Gate on-chain quan sát (10 tháng 10 ): Chính phủ Mỹ nắm giữ hơn 320,000 BTC đứng đầu toàn cầu; "Maji Đại Ca" thua lỗ 54 triệu USD

Trong 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử trên chuỗi đã xuất hiện nhiều giao dịch chuyển khoản lớn và biến động vị thế, các tổ chức và cá voi liên tục tái cấu trúc trong các Token chính thống. Chính phủ Mỹ đã trở thành thực thể nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, gây ra sự theo dõi rộng rãi từ thị trường; ETH trở thành mục tiêu chính trên chuỗi, địa chỉ liên quan đến Bitmine và cá voi vị thế Long đã gia tăng đáng kể; BTC thì được các vị thế Long và Short kích hoạt đồng thời sau phát biểu của Powell, rủi ro đòn bẩy trên chuỗi nhanh chóng tích lũy; trong khi đó, các Token nóng như XPL, ASTER, ENA, FF đã xuất hiện tín hiệu chuyển nhượng liên tiếp và điều chỉnh giá. Nhìn chung, sự đánh cược đòn bẩy cao của các Token chính thống và việc các tổ chức tiếp tục tích lũy diễn ra song song, khoảng dao động ngắn hạn có thể tiếp tục được mở rộng.

BTC thị trường động thái

Cá voi và các tổ chức gia tăng cuộc chơi đa chiều · Địa chỉ 「0xddc」 hôm nay vào rạng sáng đã mở mới 150 hợp đồng bán khống BTC trị giá 11.82 triệu USD (khoảng 16.8 triệu USD), nhanh chóng tham gia sau bài phát biểu của Powell. Địa chỉ này nổi tiếng với "bố cục phân lớp dạng lưới", có tỷ lệ thắng lên tới 77.8% trong tháng, chủ yếu áp dụng chiến lược trung và ngắn hạn. · Trong khi đó, vị thế Long BTC của cố vấn WLFI ogle (0x70F) đang gặp thua lỗ lớn, giá mở cửa trung bình là 11.54 triệu USD, hiện thua lỗ trên 450,000 USD, giá thanh lý 10.97 triệu USD, chỉ còn cách thanh lý 2.3%. · Chính phủ Mỹ xác nhận sẽ tịch thu 127,000 BTC (khoảng 14.1 tỷ USD) của Tập đoàn Thái tử Campuchia Chen Zhi, nâng tổng vị thế nắm giữ lên 324,000 BTC (trị giá 36.2 tỷ USD), giữ vững vị trí tổ chức nắm giữ Bitcoin lớn nhất toàn cầu.

· "Cá voi nội gián" đã hoàn toàn đóng vị thế Short 500 triệu USD Bitcoin trên Hyperliquid, với lợi nhuận tích lũy khoảng 5 triệu USD kể từ sau đợt sụt giảm liên tiếp trên thị trường vào ngày 10 tháng 10.

· Solv Protocol gửi 500 BTC vào CEX để mở rộng tính thanh khoản hoặc thế chấp.

Phân tích: Thị trường BTC đang diễn ra cuộc chơi hướng đi giữa các tổ chức và vốn cá voi, một bên đang sử dụng đòn bẩy để bán khống, một bên vẫn kiên định với vị thế Long. Thông tin về lượng nắm giữ khổng lồ của chính phủ Mỹ làm tăng kỳ vọng áp lực cung trên thị trường, có thể kiềm chế động lực phục hồi trong ngắn hạn; nhưng logic phân bổ của các tổ chức trong trung và dài hạn vẫn không thay đổi, sự khan hiếm hàng hóa hiện vẫn là dòng chính.

Động thái thị trường ETH

1、Cá voi vị thế Long lại hoạt động mạnh · Một cá voi đã chịu lỗ 2,04 triệu đô la trong vụ sụp đổ vào ngày 11 tháng 10 và giờ đây đã quay trở lại với khối lượng lớn, mở vị thế Long 18.900 ETH với giá trung bình 3.717 đô la, tổng giá trị vị thế đạt 78 triệu đô la, hiện đã có lãi 7,5 triệu đô la. · Cũng có một ví mới được tạo ra đã rút 10 triệu đô la USDC từ CEX, trong đó 9 triệu đô la được gửi vào Hyperliquid để mở vị thế Long ETH với đòn bẩy 3x, số còn lại 3 triệu đô la được mua XPL theo chiến lược TWAP trên thị trường giao ngay. · Một cá voi cổ đại đã tích lũy ETH trên CEX 6 năm trước hôm nay đã thanh lý 2.538 ETH (khoảng 10,47 triệu đô la), thu được lợi nhuận 20 lần.

2、Cumberland và lưu động của các tổ chức · Cumberland trong tuần qua đã rút tổng cộng 17,200 ETH (khoảng 71.37 triệu USD), cho thấy họ vẫn đang cung cấp dịch vụ điều phối vị thế hoặc thanh toán ngoài sàn cho các khách hàng tổ chức. · Theo theo dõi trên chuỗi, một ví mới được tạo đã nhận 26,199 ETH (khoảng 10.8 triệu USD) từ FalconX, nghi ngờ thuộc về tài khoản liên quan đến Bitmine.

3, "Mai Ji Da Ge" Hoàng Lập Thành trong 30 ngày qua đã lỗ 54.06 triệu USD, hiện tổng lỗ của tài khoản đạt 12.75 triệu USD, số dư tài khoản chỉ còn 348,000 USD. Hiện đang nắm giữ vị thế Long ETH trị giá 9.06 triệu USD, giá thanh lý 4047.1 USD.

Phân tích: Sự gia tăng mạnh mẽ của dòng tiền vào ETH, việc rút tiền liên tục từ phía các tổ chức và cá voi đang xây dựng lại vị thế Long tạo thành nhiều hỗ trợ. Dòng tiền ra khỏi thị trường và các vị thế đòn bẩy chồng chéo, có thể rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn, nhưng cấu trúc tổng thể vẫn thiên về phía tăng, ETH vẫn là tài sản được ưa chuộng nhất.

Động thái thị trường SOL

FTX/Alameda đã rút 192,900 SOL từ việc thế chấp (3941 triệu USD) và phân phối cho 28 địa chỉ, sau đó hầu hết các địa chỉ nhận SOL sẽ chuyển SOL vào CEX.

Địa chỉ Staking của FTX/Alameda từ tháng 11 năm 2023 đã tích lũy được 917.3 triệu SOL (18.5 tỷ đô la ), giá trung bình chuyển ra là 135 đô la. Hiện tại, địa chỉ Staking của FTX/Alameda còn 441 triệu SOL (8.9 tỷ đô la ) đang trong Staking.

Phân tích: Điều này có thể có nghĩa là rủi ro áp lực bán tiếp theo, cho thấy chiến lược FTX/Alameda liên tục giảm bớt ở mức cao của thị trường. Hiện tại vẫn còn khoảng 4,41 triệu SOL (khoảng 890 triệu USD) đang trong trạng thái stake, nếu trong tương lai tiếp tục mở khóa hoặc chuyển ra, có thể gây ra cú sốc thanh khoản tạm thời cho thị trường Solana, và gây lo ngại cho các nhà đầu tư về biến động giá trong ngắn hạn.

Động thái thị trường ASTER

· Galaxy Digital lại gửi vào CEX 200 ASTER (khoảng 3 triệu USD), trong tuần qua tổng cộng đã nạp 40,8 triệu (68,28 triệu USD), vẫn nắm giữ 31,9 triệu (47,21 triệu USD).

· Địa chỉ cá voi tiếp tục chuyển vào CEX 7.937 triệu ASTER (khoảng 11.518 triệu USD), còn lại 31.89 triệu trên chuỗi (478.4 triệu USD).

· ASTER đã giảm từ mức cao trước đó 2 đô la xuống 1.49 đô la, sự chuyển giao mã thông báo giai đoạn rõ rệt.

Phân tích: Dòng tiền ra của ASTER đồng bộ với nhịp chuyển giao của các tổ chức, cho thấy có áp lực bán liên tục trong thời gian ngắn; Galaxy Digital và các ví hàng đầu khác có thể đang thực hiện các thao tác phòng ngừa theo từng đợt. Dòng tiền ASTER tập trung vào phía sàn giao dịch, biên độ biến động ngắn hạn được mở rộng.

Các Token Khác và Dòng Tiền Từ Các Tổ Chức

1、ENA, XPL, FF được theo dõi · Các nhà đầu tư lớn TOP36 đã tăng cường HYPE hôm qua và hôm nay chuyển sang ENA, rút 3 triệu ENA (1,32 triệu USD) từ CEX, đây là lần đầu tiên xây dựng vị thế. · Cùng thời điểm, các tài khoản tổ chức liên tục mua vào XPL thông qua chiến lược TWAP, cho thấy dòng tiền ngắn và trung hạn đang chảy vào các mục tiêu mới trong hệ sinh thái.

· Bốn cá voi đã tích lũy 48 triệu FF (khoảng 6,47 triệu USD) và đã thực hiện việc staking sau khi thị trường giảm mạnh.

2、Chuyển đổi tài sản vàng và stablecoin · "Cá voi cổ điển kiếm lợi 5.16 triệu USD khi làm Short BTC trong vụ sụp đổ LUNA/UST" đã mua 2879 XAUt, tổng giá trị 12.01 triệu USD, giá trung bình 4168 USD, cho thấy tâm lý tìm nơi trú ẩn đang gia tăng. · Các tổ chức như Cumberland, FTX/Alameda tiếp tục thực hiện chuyển đổi tài sản lớn, trong đó FTX đã thu hồi 192.9 nghìn SOL (khoảng 39.41 triệu USD) và tiếp tục phân phối cho sàn giao dịch.

Phân tích: Hướng đầu tư của các Token không chính thống cho thấy tiền đang chuyển hướng phòng thủ và bố trí cấu trúc: Tài sản neo giá như XAUt đang được gia tăng, ENA, XPL, FF vẫn nhận được sự theo dõi, cho thấy các tổ chức đang thực hiện điều chỉnh dự phòng cho biến động của thị trường.

Tổng quan thị trường và phân tích xu hướng

Trong 24 giờ qua, dữ liệu on-chain cho thấy tiền đã quay trở lại các tài sản chính thống, đặc biệt là ETH và BTC. Sự kiện chính phủ Mỹ tịch thu Bitcoin đã làm dấy lên cuộc thảo luận về sự cân bằng cung trong dài hạn, trong khi cuộc chiến đa chiều giữa các tổ chức và cá voi đã củng cố biến động ngắn hạn. Vị thế đòn bẩy của ETH đã tăng đáng kể, cho thấy kỳ vọng thị trường về sự phục hồi đang gia tăng. ASTER và ENA xuất hiện giai đoạn định giá lại vốn, thanh khoản trên sàn giao dịch đang sôi động.

Đánh giá tổng thể như sau:

Dòng tiền của tổ chức thiên về mua, vốn quay trở lại các lĩnh vực chính thống: Sự tích lũy mua vào của ETH và XPL cho thấy sự phục hồi trong tâm lý rủi ro.

Áp lực cung BTC và sự khác biệt giữa vị thế Long và Short tồn tại song song: Mặc dù khối lượng lớn mà chính phủ Mỹ nắm giữ có thể gây áp lực bán tiềm năng, nhưng trong ngắn hạn khó có thể tác động trực tiếp đến thị trường.

Rủi ro đòn bẩy sản phẩm phái sinh gia tăng: Vị thế Long tập trung vào ETH và một số vị thế BTC, nếu giá giảm, rủi ro thanh lý sẽ gia tăng.

Xu hướng phòng ngừa rủi ro và tái cân bằng tăng cường: Sự mua vào thụ động của XAUt và việc chuyển giao tập trung stablecoin cho thấy các tổ chức đang thực hiện phòng ngừa vị thế và tái cấu trúc.

Trong thời gian ngắn, thị trường sẽ ở trong khoảng biến động cao, nhưng xu hướng tổng thể có chiều hướng phục hồi cấu trúc, ETH và BTC vẫn là trung tâm tập trung vốn chính.

Kết luận

Sự trở lại của vốn chính thống và việc các tổ chức tái cấu trúc cho thấy thị trường đã bước vào giai đoạn phục hồi theo từng đợt. Với việc thông tin về các sự kiện quản lý ở Mỹ và vị thế của các tổ chức được minh bạch hóa, ngắn hạn có thể vẫn có sự biến động, nhưng logic dài hạn vẫn hướng lên, xu hướng tích lũy của ETH và các tài sản chính thống tiếp tục được củng cố.