トレーディングにおいて、最も重要な概念はストップロスです。

多くの人は損失に直面したとき、最初は理性を保つことができます。20％以内の損失であれば、多くの人がストップロスを実行できます。しかし、一度損失が50％を超えると、心理的防御線が崩れ始めます。このとき、最初に浮かぶ考えは損切りではなく、むしろ追加で買い増しをすることです。損失が半分を超えると、人は失敗を認めることが難しくなり、運を天に任せる心理が急速にストップロスのルールを覆い隠してしまいます。

これが、多くの人が最終的にゼロに近づいてしまう理由です。実は、彼らはトレンドを理解できていないのではなく、損失が積み重なることで心理的に事実を受け入れられなくなり、どんどん深みにはまっていくのです。

ほとんどの人は利益と損失に対する態度が逆になっています。損失を抱えたまま耐え、回復したり少しでも利益が出たらすぐに売ってしまう。トレンドを見ずに、ただ口座の数字だけを追いかける。結果として大きな損失を出しながら、得られる利益はわずかです。

正しいやり方は逆です。利益が出ているときはそのまま伸ばし、損失が出ているときは迷わず撤退することです。

私の原則はとてもシンプルです。利益が15％に達したら、10％まで戻ったら確定利益を取る；トレンドが続くなら持ち続ける。買った後に下落し、損失が5％を超えたら迷わずストップロスを実行する。

計算してみればわかります。毎回10％の利益確定と、損失を5％以内に抑えることを徹底すれば、勝率50％の取引を100回行っても、利益は300％に達します。方法は難しくありませんが、難しいのは欲と恐怖に打ち勝つことです。

損失が10％に達したとき、自分に問いかけてください。このレベルでも追加で買い増しをしたいですか？もししたくなければ、すぐに売却してください。

タイムリーにストップロスを実行することは、自分の間違いを認めた上で、さらに間違いを重ねないことです。これは、車の運転中に事故に遭ったとき、最初に踏むべきはブレーキであり、猛スピードでアクセルを踏み続けることではないのと同じです。