ちょうど、すべてが下落しているときにポートフォリオを実際にヘッジする方法について考えていました。エネルギー株は正直、今のところ動きがあるので、その理由とともに、多くの人が見落としている点を説明します。

みんなAIやESGに夢中になっていますが、エネルギー株は全く異なる役割を果たします。原油価格が急騰すると、多くの株は下落します。エネルギー生産者は？実際に繁栄します。これは分散投資に本気で取り組むなら自然なヘッジです。

エネルギーへのエクスポージャーに投資したいなら、注目すべき堅実な2つの銘柄を紹介します。

シェブロンは面白い動きをしています。彼らは最近ヘスとそのガイアナ資産を買収し、リビア、ギリシャ、米国などあらゆる場所を探査しています。彼らは1日約400万バレルを生産しており、これは世界生産量の約4％に相当します。これは巨大な規模です。今、彼らは2026年に180億から190億ドルの資本支出を計画しており、将来の生産に大きく賭けています。

ただし、現状はこうです。ウクライナ情勢の2022年に一時100ドル超だった原油価格は、その後65ドル付近に落ち着いています。シェブロンは今、年間125億ドルの利益を出していますが、ピーク時には300億ドルを稼いでいました。原油価格が再び上昇すれば、彼らの収益も追随します。さらに、3.75％の配当も支払っています。待つ間の十分な収入源です。

次に、オクシデンタル・ペトロリアムがあります。バークシャー・ハサウェイがこの会社の4分の1以上を所有していることからも、その重要性がわかります。彼らはパーミアン盆地の天然ガスの大手であり、正直なところ、日々その重要性が高まっています。

なぜか？AIデータセンターの電力需要が爆発的に増加しようとしています。天然ガスはその電力供給を拡大する最速の方法です。OXYはまさにその位置にいます。シェブロンより小さく、1日あたりのバレル換算生産量は150万バレル未満ですが、適切な場所にいて、適切なタイミングです。

最近、天然ガス価格は下落しており、これが現在の収益に影響しています。(過去12ヶ月で25億ドルに落ち込みましたが、ピーク時には100億ドル超でした)。しかし、これはまさに忍耐が報われる状況です。データセンターが大量の電力を必要とし始めると、ガス価格は急騰し、OXYは好位置につきます。

なぜバークシャーはこれだけ多く所有しているのか？それは長期的な展望を見ているからです。今エネルギーに投資しようとしているなら、これら2つの銘柄はコモディティの上昇にエクスポージャーを提供し、市場の大半が他の華やかなものを追いかけている間に、あなたのポートフォリオに価値をもたらします。真の質問は、エネルギーをポートフォリオに加えるかどうかではなく、自分のタイムラインに合ったエネルギー銘柄は何かということです。