この状況は本当にひどい!!

以下のチャートをご覧ください。これは、買いオプションの量に対する原油価格のチャートです。

私だけがこの非常に高い買いオプションの量を見ているのでしょうか？ これは、ほとんどのトレーダーが今まさに原油を買っていることを意味しています。 そして、それがこの状況が非常に危険な理由です。 買いオプションの量が過去10年で最高水準に達し、戦争リスクが高まる中、市場はもはや「観察」しているだけではありません。 それに賭けているのです。 さらに、トランプは降伏なしには合意はないと言っています。 市場は迅速な合意やスムーズな外交的解決を織り込んでいません。 むしろ、長期化する対立、より硬い立場、そしてこのまま拡大すれば供給ショックがより大きくなることを見込んでいます。 もしこれが拡大すれば、原油価格だけでなく、 金属や債券もそれに追随します。 そして、その資金はどこから来るのでしょうか。

• 株式の流動性喪失
• 仮想通貨の流動性喪失
• リスクの低下
• ボラティリティの悪化 これらは、多くの人が見落としがちな部分です。 大きな原油買い注文は単なる「エネルギー取引」ではありません。 それは、恐怖、インフレ、戦争プレミアムが高まるというマクロ的な賭けです。 そして、多くの資金が同時に同じ賭けを始めると、それが現実となるのです。 目立つ取引さえも、市場心理を示しています。 Skyの共同創設者は、92ドルで5.7百万ドルの原油買い注文を出しました。 その周囲の市場構造も悪化しています。 史上最高の買いオプションの購入は、トレーダーたちが今すぐにでも原油の上昇の可能性に触れたいと考えていることを意味します。 史上最高の戦争リスクは、次の悪材料が出れば上昇の可能性がさらに追求されることを示しています。 そして、もし原油がさらに上昇すれば、損失は急速に拡大します。
• 原油価格の上昇は、インフレ圧力の高まりを意味します。
• インフレ圧力の高まりは、金利の上昇をもたらします。
• 金利の上昇は、流動性の低下を引き起こします。 そして、流動性の低下こそが、株式や仮想通貨の大幅な下落の原因です。 これは警告です。 原油価格が上昇しているからではありません。 資金が原油や金などの安全資産に移動している一方で、市場の残りの部分は流動性の断片を奪い合っているからです。 これは健全な市場ではありません。 恐怖、時間、そしてエスカレーションを織り込んだ市場の始まりです。