最近水素セクターに深く入り込んでいますが、これらの企業がどれだけ政府の支援を受けているかは驚きです。水素産業は2040年までに年平均7.1％の成長が見込まれており、それはあくまで基本的な予測です。私の注目を集めたのは、特定の水素関連株がこの波に乗るために、真剣な政策の追い風を受けている点です。

私が特に注目している3つの銘柄を解説します。まずはPlug Powerです。彼らは1997年からこの分野に取り組んでいます。単なる水素燃料電池の話だけでなく、実際に機能するインフラを構築しています。彼らのGenDriveシステムは高速充電と安定した出力を実現しており、従来のバッテリーと比べて大きな優位性があります。興味深いのは、彼らの事業が米国の国家クリーン水素戦略と完全に一致している点です。インフラ投資・雇用法案やインフレ抑制法は、水素電解プロジェクトへの資金提供を行っており、これはまさにPlug Powerの事業と直結しています。これは投機ではなく、構造的な支援です。

次にAir Products and Chemicalsです。彼らは世界中で100以上の水素プラントを運営し、1日あたり30億立方フィート以上を生産しています。これらは小規模な運営ではありません。カナダではCAD 16億のネットゼロ水素施設を建設中で、政府の支援はCAD 4億7500万ドルにのぼります。サウジアラビアのプロジェクトも巨大で、世界最大の水素エネルギープロジェクトとして、毎日600トンのカーボンフリー水素を生産する計画です。同社は約20％の純利益率を維持し、積極的に再投資を続けています。これこそ水素セクターにおける支配の姿です。

最後にNel ASAです。ノルウェーの企業で、PEM電解技術の世界的リーダーとなっています。彼らのミシガンのギガファクトリーは、州からの本格的な支援を受けています。$10 万ドルの助成金と、15年間で最大$6.25百万の税控除、合計$50 万ドルの支援を受けています。彼らはゼネラルモーターズと提携し、ミシガンの教育水準の高い労働力と研究機関がこの場所を選ばせました。これは水素関連株における戦略的なポジショニングの典型例です。

これらを結びつけるのは、政府のコミットメントです。投機的な賭けではなく、これらの企業は直接的な資金や政策支援を受けており、水素インフラが今やネットゼロ戦略の中心になっている証拠です。連邦のインセンティブ、州の助成金、国際的なパートナーシップなど、追い風は確実に吹いています。水素セクターに関心があるなら、これらの企業を理解しておく価値があります。