, BCCh) có chức năng độc quyền trong việc xác định chính sách tiền tệ, hệ thống thanh toán và vị thế của tiền tệ hợp pháp, đồng thời phối hợp và nghiên cứu chính sách với CMF về các vấn đề như “tài sản kỹ thuật số thanh toán” (ví dụ như stablecoin hoặc tiền tệ kỹ thuật số trung ương cho bán lẻ). Phân công công việc giữa BCCh và CMF được thể hiện như sau: CMF tập trung vào tuân thủ quy định trong thị trường vốn và dịch vụ tài chính; BCCh thì chú trọng vào các phương tiện thanh toán lưu thông công khai và rủi ro ổn định tài chính, cả hai bên duy trì sự hợp tác chính sách trong các vấn đề có ranh giới chồng chéo.

Nhiệm vụ thuế và chống rửa tiền / chống tài trợ khủng bố và tình báo xuyên biên giới được thực hiện bởi SII và Cơ quan Tình báo Tài chính Chile (Unidad de Análisis Financiero, UAF). SII hướng dẫn về việc định tính và xử lý thuế đối với tài sản tiền điện tử thông qua một loạt tài liệu và câu hỏi (như coi tài sản tiền điện tử là tài sản vô hình, xử lý thuế thu nhập từ các sự kiện chuyển nhượng và điều trị thuế đối với chi phí giao dịch), trong khi UAF phụ trách việc báo cáo giao dịch đáng ngờ liên quan đến chống rửa tiền / chống tài trợ khủng bố và phối hợp giữa các cơ quan.

Tổng thể, dưới sự hướng dẫn vĩ mô của Luật Công nghệ Tài chính, khung pháp lý của Chile thể hiện cấu trúc quản trị “ba quyền hợp tác, mỗi bên thực hiện chức năng của mình”: (1) CMF chịu trách nhiệm về quyền tiếp cận thị trường, quản trị và giám sát liên tục; (2) BCCh nắm bắt các vấn đề về ổn định tiền tệ / thanh toán; (3) SII và UAF lần lượt chịu trách nhiệm về thuế và tuân thủ chống rửa tiền. Mô hình quản trị hợp tác đa cơ quan này nhằm khuyến khích đổi mới tài chính và đảm bảo sự toàn vẹn của thị trường.

3.3 Các quy tắc chính hiện hành Chile đã đặt các quy tắc cốt lõi về quản lý dịch vụ tài chính công nghệ và liên quan đến tiền điện tử dưới “Luật Công Nghệ Tài Chính” và “Quy Tắc Chung No.502” do CMF ban hành: cái trước xác định các loại dịch vụ tài chính được quản lý và mục tiêu quản lý, cái sau thực hiện các yêu cầu về đăng ký, cấp phép, quản trị và tuân thủ liên tục, nhìn chung các quy tắc cụ thể có thể được phân thành bốn loại.

Loại đầu tiên, ngưỡng tuân thủ nổi bật nhất là đăng ký và tiếp cận thị trường. Những ai cung cấp dịch vụ tài chính được chỉ định bởi “Luật Công nghệ Tài chính” (bao gồm hệ thống giao dịch thay thế, lưu ký công cụ tài chính và trung gian công cụ tài chính, v.v.) phải đăng ký tại CMF và nhận được sự cho phép; đơn đăng ký cần phải nộp các tài liệu về quản trị công ty, đủ tiêu chuẩn của đội ngũ quản lý, mô hình kinh doanh, cấu trúc vốn và quản lý rủi ro. Các chủ thể nước ngoài có thể nộp đơn xin tham gia nếu đáp ứng các điều kiện. Hệ thống này nhằm đưa các hoạt động ngoài sàn hoặc chưa được quản lý vào tầm kiểm soát, từ đó nâng cao tính minh bạch của thị trường từ nguồn.

Yêu cầu loại thứ hai tập trung vào quản trị công ty, vốn và khả năng vận hành. “Quy tắc chung NO.502” thiết lập các tiêu chuẩn rõ ràng về tính độc lập trong quản trị, tách biệt tài sản của khách hàng, kế hoạch duy trì hoạt động và vốn tối thiểu hoặc tài sản thế chấp, đồng thời yêu cầu đưa ra báo cáo ý kiến của bên thứ ba về khả năng vận hành như là tài liệu xem xét. Các cơ quan quản lý chú trọng vào việc giảm thiểu rủi ro hệ thống phát sinh từ dịch vụ lưu ký và ủy thác thông qua những yêu cầu này, đồng thời thiết lập một ngưỡng bảo vệ cho nhà đầu tư.

Quy tắc loại ba là nghĩa vụ chống rửa tiền / chống tài trợ khủng bố và nghĩa vụ tiết lộ thông tin. UAF của Chile có yêu cầu rõ ràng về báo cáo giao dịch nghi ngờ, thẩm định khách hàng và chế độ xác thực danh tính; các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo và các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác phải thực hiện giám sát giao dịch và báo cáo các hoạt động nghi ngờ theo tiêu chuẩn của UAF và CMF; đồng thời, hướng dẫn thuế của SII yêu cầu lưu giữ đầy đủ hồ sơ giao dịch và chứng từ định giá để thuận tiện cho việc kiểm tra tuân thủ thuế.

Cuối cùng, cơ quan quản lý cũng nhấn mạnh sự giám sát liên tục và hậu quả của việc thực thi pháp luật. CMF duy trì sức răn đe của các quy tắc thông qua việc kiểm tra định kỳ, yêu cầu thông tin và các biện pháp xử lý hành chính đối với những người không tuân thủ (bao gồm cả phạt tiền, thu hồi đăng ký); trong khi đó, cải cách thuế năm 2024 đã tăng cường quyền hạn điều tra của SII trong lĩnh vực định giá và chống trốn thuế, có nghĩa là các lĩnh vực giao thoa giữa thuế và quy định (ví dụ như giao dịch lớn ngoài sàn với bên liên quan) sẽ phải đối mặt với rủi ro tuân thủ và kiểm tra nghiêm ngặt hơn. Do đó, các doanh nghiệp cần coi trọng việc quản trị tuân thủ, phương pháp định giá và thẩm định thuế như những nhiệm vụ ngang nhau.

3.4 Sửa đổi mới nhất và các điểm chú ý trong tương lai Bắt đầu từ năm 2024, nhịp độ sửa đổi quy định rõ rệt được tăng tốc. Vào tháng 12 năm 2024, CMF đã sửa đổi “Quy tắc chung NO.502”, làm rõ quy trình đăng ký và ủy quyền, cũng như các tài liệu chứng minh cần nộp khi đăng ký, từ đó nâng cao hiệu quả kiểm tra của cơ quan quản lý và giảm bớt không gian giải thích (ví dụ như đưa ra yêu cầu rõ ràng về vị trí và yêu cầu nộp ý kiến về khả năng hoạt động của bên thứ ba).

Trong khi đó, Luật Tuân thủ Thuế được thông qua vào năm 2024 đã tăng cường đáng kể quyền lực của SII trong việc định giá, thu thập thông tin và chống trốn thuế, điều này có nghĩa là cường độ và độ phức tạp của việc kiểm tra thuế sẽ gia tăng đối với các vấn đề như giao dịch lớn ngoài thị trường, chuyển giao giữa các bên liên quan và điều chỉnh định giá dưới sự biến động giá cực đoan. Việc quản lý tài sản số “hình thức thanh toán” (đặc biệt là stablecoin) và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) đã trở thành trọng tâm chính của giai đoạn quản lý tiếp theo. BCCh đã bắt đầu công việc xác thực khái niệm và thí điểm CBDC, đồng thời đã đề xuất nghiên cứu chuyên đề về việc quản lý stablecoin như một phương tiện thanh toán; cả ngành thực tiễn và cơ quan quản lý đều đang chuẩn bị để đưa các token “có chức năng thanh toán mạnh mẽ” vào phạm vi quản lý tiền tệ / thanh toán, và loại quản lý này rất có thể sẽ được thúc đẩy phối hợp bởi BCCh và CMF. Do đó, đối với các token được phát hành hoặc vận hành với mục đích thanh toán, các nhà phát hành và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo liên quan cần đánh giá trước các yêu cầu có thể về giấy phép, vốn và thanh khoản.

Trong lĩnh vực chống rửa tiền / chống tài trợ khủng bố và hợp tác tình báo xuyên biên giới, hướng dẫn của Nhóm Hành động Tài chính về tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo tiếp tục tạo thành tiêu chuẩn tuân thủ quốc tế. Các cơ quan quản lý Chile đã rõ ràng liên kết với phương pháp tiếp cận dựa trên rủi ro của Nhóm Hành động Tài chính khi thiết kế đăng ký, nghĩa vụ thẩm định và báo cáo, do đó các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo cần nhanh chóng thực hiện kết nối công nghệ và quy trình trong việc xác định khách hàng, truyền thông tin giao dịch và hợp tác xuyên biên giới để tránh sự gián đoạn tuân thủ trong các giao dịch xuyên biên giới.

Tóm lại, tương lai của việc quản lý tài sản tiền mã hóa ở Chile có thể được tóm gọn trong ba điểm chính: trước tiên, về đánh giá và kiểm tra thuế, SII dự kiến sẽ tăng cường kiểm tra các giao dịch có rủi ro cao và dần dần thúc đẩy sự thống nhất trong tiêu chuẩn đánh giá và khai báo; thứ hai, vị trí quản lý của các đồng tiền thanh toán sẽ trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt là các quy định liên quan đến stablecoin và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) có thể trở nên nghiêm ngặt hơn, với việc nâng cao các ngưỡng phát hành và sử dụng; cuối cùng, hợp tác tuân thủ quốc tế và kết nối công nghệ sẽ trở thành xu hướng, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (Virtual asset service providers, VASPs) cần dần dần thực hiện việc báo cáo thông tin giao dịch phù hợp với các yêu cầu của Nhóm hành động tài chính (Financial Action Task Force, FATF) và các tiêu chuẩn quốc tế về “quy tắc du lịch”.

Đối với các chủ thể thị trường, những gợi ý thực tiễn chủ yếu có ba điểm: 1. Thiết lập cơ chế định giá nghiêm ngặt hơn và hệ thống lưu trữ tài liệu giao dịch đầy đủ; 2. Trong các tình huống liên quan đến thanh toán hoặc đổi tiền, chuẩn bị trước kế hoạch thanh khoản và vốn; 3. Tối ưu hóa kiến trúc công nghệ để hỗ trợ trao đổi thông tin xuyên biên giới và báo cáo tuân thủ, giảm thiểu rủi ro kinh doanh và giám sát tiềm tàng.

4 Kết luận Với sự mở rộng nhanh chóng của thị trường tiền điện tử tại Chile, quốc gia này đã thiết lập một hệ thống quản lý tài sản tiền điện tử vừa đầy đủ vừa minh bạch thông qua các phán quyết thuế, các biện pháp lập pháp và quy định. Ở cấp độ thuế, SII đã đưa ra những định nghĩa rõ ràng về bản chất và xử lý giao dịch của tài sản tiền điện tử, cung cấp hướng dẫn thuế cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư cá nhân để tuân theo; Ở cấp độ quản lý, CMF và các đơn vị chống rửa tiền và tài trợ khủng bố đã hình thành một cơ chế quản lý liên kết với nhau, làm cho khung tuân thủ trở nên cụ thể và có thể thực hiện được hơn. Việc thiết lập hệ thống này đã khiến Chile thể hiện sức cạnh tranh thể chế đáng kể trong khu vực. Một mặt, các quy định và lộ trình quản lý rõ ràng đã nâng cao tính dự đoán và an toàn pháp lý của thị trường; mặt khác, quản lý phân tầng và cơ chế thực hiện từng bước đã cung cấp cho các doanh nghiệp công nghệ tài chính một không gian linh hoạt vừa phải, cân bằng giữa đổi mới và kiểm soát rủi ro.

Nhìn về tương lai, với việc các tiêu chuẩn báo cáo quốc tế dần được áp dụng, thị trường Chile hy vọng sẽ tiếp tục hòa nhập với các tiêu chuẩn quản lý toàn cầu, thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức và các dự án tuân thủ vào thị trường địa phương. Đối với các nhà đầu tư, Chile đã trở thành một trong những điểm đến đầu tư tài sản mã hóa ở khu vực Mỹ Latinh có thể đồng thời cung cấp sự minh bạch trong hệ thống, lộ trình tuân thủ rõ ràng và tính liên tục trong chính sách, sự tiến hóa trong quản lý của nó cũng sẽ tiếp tục làm gương cho đổi mới tài chính trong khu vực.